الأسهم الأمريكية تقفز بقوة، لكن مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات ينهار؟
1. المشهد الاقتصادي العام: لا حرب، والسوق يحتفل
يعارض الديمقراطيون الحرب على إيران، وهناك معارضة لها أيضًا داخل الحزب الجمهوري. والآن يكتسح الديمقراطيون مجلسَي الكونغرس، ما أضعف سلطة ترامب، ومن المرجح أن تتوقف الحرب على إيران. تراجع خطر الحرب، وانخفضت أسعار النفط، ولم يعد الاحتياطي الفيدرالي مضطرًا إلى التسرع في رفع أسعار الفائدة؛ وهذا يصب في مصلحة سوق الأسهم بأكمله.
2. ظاهرة غريبة في القطاع: وقف بناء مراكز البيانات، وارتفاع عمالقة التكنولوجيا، وانهيار أسهم الرقائق
لماذا يصب ذلك في مصلحة العمالقة؟ يعارض الديمقراطيون بناء مراكز بيانات جديدة (بسبب معارضة الناس، وخوفهم من رفع أسعار الكهرباء محليًا وخفض أسعار المنازل). إذا توقف البناء مستقبلًا، فستصبح مراكز البيانات القائمة أصولًا نادرة، وترتفع قيمتها مباشرة! وقد قفزت أسهم شركات مثل أمازون وغوغل ومايكروسوفت وميتا، التي تملك مراكز بيانات.
لماذا انهارت أسهم الرقائق؟ إذا لم تُبنَ مراكز بيانات جديدة، فلن تتمكن شركات الرقائق من بيع منتجاتها، لذلك انهار مؤشر أشباه الموصلات.
3. قطاع الأدوية: الدولة تتحمل التكاليف
يقضي برنامج الديمقراطيين بإعادة العمل بنظام أوباما للرعاية الصحية (أي أن الدولة تدفع تكاليف الرعاية الصحية)، فارتفعت أسهم شركات الأدوية.
يدعم الديمقراطيون الطاقة المتجددة باستمرار. وكان أداء أسهم الطاقة المتجددة الأمريكية جيدًا الليلة الماضية، لكن الأموال مشغولة مؤقتًا بشراء «الأخوات السبع».
تراجع توقعات الحرب يدعم السوق عمومًا، ووقف بناء مراكز البيانات يصب في مصلحة العمالقة الذين يملكون أصولًا قائمة لكنه يضر بشركات الرقائق، أما تحفيز التأمين الصحي فيصب في مصلحة عمليات الاندماج والاستحواذ في قطاع الأدوية. $SOXL $GOOGL $AMZN
1. المشهد الاقتصادي العام: لا حرب، والسوق يحتفل
يعارض الديمقراطيون الحرب على إيران، وهناك معارضة لها أيضًا داخل الحزب الجمهوري. والآن يكتسح الديمقراطيون مجلسَي الكونغرس، ما أضعف سلطة ترامب، ومن المرجح أن تتوقف الحرب على إيران. تراجع خطر الحرب، وانخفضت أسعار النفط، ولم يعد الاحتياطي الفيدرالي مضطرًا إلى التسرع في رفع أسعار الفائدة؛ وهذا يصب في مصلحة سوق الأسهم بأكمله.
2. ظاهرة غريبة في القطاع: وقف بناء مراكز البيانات، وارتفاع عمالقة التكنولوجيا، وانهيار أسهم الرقائق
لماذا يصب ذلك في مصلحة العمالقة؟ يعارض الديمقراطيون بناء مراكز بيانات جديدة (بسبب معارضة الناس، وخوفهم من رفع أسعار الكهرباء محليًا وخفض أسعار المنازل). إذا توقف البناء مستقبلًا، فستصبح مراكز البيانات القائمة أصولًا نادرة، وترتفع قيمتها مباشرة! وقد قفزت أسهم شركات مثل أمازون وغوغل ومايكروسوفت وميتا، التي تملك مراكز بيانات.
لماذا انهارت أسهم الرقائق؟ إذا لم تُبنَ مراكز بيانات جديدة، فلن تتمكن شركات الرقائق من بيع منتجاتها، لذلك انهار مؤشر أشباه الموصلات.
3. قطاع الأدوية: الدولة تتحمل التكاليف
يقضي برنامج الديمقراطيين بإعادة العمل بنظام أوباما للرعاية الصحية (أي أن الدولة تدفع تكاليف الرعاية الصحية)، فارتفعت أسهم شركات الأدوية.
يدعم الديمقراطيون الطاقة المتجددة باستمرار. وكان أداء أسهم الطاقة المتجددة الأمريكية جيدًا الليلة الماضية، لكن الأموال مشغولة مؤقتًا بشراء «الأخوات السبع».
تراجع توقعات الحرب يدعم السوق عمومًا، ووقف بناء مراكز البيانات يصب في مصلحة العمالقة الذين يملكون أصولًا قائمة لكنه يضر بشركات الرقائق، أما تحفيز التأمين الصحي فيصب في مصلحة عمليات الاندماج والاستحواذ في قطاع الأدوية. $SOXL $GOOGL $AMZN