الخلاصة
انخفض سهم Datadog بنسبة 14% رغم نمو الإيرادات بنسبة 35% وامتلاك الشركة 5.2 مليار دولار نقدًا.
تهوي أسهم DDOG رغم أن أرباح الربع الثالث القوية لم تمنع تراجعًا حادًا في السوق.
أعلنت Datadog عن إيرادات بلغت 1.20 مليار دولار في الربع الثالث، بينما تراجعت أسهمها بنسبة 14.21%.
توسّع Datadog منصتها للذكاء الاصطناعي وقاعدة عملائها، بينما ينخفض سهمها بشدة.
تتوقع DDOG تحقيق إيرادات تصل إلى 4.525 مليار دولار في 2026، رغم تراجع أسهمها مؤخرًا.
تراجعت أسهم Datadog (DDOG) بشدة خلال التداولات الصباحية في 4 نوفمبر، رغم النتائج المالية القوية للربع الثالث. وانخفض السهم بنسبة 14.21% إلى 189.20 دولارًا، فاقدًا 31.32 دولارًا، فيما أعلنت الشركة عن نمو كبير في الإيرادات وتوليد قوي للنقد. ومع ذلك، شمل أحدث أداء مالي للشركة ارتفاعًا في الإيرادات، وتحسنًا في نمو قاعدة العملاء، واحتياطيات نقدية كبيرة.
Datadog, Inc.، DDOG
أعلنت شركة البرمجيات عن إيرادات بلغت 1.20 مليار دولار في الربع الثالث، بزيادة قدرها 35% عن العام السابق. كما حققت Datadog تدفقات نقدية تشغيلية بقيمة 290 مليون دولار وتدفقات نقدية حرة بقيمة 251 مليون دولار. وبلغت النقدية وما يعادلها والأوراق المالية القابلة للتداول 5.2 مليار دولار بحلول 30 سبتمبر 2026.
Datadog تعلن نمو الإيرادات بنسبة 35% وقوة توليد النقد
سجلت Datadog إيرادات بلغت 1.20 مليار دولار في الربع الثالث المنتهي في 30 سبتمبر 2026. ومثّل ذلك نموًا سنويًا بنسبة 35%، مع استمرار الطلب عبر منصتها للمراقبة والأمن. وفي الوقت نفسه، أعلنت الشركة عن دخل تشغيلي وفق مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP) قدره 75 مليون دولار، محققةً هامشًا تشغيليًا بنسبة 6%.
وباستثناء البنود غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (non-GAAP)، بلغ الدخل التشغيلي 334 مليون دولار، بما يمثل هامشًا تشغيليًا قدره 28%. علاوة على ذلك، بلغ صافي الدخل وفق GAAP لكل سهم مخفف 0.32 دولار، بينما بلغ الربح وفق non-GAAP مقدار 0.81 دولار. وأبرزت هذه النتائج الاختلافات بين الربحية المعلنة للشركة والربحية المعدلة.
ظل توليد النقد أيضًا جانبًا مهمًا من أداء Datadog الفصلي. وبلغت التدفقات النقدية التشغيلية 290 مليون دولار، بينما وصل إجمالي التدفقات النقدية الحرة إلى 251 مليون دولار. وأنهت الشركة سبتمبر ولديها 5.2 مليار دولار من النقدية وما يعادلها والأوراق المالية القابلة للتداول.
نمو العملاء وتطورات الذكاء الاصطناعي يعززان عمليات الشركة
وسّعت Datadog قاعدة عملائها الأعلى قيمة خلال الربع الثالث، في انعكاس لاستمرار تبني منصتها. وكان لدى الشركة نحو 4,860 عميلًا يحقق كل منهم إيرادات سنوية متكررة لا تقل عن 100,000 دولار. ويمثل هذا الرقم زيادة بنسبة 20% مقارنة بنحو 4,060 عميلًا سُجلوا قبل عام.
حصلت Datadog على تصنيف «رائدة» في تقرير Forrester Wave لعام 2026 لمنصات AIOps. وهذه هي السنة الثانية على التوالي التي تنال فيها هذا التصنيف. ومنحت Forrester الشركة أعلى الدرجات الممكنة في أحد عشر معيارًا، من بينها الابتكار وخارطة الطريق وحوكمة الذكاء الاصطناعي.
كما كشفت الشركة عن Scout 1.0، وهو أول نموذج متخصص يطوره فريق أبحاث الذكاء الاصطناعي لديها. ويستهدف النموذج التحقيق في مشكلات بيئات الإنتاج، ويشغّل حاليًا ميزة Bits Investigation المتاحة للمعاينة. ووفقًا للشركة، يقدم Scout أداءً بمستوى النماذج الرائدة، مع تكاليف استدلال أقل بكثير.
حصلت Datadog على تقدير في تقرير Gartner لعام 2026 عن سباق مورّدي الذكاء الاصطناعي. وحدد التقرير الشركة باعتبارها المنافس الذي ينبغي التفوق عليه في مجال منصات المراقبة. كما قيّم المراكز التنافسية وتأثير السوق في قطاع المراقبة.
Datadog تقدم توقعاتها للربع الرابع وللعام الكامل 2026
أصدرت Datadog توقعاتها المالية للربع الرابع إلى جانب نتائج الربع الثالث في 4 نوفمبر. وتتوقع الشركة أن تتراوح إيرادات الربع الرابع بين 1.19 مليار دولار و1.20 مليار دولار. كما تتوقع الإدارة أن يتراوح الدخل التشغيلي وفق non-GAAP بين 280 مليون دولار و290 مليون دولار.
تتوقع الشركة أن يتراوح صافي الدخل لكل سهم وفق non-GAAP في الربع الرابع بين 0.69 دولار و0.71 دولار. وتستند هذه التوقعات إلى متوسط مرجح يبلغ نحو 379 مليون سهم مخفف قائم. وتقدم التوجيهات نظرة مستقبلية للإيرادات والربحية المعدلة حتى ديسمبر 2026.
وبالنسبة إلى العام الكامل، تتوقع Datadog أن تتراوح إيراداتها بين 4.515 مليار دولار و4.525 مليار دولار. كما تتوقع أن يتراوح الدخل التشغيلي وفق non-GAAP بين 1.095 مليار دولار و1.105 مليار دولار. وفي الوقت نفسه، يُتوقع أن يتراوح صافي الدخل السنوي لكل سهم وفق non-GAAP بين 2.73 دولار و2.75 دولار.
وتستند توقعات الأرباح السنوية إلى متوسط مرجح يبلغ نحو 375 مليون سهم مخفف قائم. ولم تقدم Datadog تسويات بين توقعاتها وفق non-GAAP والمقاييس المماثلة وفق GAAP. وعزت الشركة ذلك إلى عدم اليقين المحيط بالتعويضات القائمة على الأسهم وضرائب الرواتب التي يتحملها صاحب العمل على خطط الحوافز بالأسهم.
ووفقًا لبيان التوقعات الصادر عن الشركة، قد تؤثر هذه البنود تأثيرًا جوهريًا في نتائج GAAP المستقبلية. وبوجه عام، أعلنت Datadog عن نمو قوي في الإيرادات الفصلية، وتوليد إيجابي للنقد، واتساع قاعدة العملاء. ومع ذلك، تراجعت أسهمها بنسبة 14.21% خلال التداولات الصباحية رغم الأداء المالي المعلن.
نُشر منشور سهم Datadog (DDOG): يهبط 14% رغم نمو الإيرادات 35% واحتياطيات نقدية بقيمة 5.2 مليار دولار في الربع الثالث من 2026 لأول مرة على Blockonomi.