شكّل قرار الحكومة الأسترالية إلغاء الخصم البالغ 50% من أرباح رأس المال لجميع الاستثمارات في ميزانية مايو صدمة كبيرة لمالكي العملات المشفرة. ويضاعف النظام الجديد فعليًا الجزء الخاضع للضريبة من الأرباح، بعد خصم بسيط لمراعاة التضخم.
لكن هناك طرقًا قانونية لتقليل ضريبة أرباح رأس المال التي سيتعين عليك دفعها — إذا بدأت الاستعداد من الآن.
يتخذ بعض حاملي العملات المشفرة الأستراليين إجراءات جذرية — مثل مؤسس Finder وملك العملات المشفرة فريد شيبيستا، الذي ينتقل إلى سنغافورة حيث تبلغ ضريبة أرباح رأس المال 0%، مشيرًا إلى أن التغييرات الضريبية كانت «ضربة قاضية».
لكن ثمة طرقًا أقل جذرية لخفض فواتير ضريبة الأرباح الرأسمالية (CGT)، منها إنشاء صندوق تقاعد ذاتي الإدارة (SMSF)، أو شركة لتداول العملات المشفرة وفق معدل ضريبة الشركات، أو الاكتفاء بعقد الأمل على أن تعكس المعارضة التغييرات بعد الانتخابات المقبلة.
المصدر: YahooFinance
ما الذي سيتغير في ضريبة الأرباح الرأسمالية (CGT) في 1 يوليو 2027؟
منذ عام 1999، لم يدفع مالكو الأصول الأستراليون سوى ضريبة على نصف مكاسبهم الرأسمالية. واعتبارًا من 1 يوليو 2027، سيدفعون ضريبة بمعدل ضريبة دخلهم كاملًا — أي ضريبة أرباح رأسمالية بنسبة 30% إذا تراوح دخلك ومكاسبك بين A$45,000 و$135,000، و37% على الجزء الذي يتراوح بين $135,000 و$190,000، و47% على ما يزيد على ذلك. (جميع الأرقام الواردة في هذا المقال بالدولار الأسترالي)
ومما يزيد الطين بلة أن أصحاب الدخل المنخفض غير المستفيدين من الإعانات، مثل الطلاب والمتقاعدين، سيدفعون الحد الأدنى لمعدل ضريبة الأرباح الرأسمالية البالغ 30% مهما ضآلة المكسب.
الخصم الوحيد المتاح الآن يأخذ في الحسبان أثر التضخم على أساس التكلفة. لذا، إذا اشتريت منزلًا بمبلغ $1 million في عام 2027 وبعته بمبلغ $1.5 million بعد 10 سنوات، وكان التضخم عند 3%، فلن تضطر إلى دفع ضريبة على نحو $344,000 تُعزى إلى التضخم.
توضح أندريا يوين، الرئيسة التنفيذية لشركة Swyftx: «تكمن المشكلة بالنسبة إلى العملات المشفرة في أن تغييرات ضريبة الأرباح الرأسمالية، أي احتساب أثر التضخم، تفيد الأصول الأبطأ نموًا، لا الأصول السريعة النمو».
لذا، إذا اشتريت البيتكوين بمبلغ $10,000 وبعتها بعد عشر سنوات بمبلغ $100,000، فلن يتجاوز الخصم الناجم عن التضخم نحو $3,439. وبموجب النظام القديم، كنت ستدفع الضريبة على مكاسب قدرها $45,000. أما بموجب النظام الجديد، فستدفع الضريبة على مكاسب قدرها $86,561.
قارن محلل Stockspot كريس بريكي أداء عشر فئات مختلفة من الأصول بموجب القواعد الجديدة.
وكتب في صحيفة The Australian: «تقع العملات المشفرة في أسفل القائمة، لأن كامل عائدها تقريبًا يأتي من نمو رأس المال».
«استثمار مضاربي أصلًا، سيصبح أقل جاذبية بعد احتساب الضرائب.»
إليكم بعض الاستراتيجيات المختلفة لمساعدة حاملي العملات المشفرة على التعامل مع التغييرات، وتتراوح بين بذل جهد ضئيل أو معدوم وإعادة هيكلة حياتكم بالكامل.
المصدر: كريس بريكي
1. أمِل في حدوث موجة صعود هائلة قبل يوليو
ستُفرض الضريبة على أي مكاسب حققتها قبل 1 يوليو 2027 وفق نظام الخصم الحالي البالغ 50%. لذا، فإن أفضل ما يمكنك فعله هو أن تأمل في أن تدفع موجة صعود قوية قيمة محفظتك إلى أعلى مستوى ممكن قبل ذلك التاريخ.
ينبغي أن تسجل بدقة قيمة كل أصل من أصولك المشفرة في ذلك اليوم، إذ ستخضع أي مكاسب تحققها بعده للمعدل الأعلى.
يقول بن سيمبسون، مؤسس خدمة الاستشارات للعملات المشفرة Collective Shift، إن أداء البيتكوين منذ منتصف العام في ظل بيئة اقتصادية كلية صعبة يبشر بمزيد من المكاسب قبل يوليو.
لكن سيمبسون (الذي يشير إلى أنه ليس مستشارًا ماليًا) يضيف: «على الأرجح لن أراهن بكل ما أملك على حدوث موجة صعود هائلة».
«أعتقد أن موعد تنصيف البيتكوين في مايو 2028 هو الوقت الذي سنشهد فيه معظم العوائد. لذا لا أعتقد أن ذلك سيصب في مصلحة المستثمرين.»
وتشير يوين إلى أن الأسعار ليست تحت سيطرتك. وتقول: «لا تكون الاستراتيجية استراتيجيةً فعلًا إذا كنت تكتفي بالأمل فحسب».
2. صوّت لحزب سيعكس تغييرات ضريبة الأرباح الرأسمالية
تعهدت كل من المعارضة الرسمية، الائتلاف، والمعارضة الصاعدة، حزب أمة واحدة، بعكس التغييرات. ويمكن للناخبين المهتمين بالعملات المشفرة، ممن يرون أن هذه القضية وحدها مهمة بما يكفي، التصويت لإحداث تغيير في الحكومة.
لكن حزب العمال الأسترالي الحاكم يشغل 94 مقعدًا من أصل 150 في مجلس النواب، وسيكون من الصعب إزاحته عن السلطة. وإذا تغيرت الحكومة — وأُقر التشريع في مجلس الشيوخ في الوقت المناسب — فمن الممكن نظريًا أن تُلغى التغييرات قبل أن يضطر أي شخص إلى تقديم إقراره الضريبي اعتبارًا من 1 يوليو 2028.
لكن الأرجح أن أي تغيير في النظام سيحدث بعد ذلك التاريخ. ويقول أدريان فورزا، مدير Crypto Tax Australia، إن ذلك سيجعل احتساب المكاسب بالغ الصعوبة.
«سيكون إجراء ثلاثة حسابات كابوسًا، لكن على المدى البعيد سيكون ذلك أفضل للجمهور.»
3. انقل عملاتك المشفرة إلى صندوق تقاعد ذاتي الإدارة
تُسمّى صناديق التقاعد الأسترالية صناديقَ التقاعد، وبمجرد أن تتجاوز سن الستين، يمكنك الوصول إلى استثماراتك معفاةً من الضرائب — حتى وهي تواصل النمو.
للأسف، لا تسمح أي من صناديق التقاعد للأفراد لعملائها بالاستثمار في العملات المشفرة، لذا إذا أردت حماية مكاسبك من العملات المشفرة باستخدام هذه الطريقة، فسيتعين عليك إنشاء صندوق تقاعد ذاتي الإدارة (SMSF). ويستثمر نحو ثلث عملاء سيمبسون من أصحاب الثروات الكبيرة في العملات المشفرة عبر صناديق SMSF.
يقول: «إن شراء البيتكوين وتكديسها هناك فكرة ممتازة للغاية»، لكنه يحذر من إضافة الكثير من العملات البديلة. ويقول: «أنت تخاطر بتقاعدك، وهو استثمار طويل الأجل للغاية، من أجل عملات بديلة قصيرة الأجل».
استثمر صندوق التقاعد الأسترالي AMP في البيتكوين — لكنه لا يسمح لعملائه بذلك.
يوضح المؤسس البالغ من العمر 27 عامًا أن العيب الأكبر في صناديق SMSF هو أن مستثمري العملات المشفرة الأصغر سنًا لا يستطيعون الوصول إلى أموالهم لعقود.
«لا يمكنك المساس بها حتى تتقاعد، أليس كذلك؟ لذا لا يمكنك الاستفادة فعليًا من أي من تلك المكاسب إلا في مرحلة لاحقة من حياتك.»
لذا، فمن الناحية العملية، تلائم هذه الاستراتيجية المستثمرين الأثرياء الذين تزيد أعمارهم على 50 عامًا، إذ ليس عليهم الانتظار فترة طويلة.
كما جعلت الحكومة إدارة صندوق SMSF أمرًا بالغ الصعوبة، إذ تتطلب الكثير من أوراق الامتثال والتدقيق، فضلًا عن مجموعة من الرسوم التي لا مفر منها، ما يجعلها غير مجدية لأصحاب الأرصدة الصغيرة.
تتراوح التكاليف السنوية عادةً بين $2,000 و$4,000، لكن مزودي الخدمات عبر الإنترنت مثل Stake يمكنهم خفض إجمالي التكاليف السنوية إلى نحو $1,330، بشرط ألا تشتري سوى صناديق مؤشرات متداولة للبيتكوين أو الإيثر.
عليك أيضًا بيع أي عملات مشفرة ودفع الضريبة عليها قبل أن تتمكن من إعادة شرائها عبر صندوق SMSF، كما يجب أخذ حدود المساهمات السنوية في الحسبان، مع أن فورزا يقول إنه ينبغي أن تتمكن من إيداع ما يقارب $400,000 فيه ببعض الإبداع.
ترقبوا في ديسمبر تقريرًا مفصلًا عن كيفية إنشاء صندوق SMSF للعملات المشفرة.
من الاستراتيجيات التي يتبعها بعض المليارديرات لتجنب دفع الضرائب الاقتراض بضمان أصولهم، إذ غالبًا ما يكون سداد القرض أقل تكلفة من دفع الضريبة عند بيع الأصول.
يمكن لمستثمري البيتكوين الآن الوصول إلى مجموعة من الجهات المقرضة، منها BlockEarner وVeild وSwyftx، التي تتيح لهم اتباع استراتيجية مماثلة عبر الاقتراض بضمان عملات BTC التي يملكونها.
يضحك يوين قائلًا: «نريد إتاحة هذه الاستراتيجية للجميع، لا للمليارديرات وحدهم».
لكنها قد تنطوي على مخاطر إن لم تكن تملك ثروة طائلة كملياردير. فالمقترضون يواجهون أسعار فائدة مرتفعة، وفترات قروض قصيرة نسبيًا (عادةً 12 شهرًا)، كما يخاطرون بخسارة عملات البيتكوين التي يملكونها إذا تحرك السوق ضدهم. ولا يمكنك الاقتراض بضمان القيمة الكاملة أيضًا — إذ تبلغ نسبة القرض إلى القيمة لدى Swyftx نحو 40%.
«إذا انخفضت قيمة الضمان عن حد معين، فستتلقى طلب تغطية الهامش»، كما تقول. «أرى أن الأمر أشبه بالمراهنة على ارتفاع السعر. أعتقد أنه عليك أن ترى أن أسعار العملات المشفرة سترتفع — أو على الأقل لن تنخفض إلى حد تتلقى معه طلب تغطية الهامش... وإلا فلن يكون القرض المدعوم بالعملات المشفرة مناسبًا لك.»
لا يوصي سيمبسون بهذه الاستراتيجية بسبب مخاطرها، لكنه يقول إنها قد تكون مربحة لبعض الناس. فمثلًا، إذا اقترضت بفائدة 10% وحققت البيتكوين نموًا مركبًا بنسبة 33% سنويًا (كما حدث في الماضي)، فسيكون وضعك أفضل بكثير من دفع ضريبة الأرباح الرأسمالية.
لكنه يحذر من أنها مراهنة بالرافعة المالية، وهي أنسب للمستثمرين المتمرسين.
«لا أوصي بها لمن لديه انكشاف كبير على العملات المشفرة ولا يملك رأس المال اللازم، لأنها خطوة محفوفة بالمخاطر إذا لم تكن تعرف ما تفعله.»
انخفض سعر البيتكوين بنسبة 28% خلال العام الماضي، لذا كان أي شخص اقترض قبل عام سيواجه طلبات تغطية هامش واحتمال تصفية أصوله، فضلًا عن تكاليف الفائدة.
أصبح الاقتراض بضمان البيتكوين لتأمين دفعة أولى لشراء منزل استراتيجية أكثر شيوعًا. (BlockEarner)
تحذر فورزا من أن اقتراض العملات المشفرة قد يُعد أيضًا حدثًا خاضعًا لضريبة الأرباح الرأسمالية في بعض الحالات، مثل الاقتراض عبر التمويل اللامركزي (DeFi). فإذا أودعت ETH في Aave، فسيُحوّل تلقائيًا إلى WETH، وهذا حدث خاضع للضريبة، وعندما تسحب ETH، يقع حدث خاضع للضريبة مرة أخرى.
يُعد الاقتراض من جهات إقراض مركزية مثل BlockEarner أو Swyftx منطقة رمادية حاليًا، ولم توضح هيئة الضرائب الأسترالية (ATO) ما إذا كان ذلك حدثًا خاضعًا للضريبة.
«إذا كنت تتحدث عن اقتراض [10,000]، فلا بأس. لكن إذا كنت تملك من ثلاث إلى خمس عملات بيتكوين، فلن أخاطر، لأنك ستدفع الضرائب إذا تحرك السعر ضدك.»
«Vield هي الجهة الوحيدة في أستراليا التي لديها قرار خاص ينص على أن منتجها لا يُعد حدثًا خاضعًا للضريبة. ولا يملك أي طرف آخر قرارًا كهذا.»
أكدت Swftxy أنها لا تملك قرارًا خاصًا، وقالت إن على العملاء طلب المشورة الضريبية، بينما لم ترد BlockEarner على طلب للتعليق.
في الجزء الثاني من تقريرنا الخاص بضريبة الأرباح الرأسمالية الأسترالية، الذي سيصدر في وقت لاحق من هذا الأسبوع، سنعرض الاستراتيجيات الأربع الأخيرة لخفض فواتير الضرائب على العملات المشفرة، ومنها إنشاء شركة أو مغادرة البلاد كليًا.
اقرأ أيضًا: أخيرًا، بدأ مواليد طفرة المواليد ممن تبلغ ثرواتهم $79T يهتمون بالبيتكوين