أطلقت FinChain وPlume استراتيجية FLEX & FINO، وهي استراتيجية عائد برافعة مالية على أصول العالم الحقيقي (RWA) تستهدف عائدًا سنويًا يصل إلى 7.2%، باستخدام FUSD ضمانًا وUSDC مقترضًا لتوفير السيولة في مجمعات التمويل اللامركزي (DeFi).
تتضمن الاستراتيجية حدًا أقصى للاستخدام يبلغ 90%، وعمليات استرداد بعد يومي عمل (T+2)، وتسويات للفوائد خلال فترة تتراوح بين 14 و30 يومًا (T+14 إلى T+30).
أبرمت FinChain، وهي منصة للتمويل بالعملات المشفرة احتضنتها Fosun Wealth Holdings، شراكة مع Plume، منصة التمويل المفتوح المؤسسي، لإطلاق FLEX & FINO، وهي استراتيجية عائد برافعة مالية تستهدف عوائد سنوية تصل إلى 7.2% على رمزها FUSD المدعوم بأصول من العالم الحقيقي (RWA).
أُعلن عن المنتج في 4 نوفمبر، وهو يجمع بين الدخل الناتج عن الأصول المالية التقليدية المُرمَّزة والعوائد الإضافية المتحققة عبر مجمعات السيولة في التمويل اللامركزي (DeFi). وتستند نسبة العائد السنوي المئوية المتوقعة البالغة 7.2% إلى افتراضات أساسية، ولا تمثل عائداً مضموناً.
يستند FUSD، أو دولار FinChain، إلى سندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل المُرمَّزة وصناديق سوق النقد المتوافقة مع اللوائح. وتقول FinChain إن احتياطياتها لدى أمناء حفظ معتمدين، وإنها تحافظ على نسبة ضمان لا تقل عن 100%.
آلية عمل استراتيجية FLEX وFINO
بموجب هذا الترتيب، يودع المستخدمون FUSD كضمان ويواصلون تحقيق العائد الأساسي منه. ويمكنهم بعد ذلك اقتراض USDC مقابل ممتلكاتهم، وتوظيف العملات المستقرة المقترضة في مجمعات السيولة على السلسلة لتحقيق دخل إضافي.
تعتمد الاستراتيجية نموذج تدوير الرافعة المالية، ما يتيح للمستخدمين الجمع بين العوائد المرتبطة بسندات الخزانة وعوائد التمويل اللامركزي المحتملة. غير أن تكاليف الاقتراض وأداء مجمعات السيولة سيؤثران في العوائد الفعلية.
حددت FinChain سقفاً لمعدل الاستخدام يبلغ 90% ضمن تدابيرها لإدارة المخاطر. وتتم عمليات الاسترداد وفق دورة تسوية T+2، فيما تُسوّى الفوائد خلال الفترة من T+14 إلى T+30.
لم تكشف الشركتان عن القيمة الإجمالية الأولية المقفلة (TVL)، ولم تقدما تفصيلاً لمعدلات الاقتراض ومجمعات السيولة المستخدمة في احتساب العائد المتوقع.
يمثل FLEX وFINO أول منتج يُطرح في إطار الشراكة الاستراتيجية بين FinChain وPlume. وقالت الشركتان إن عملهما شمل التكامل التقني ونمذجة الاستراتيجية وضوابط المخاطر.
وبشكل منفصل، أكملت FinChain عملية تكامل مع منصة تداول العملات المشفرة KuCoin، ما يتيح لـFUSD المشاركة في حل محاكاة التخزين RCMS الخاص بها.