一夜之间美股格局彻底改写，民主党横扫国会，这一场蓝色海啸直接把科技板块撕开了两极分化的行情，有人欢喜，也有人承受重挫。
最受伤的就是 Neocloud 算力基建赛道，Hut 8 大跌近 23%，CoreWeave、IREN、Core Scientific 普遍跌超 10%，就连英伟达也跟着回撤 3 个多点；配套的电力板块同样承压，GE Vernova 跌超 11%，Vistra 重挫 12% 以上。
根源就落在德州这次州长换届，Gina Hinojosa 拿下席位，成为三十多年来德州第一位民主党州长，竞选承诺就是立刻叫停新增数据中心审批。 按照高盛测算，这次政策转向，会波及全美 45% 待扩张的数据中心产能，单单德州就占到 25%，合计约 13GW 的算力扩建计划悬了。新建算力放缓，依赖扩建的运营商和配套电力企业，自然率先被资金抛弃
但市场从来都是一边出清，一边寻找新主线。算力扩建受限，存量算力的稀缺性被放大，手握成熟算力资源的传统云厂商直接迎来利好，微软大涨 6.7%、亚马逊涨 6.1%，谷歌收涨 4%，五大云巨头单日市值合计增加近万亿。咱们上周提前埋伏的谷歌，这波已经顺利起飞。 逻辑其实很简单：新增供给卡住，算力成本抬升，大厂资本开支收缩，自由现金流反而得到改善
顺着民主党政策偏好，新能源、医疗健康板块同步走强。这一次选举释放的信号不只是当下的行情，也会给两年后的大选定调。板块轮动的节奏已经摆在台面上，我们看懂政策带来的预期差，再去分配仓位
市场结构性机会一直在，切忌盲目追涨杀跌，分清哪些是政策红利，哪些是短期利空。后续我会持续跟踪美股这边的政策与盘面变化，同步给大家分享最新的市场动向
#币安安全事件恢复进展：98%被盗资产已回填 #币安将恢复更多资产提现
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但市场从来都是一边出清，一边寻找新主线。算力扩建受限，存量算力的稀缺性被放大，手握成熟算力资源的传统云厂商直接迎来利好，微软大涨 6.7%、亚马逊涨 6.1%，谷歌收涨 4%，五大云巨头单日市值合计增加近万亿。咱们上周提前埋伏的谷歌，这波已经顺利起飞。 逻辑其实很简单：新增供给卡住，算力成本抬升，大厂资本开支收缩，自由现金流反而得到改善
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