Концепция: Игровой инстинкт, понимание рыночной психологии, масштабные тренды и трагический урок риск-менеджмента.
История
Джесси Ливермор (по прозвищу «Мальчик-спекулянт» и «Великий медведь Уолл-стрит») — один из самых харизматичных и самобытных трейдеров в истории. Он начинал мальчиком для котировок в конце XIX века, изучая цены по ленте тикера (Tape Reading), и несколько раз терял и зарабатывал миллионные состояния с нуля. Его пиком стал экономический кризис 1929 года.
Стратегия и математика
Пирамидинг на пробое тренда: Ливермор никогда не усреднял убыточные позиции в надежде на отскок. Он добавлял к позиции только тогда, когда рынок шел в нужную сторону, подтверждая правильность его гипотезы.
Анализ ликвидности и перекупленности: Задолго до краха Ливермор заметил признаки колоссального спекулятивного пузыря на американском фондовом рынке, который подпитывался дешевыми кредитами (маржинальной торговлей под мизерный процент).
Крупномасштабный медвежий шорт: Он нанял десятки брокеров на Уолл-стрит, которые скрытно, небольшими лотами в течение нескольких недель набирали колоссальные короткие позиции (шорт) по сотням акций ведущих компаний.
Результат
В «Черный вторник» 29 октября 1929 года рынок рухнул окончательно, ознаменовав начало Великой депрессии. В то время как большинство инвесторов потеряли всё, Ливермор закрыл свои короткие позиции и за один день заработал сумму, эквивалентную более чем $100 миллионам по сегодняшнему курсу (около $3 млн по тогдашним меркам). Он стал на короткое время одним из богатейших людей планеты.
(Примечание: из-за жестких психологических проблем и неумения вовремя останавливаться в личной жизни позже он растерял состояние, но его метод чтения ленты и работы с трендом вошел во все учебники).
#BTC #XAU #RiskAnalysis #TradingPsychology #CryptoTruth #BinanceSquare #AntiFOMO #