$HUT لقد انتهى أمرك حقًا
نشر
--
分析师舒琴
·
--
تغيّر مشهد الأسهم الأمريكية بين ليلة وضحاها! اكتسح الديمقراطيون الكونغرس، فهل تنهض الطاقة الجديدة؟ أما القطاع الأكثر تضررًا فهو...
تعرّض قطاع الحوسبة السحابية الناشئة لضربة قاسية. هبطت أسهم Hut 8 بنحو 23%، وCoreWeave بنحو 10%، فيما تراجعت Core Scientific وIREN بأكثر من 10%، وخسرت إنفيديا أكثر من 3% أيضًا.
وكان قطاع الطاقة في حالٍ لا تقل سوءًا؛ إذ هبطت GE Vernova بنحو 11%، وتراجعت Vistra بأكثر من 12%، وConstellation بنحو 9%.
أين يكمن السبب؟ في تكساس! فازت الديمقراطية في تكساس جينا هينوجوسا بالانتخابات بنسبة تقارب 52.8%، لتصبح أول حاكمة ديمقراطية للولاية منذ أكثر من 30 عامًا. وكان أبرز تعهداتها تعليق الموافقات على مراكز البيانات الجديدة فورًا.
وتقدّر غولدمان ساكس أن موجة «المدّ الأزرق» هذه ستؤثر في نحو 45% من الطاقة الاستيعابية للتوسع في مراكز البيانات على مستوى الولايات المتحدة، وتستحوذ تكساس وحدها على نحو 25% منها؛ أي إن نحو 13 غيغاواط ستتأثر مباشرة. ومع تأجيل إنشاء مراكز البيانات، يتضرر قطاع الطاقة أيضًا.
إذاً، من المستفيد من تعثر شركات الحوسبة السحابية الناشئة؟ بالطبع مزوّدو الخدمات السحابية التقليديون. ارتفعت مايكروسوفت 6.7%، وأمازون 6.1%، وقفزت غوغل 4% أيضًا. وقفزت القيمة السوقية الإجمالية للعمالقة الخمسة بنحو تريليون دولار في يوم واحد! غوغل التي اشترينا أسهمها عند انخفاضها الأسبوع الماضي انطلقت نحو القمة~
ومنطق الارتفاع بسيط؛ فتباطؤ إنشاء مراكز جديدة يزيد من ندرة القدرة الحاسوبية المتاحة، ما يعود بالنفع على عمالقة الحوسبة الذين يملكون عددًا من مراكز الحوسبة الجاهزة. كما أن ارتفاع التكاليف سيؤدي إلى خفض الإنفاق الرأسمالي، ومن المتوقع أن يتحسن التدفق النقدي الحر.
وفي الوقت نفسه، بدأت قطاعات الطاقة الجديدة والرعاية الصحية، التي يدعمها الديمقراطيون، تسجل ارتفاعات حادة. ويبدو أن التأثير لن يقتصر على انتخابات منتصف الولاية؛ فمن المرجح أن تكون الأفضلية للديمقراطيين في الانتخابات بعد عامين أيضًا. ولكلٍّ وجهة نظره، فخططوا جيدًا.
وأخيرًا، لا تنسوا متابعتي، فأنا أشارككم أحدث مستجدات السوق الأمريكية كل يوم~
تعرّض قطاع الحوسبة السحابية الناشئة لضربة قاسية. هبطت أسهم Hut 8 بنحو 23%، وCoreWeave بنحو 10%، فيما تراجعت Core Scientific وIREN بأكثر من 10%، وخسرت إنفيديا أكثر من 3% أيضًا.
وكان قطاع الطاقة في حالٍ لا تقل سوءًا؛ إذ هبطت GE Vernova بنحو 11%، وتراجعت Vistra بأكثر من 12%، وConstellation بنحو 9%.
أين يكمن السبب؟ في تكساس! فازت الديمقراطية في تكساس جينا هينوجوسا بالانتخابات بنسبة تقارب 52.8%، لتصبح أول حاكمة ديمقراطية للولاية منذ أكثر من 30 عامًا. وكان أبرز تعهداتها تعليق الموافقات على مراكز البيانات الجديدة فورًا.
وتقدّر غولدمان ساكس أن موجة «المدّ الأزرق» هذه ستؤثر في نحو 45% من الطاقة الاستيعابية للتوسع في مراكز البيانات على مستوى الولايات المتحدة، وتستحوذ تكساس وحدها على نحو 25% منها؛ أي إن نحو 13 غيغاواط ستتأثر مباشرة. ومع تأجيل إنشاء مراكز البيانات، يتضرر قطاع الطاقة أيضًا.
إذاً، من المستفيد من تعثر شركات الحوسبة السحابية الناشئة؟ بالطبع مزوّدو الخدمات السحابية التقليديون. ارتفعت مايكروسوفت 6.7%، وأمازون 6.1%، وقفزت غوغل 4% أيضًا. وقفزت القيمة السوقية الإجمالية للعمالقة الخمسة بنحو تريليون دولار في يوم واحد! غوغل التي اشترينا أسهمها عند انخفاضها الأسبوع الماضي انطلقت نحو القمة~
ومنطق الارتفاع بسيط؛ فتباطؤ إنشاء مراكز جديدة يزيد من ندرة القدرة الحاسوبية المتاحة، ما يعود بالنفع على عمالقة الحوسبة الذين يملكون عددًا من مراكز الحوسبة الجاهزة. كما أن ارتفاع التكاليف سيؤدي إلى خفض الإنفاق الرأسمالي، ومن المتوقع أن يتحسن التدفق النقدي الحر.
وفي الوقت نفسه، بدأت قطاعات الطاقة الجديدة والرعاية الصحية، التي يدعمها الديمقراطيون، تسجل ارتفاعات حادة. ويبدو أن التأثير لن يقتصر على انتخابات منتصف الولاية؛ فمن المرجح أن تكون الأفضلية للديمقراطيين في الانتخابات بعد عامين أيضًا. ولكلٍّ وجهة نظره، فخططوا جيدًا.
وأخيرًا، لا تنسوا متابعتي، فأنا أشارككم أحدث مستجدات السوق الأمريكية كل يوم~
