Биткоин пережил ночь выборов в США ложным пробоем: цена упала до 75 736 долларов и за час вернулась к 77,4 тыс. Это бычий сигнал на ближайшие дни, но старшие таймфреймы остаются медвежьими, а настоящей капитуляции на рынке всё ещё не было. Ниже — что произошло, где ключевые уровни и какие сценарии вероятнее всего.
Почему рынок упал
Главная причина — политика. Демократы взяли и Сенат, и Палату представителей, и крипторынок отыграл это как регуляторный риск: закон о структуре рынка (Clarity Act) может затянуться, а надзор — ужесточиться. Победу демократов заранее закладывали рынки предсказаний, но крипта отреагировала на факт.
Фон и так был слабым:
Техсектор. За неделю Nasdaq-100 потерял около 6% на страхах вокруг расходов на ИИ. Биткоин сейчас движется вместе с техсектором, а не с нефтью или долларом. Сильный отчёт AMD (акции +7% после торгов) ночью перевесить политику не смог.ETF. Из спотовых биткоин-ETF только за 2 ноября ушло $399 млн.Ставки. Доходность 10-летних облигаций США — 4,95%, рядом с порогом 5%. Рынок закладывает около 70% на повышение ставки ФРС в декабре.
Слабый доллар (DXY 101,5) и подешевевшая на переговорах с Ираном нефть (Brent ~$104) пока поддерживают слабо.
Что показывают графики
Ночной хвост ушёл под прежний минимум 76 326, дневную EMA200 и нижнюю границу Боллинджера, собрал стопы и был выкуплен. Если день закроется около текущих уровней, на дневке будет свеча-молот — классический сигнал возможного разворота.
Но тренд пока не сломан. Цена ниже дневных EMA20 и EMA50 (79,6–80,0 тыс.) и ниже недельных EMA50 и EMA100 (78,5–79,0 тыс.). Ближайшие сопротивления — 77,8 тыс. и зона 78,4–78,9 тыс.
Волновая картина даёт два прочтения:
Основное (45%). Коррекция от максимума 87 396 ещё не закончена. Сейчас идёт отскок к 77,8–78,4 тыс., после него — снижение к 74 200.Альтернатива (40%). Ночной вынос завершил коррекцию, дно на 75 736. Подтверждением станет закрытие четырёхчасовой свечи выше 78 878.Глубокий вариант (15%). Весь рост 57,8 → 87,4 тыс. был откатом в медвежьем рынке. Признак — недельное закрытие ниже 69 105.
Деривативы: дна без капитуляции не бывает
За последние 5 лет 16 из 17 крупных доньев биткоина сопровождались капитуляцией: продавцы агрессивно бьют по рынку, объём вдвое выше среднего, фандинг уходит в ноль или минус. Сейчас ни одного из этих признаков нет:
Фандинг на OKX и Hyperliquid — базовые 0,01% за 8 часов, лонги по-прежнему платят.На OKX лонговых аккаунтов в 2,4 раза больше, чем шортовых: толпа снова купила снижение.Открытый интерес снизился всего на 3–4%, а для настоящего дна обычно нужно вынести 10% и больше.
Ночью ликвидировали примерно $250 млн позиций и сняли ближний кластер лонгов на 75–76 тыс. Теперь главные магниты такие:
Уровень 80–81 тыс.
Ликвидации шортов, около $0,5 млрд
79 000 Max pain экспирации опционов Deribit 6 ноября
78,9–79,5 тыс. Ликвидации шортов, открытых на ночном выносе
73,75–74,5 тыс. Главный кластер ликвидаций лонгов, $0,4–0,5 млрд, и крупные путы на 74 000 к 13 ноября
Сценарии и вероятности
Самый вероятный вариант — отскок в сопротивление и новая проверка низов, но перевес вниз небольшой.
Отскок к 77,8–78,9 тыс., затем снижение к 74,2 тыс. - 45%
Оттоки из ETF и сильные данные по занятости в пятницу
Дно на 75 736, рост к 80–81 тыс. - 40%
Закрытие 4H-свечи выше 78 878, отскок Nasdaq
Быстрый пробой 75 736 - 15%
Продолжение распродажи на политических страхах
Касание 78 000 — 52%
Касание 75 736 — 29%
Неделя (до 8 ноября)
Касание 80 000 — 34%, зелёная неделя — 35%
Касание 74 200 — 39%
Месяц (до конца ноября)
Касание 85 000 — 26%
Красный ноябрь — 61%, касание 72 600 — 63%
Медиана цены на конец ноября по модели — около 74 500 долларов.
Вывод
Ночь выборов дала биткоину шанс на отскок, но не доказала, что дно пройдено. Пока цена ниже 78 878, базовый сценарий — ещё одна проверка низов с целью в районе 74 тыс. Там стоит крупный кластер ликвидаций, и именно там может наконец случиться капитуляция, с которой обычно начинаются развороты.
Ключевые уровни:
78 878 — закрепление выше подтвердит дно и откроет путь к 80–81 тыс.75 736 — пробой откроет 74,2 тыс., а затем 72,6–73 тыс.69 105 — недельное закрытие ниже ломает среднесрочную бычью картину.
Главные события недели — данные по занятости в США и экспирация опционов в пятницу, 6 ноября.
Статья носит аналитический характер и не является инвестиционной рекомендацией.