حققت هذه الاستراتيجية خلال السنة الأخيرة عائدًا قدره +306% في اختبار رجعي على إطار الساعة لزوج HYPEUSDT على باينانس، وكانت مربحة في 10 أشهر من أصل 13 (الإعدادات الافتراضية، رافعة مالية 3 أضعاف، مع احتساب الرسوم، وأقصى تراجع 30%). هذه نتائج اختبار رجعي وليست نصيحة استثمارية.
هناك قاعدتان فقط: عند تقاطع متوسطي حجم التداول، تغيّر الاستراتيجية اتجاهها؛ ويتحدد الاتجاه بناءً على القمة والقاع في الجزء السابق. لا تنظر إلى السعر إطلاقًا. لنفصّل ذلك أدناه.
الرسم التوضيحي يستخدم شموعًا حقيقية على إطار الساعة لعقود HYPEUSDT الآجلة على باينانس (UTC). أُعيد حساب الإشارات دون اتصال وفق قواعد الشيفرة المصدرية، وليست سجلات تداولات منفّذة على المنصة؛ أما الرسم المفاهيمي فيستخدم بيانات اصطناعية، ورسم الأرباح والخسائر مأخوذ من اختبار رجعي محلي على AlgoRover. البيانات حتى 5 نوفمبر، الساعة 02:00 بتوقيت بكين.
الشكل 0: نظرة واحدة تكفي لفهم المقال كاملًا — في الأعلى سجل الاختبار التاريخي والقواعد الثلاث، وأسفل اليسار إشارة فعلية على مخطط HYPE للساعة الواحدة، وأسفل اليمين عدد المرات خلال 30 يومًا
الشكل 1: العوائد الشهرية في الأعلى، ومنحنى حقوق الملكية في الأسفل؛ والخلفية الحمراء تبيّن فترة أقصى تراجع
لا ينظر إلى السعر، بل إلى متوسطين متحركين لحجم التداول
الشكل 3: حجم التداول ومتوسطاه الأسيان EMA8 وEMA14 في الأعلى؛ وفي الأسفل قيمة التذبذب المحسوبة من الفرق بين الخطين، والنقاط السوداء هي الشموع التي اخترقت الصفر
الخط السريع هو المتوسط الأسي EMA للحجم على 8 شموع، والبطيء على 14 شمعة. قيمة التذبذب تساوي مقدار تجاوز الخط السريع للخط البطيء، بوحدة النسبة المئوية. عند زيادة حجم التداول يبدأ الخط السريع بالارتفاع أولًا وتصبح قيمة التذبذب موجبة؛ وعند انخفاض الحجم ينعطف أولًا نحو الأسفل وتصبح سالبة. الشمعة التي تخترق فيها قيمة التذبذب الصفر هي لحظة إصدار الأمر. اخترق HYPE الصفر 87 مرة خلال آخر 30 يومًا. الإعداد المسبق هو 8 و14؛ أما القيم الافتراضية 5 و10 المكتوبة في فئة الشيفرة المصدرية فلم تُفعّل.
اتجاه اختراق الصفر ليس مهمًا؛ المهم هو القمم والقيعان في المقطع السابق
الشكل 4: قيمة التذبذب في الأعلى، مع تحديد قمة أحدث مقطع موجب وقاع أحدث مقطع سالب؛ والشريط العمودي هو شمعة الإشارة. وفي الأسفل السعر خلال الفترة نفسها
عند إغلاق 2026-10-23 23:00 كان السعر 76.722، وارتفعت قيمة التذبذب من −3.5 إلى 5.8، مخترقةً الصفر صعودًا. بالنظر إلى ما سبق: قمة أحدث مقطع موجب هي 18.4، وعمق قاع أحدث مقطع سالب هو 3.5. بما أن القمة أكبر من عمق القاع، تكون الصفقة بيعًا على المكشوف؛ وكانت الصفقة القائمة شراءً، لذا تُغلق أولًا ثم يُفتح مركز جديد. الاختراق صعودًا مع فتح صفقة بيع هو نتيجة هذه المقارنة، ولا علاقة له باتجاه الاختراق. عند 10-24 02:00 اخترق الصفر مرة أخرى؛ وكانت المقارنة لا تزال 18.4 مقابل 3.5، لكن الاتجاه وافق المركز القائم، لذا لا يحدث أي تغيير. تكرر عدم اتخاذ أي إجراء بهذا الشكل 47 مرة خلال 30 يومًا.
طريقتا الخروج: إشارة معاكسة ووقف خسارة عند 5٪؛ لا يوجد جني للأرباح
الشكل 2: الترتيب الزمني لكل شمعة في أعلى اليسار؛ وكيفية تحديد الاتجاه في أعلى اليمين؛ وثلاث نقاط يسهل إغفالها في أسفل اليسار؛ وما لا تتضمنه الاستراتيجية في أسفل اليمين
الشكل 5: أربع لوحات — ① فتح صفقة عند اختراق الصفر؛ ② اختراق الصفر مع عدم التغيير لأن الاتجاه موافق؛ ③ وقف الخسارة؛ ④ عكس المركز، بإغلاق الصفقة القديمة وفتح الجديدة عند سعر إغلاق الشمعة نفسها
القيمة الاسمية لكل صفقة هي حقوق الملكية مضروبة في 30٪ ثم في رافعة مالية 3 أضعاف؛ أي 90,000 عندما يكون رأس المال 100,000. عند شمعة الإشارة، نُفّذت الصفقة بسعر الإغلاق 76.722، أي 1,173.1 من HYPE. يوضع خط وقف الخسارة على مسافة 5٪ أعلى سعر التنفيذ أو أدناه. في هذه الصفقة كان عند 80.558. بعد إغلاق كل شمعة، تُقارن أعلى وأدنى قيمة لها؛ فإذا لامست خط الوقف، يُغلق المركز بسعر الإغلاق، ولا تُفحص الإشارة في تلك الشمعة. عند 10-26 18:00 كان هناك مركز شراء مفتوح، بسعر دخول 76.752 وخط وقف عند 80.59. بلغ أعلى سعر في الشمعة 80.593، فلامس الخط، وأُغلق المركز عند سعر الإغلاق 79.743. عند 10-24 09:00 اخترق السعر الصفر، وكانت المقارنة 5.8 ≤ 16.5؛ ولأن الاتجاه عكس المركز القائم، عُكس المركز إلى شراء. لا يُغلق المركز عند عودة قيمة التذبذب إلى قرب الصفر؛ فلا يوجد جني للأرباح، ويظل المركز مفتوحًا حتى ظهور إشارة معاكسة أو تفعيل وقف الخسارة.
HYPE خلال آخر 30 يومًا: اخترق الصفر 87 مرة، وصدر 39 أمرًا
الشكل 6: يشير ▲▼ في الأعلى إلى شمعة إصدار الأمر؛ والخلفية الخضراء تعني مركز شراء، والحمراء تعني مركز بيع. وفي الأسفل قيمة التذبذب والنقاط السوداء التي تشير إلى اختراق الصفر
الشكل 6ب: ثلاث لقطات من الفترة نفسها — الشمعة السابقة للإشارة لم تخترق الصفر، ثم حدث الاختراق والتنفيذ عند 23:00، وبعدها كيفية وضع خط وقف الخسارة
من أصل 720 شمعة خلال 30 يومًا، حدث اختراق للصفر 87 مرة وصدر 39 أمرًا: 19 صفقة شراء و20 صفقة بيع، منها 33 مرة لعكس المركز و5 مرات لوقف الخسارة. كانت هناك 39 فترة احتفاظ، بوسيط مدته 13 ساعة؛ أقصرها ساعة واحدة وأطولها 87 ساعة، ما يعني أن الاستراتيجية تكاد تكون في السوق طوال الوقت. تبدأ نافذة الاختبار التاريخي من دون تهيئة؛ لذا لا تتوفر قيمة التذبذب في أول 13 شمعة، ولا تصدر أوامر خلالها.
تطبيق القاعدة نفسها على BTC والبلاتين وQQQ
الشكل 7: آخر 30 يومًا في ثلاثة أسواق؛ ▲ شراء و▼ بيع، ولون الخلفية يوضح اتجاه المركز
اخترق BTC الصفر 94 مرة وصدر 40 أمرًا؛ واخترقه البلاتين 82 مرة وصدر 41 أمرًا؛ أما QQQ فاخترقه 87 مرة وصدر 32 أمرًا. وكان عدد مرات وقف الخسارة على التوالي 1 و1 و0. تتقاطع متوسطات الحجم المتحركة في كل سوق، لذا تظل الاستراتيجية في السوق أيًا كان السوق.
الإعدادات: يغيّر طول المتوسط المتحرك إيقاع التداول، ولا تغيّر نسبة وقف الخسارة سوى عدد مرات تفعيله
الشكل 8: الإشارة نفسها مع نسب مختلفة لوقف الخسارة في الأعلى؛ وعدد مرات حدوث كل مجموعة من الإعدادات خلال آخر 30 يومًا في الأسفل
عند تغيير المتوسطين إلى 5 و10، يصدر 49 أمرًا خلال 30 يومًا؛ وعند استخدام 8 و21، يصدر 32 أمرًا؛ ومع 12 و26، يصدر 24 أمرًا. عند وقف خسارة بنسبة 2٪، يُفعّل الوقف 20 مرة؛ وعند 5٪، خمس مرات؛ وعند 10٪، لا يُفعّل مطلقًا. وتقع خطوط وقف الخسارة على التوالي عند 78.256 و80.558 و84.394. يمكن تغيير طول المتوسطين ونسبة وقف الخسارة ونسبة حجم الأمر والرافعة المالية؛ أما طريقة حساب قيمة التذبذب ومقارنة القمم والقيعان فثابتتان في الشيفرة.
تحتاج الاستراتيجية إلى سوق يأتي فيه حجم التداول على دفعات، تدفع كل دفعة السعر في اتجاه ما
الشكل 9: فترات الاحتفاظ خلال 30 يومًا موضحة بلون الخلفية في الأعلى؛ وعدد الساعات التي استغرقها كل مركز في الأسفل
كان يونيو أكثر الأشهر ربحًا في الاختبار التاريخي، بعائد +47.9٪؛ أما الأسوأ فكان أبريل، بعائد −13.1٪. وحدث أقصى تراجع، البالغ 30.1٪، بين 13 مارس و25 أبريل. ارتفع رأس المال من 100,000 إلى 406,372 عند نهاية الفترة. بلغ العائد خلال آخر 90 يومًا +1.3٪ مع تراجع 28.3٪ و99 صفقة؛ وخلال آخر 30 يومًا −0.6٪ مع تراجع 15.0٪؛ وخلال آخر 7 أيام −2.5٪. أمضت الأشهر الثلاثة الأخيرة تقريبًا في المراوحة مكانها، فيما جاءت مكاسب العام أساسًا من الفترة بين نوفمبر ويونيو. تحقق الاستراتيجية أرباحًا عندما يأتي حجم التداول على دفعات، تدفع كل منها السعر في اتجاه ما؛ أما حين يتقلب الحجم بشدة ويبقى السعر في نطاق ضيق، فتظل تتأرجح بين عكس المراكز.
أكثر خمس نقاط يسهل فهمها على نحو خاطئ؛ والإجابات على البطاقة
الشكل 10: الأفكار الخاطئة الشائعة الخمس في الأعلى، والقواعد الفعلية في الأسفل
تذكّر هذه النقطة بعد القراءة: افحص متوسطات الحجم المتحركة أولًا، ثم قمم المقطع السابق وقيعانه
تعتمد هذه الاستراتيجية على الفرق بين متوسطين متحركين لحجم التداول بوصفه مفتاحها الوحيد؛ فكلما اخترق الصفر أصدرت أمرًا، ويُحدَّد الاتجاه وفقًا لما إذا كانت قمة أحدث مقطع موجب أكبر أم أن عمق قاع أحدث مقطع سالب هو الأكبر. ولا يوجد للخروج سوى الإشارة المعاكسة ووقف الخسارة عند 5٪. لفهم إشاراتها، تحقّق أولًا مما إذا كانت قيمة التذبذب قد اخترقت الصفر، ثم افحص القمم والقيعان؛ ولتقييم مخاطرها، تذكّر أن 3 أشهر من أصل 496 صفقة خلال عام كانت خاسرة.
ثلاثة أمور ينبغي لمستخدميه تذكّرها
يُحدَّد الاتجاه بالقمم والقيعان في المقطع السابق، لا باتجاه اختراق الصفر صعودًا أو هبوطًا
لا يوجد جني للأرباح؛ تُترك الصفقة مفتوحة حتى ظهور إشارة معاكسة أو بلوغ وقف الخسارة عند 5٪
مع رافعة مالية 3 أضعاف، القيمة الاسمية لكل صفقة تساوي 0.9 من حقوق الملكية، وأقصى تراجع في الاختبار التاريخي هو 30٪