انضمّت مورغان ستانلي مؤخرًا رسميًا إلى خدمة الترميز التابعة لـDTCC (شركة الإيداع والمقاصة الأمريكية)، لتصبح واحدة من أوائل البنوك التي تخوض هذه التجربة. الأمر حقيقي؛ فقد أُطلقت خدمة DTS التابعة لـDTCC في 28 أكتوبر، وكانت مورغان ستانلي ضمن الجهات المشاركة.
لنبدأ بالحجم والأرقام. بلغ عدد المؤسسات التي انضمت في الدفعة الأولى 20 مؤسسة، ومن بينها، إلى جانب مورغان ستانلي، عمالقة وول ستريت مثل جيه بي مورغان وبنك أوف أمريكا وسيتي. وفي المرحلة الأولية، يمكن ترميز 34 نوعًا من الأوراق المالية المؤهلة، تشمل أساسًا بعض الأسهم الكبيرة المدرجة في مؤشر راسل 1000، وصناديق المؤشرات المتداولة الرئيسية، وسندات الخزانة الأمريكية. وتبلغ القيمة السوقية الإجمالية للأصول التي تمثلها نحو 30 تريليون دولار.
كيف تعمل هذه الآلية؟ ببساطة، لا يتعلق الأمر بإصدار عملة جديدة للمضاربة عليها، بل بإنشاء «نسخة رقمية مطابقة بنسبة 1:1» ضمن نظام الحفظ الأصلي لدى DTC. أي إن كان لديك سهم حقيقي محفوظ لدى DTC، ينشئ النظام رمزًا رقميًا مقابلاً له. ويستند هذا الرمز إلى أوراق مالية حقيقية، ويحفظ للمساهم حقوقه كاملة، مثل توزيعات الأرباح وحقوق التصويت؛ فهو ليس أصلًا اصطناعيًا مختلقًا من العدم.
ما الهدف من ذلك؟ تحسين إدارة الضمانات وكفاءة التسوية بالدرجة الأولى. إذ يتيح هذا الرمز للمؤسسات إجراء التحويلات على مدار الساعة، طوال أيام الأسبوع، عبر محافظ متوافقة مع اللوائح، من دون التقيد بساعات تداول الأسهم الأمريكية. أما التحويلات التي تتم خلال ساعات التداول الاعتيادية، فتهدف DTCC إلى إنجازها خلال 15 دقيقة.
من المهم فهم حدود هذه الخدمة. فهي مخصصة للمؤسسات، وليست متاحة للمستثمرين الأفراد. فلا تظن، لمجرد رؤية عبارة «24/7»، أن بإمكانك المضاربة بحرية على الأسهم الأمريكية عبر DTCC في عطلة نهاية الأسبوع؛ إذ لم يتغير نظام تداول الأسهم الأمريكية وتسويتها القائم. إنها محاولة، في إطار الإعفاء الذي أقرته هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC)، تتيح لعمالقة وول ستريت استخدام تقنية البلوك تشين لتحسين عمليات المقاصة الخلفية وسيولة الأموال. ويُعد انتقال الأصول المرمّزة إلى صلب التمويل التقليدي خطوة ملموسة للغاية.
إذا كنت تتابع أيضًا أصول العالم الحقيقي (RWA) وآخر التطورات في وول ستريت، يمكنك متابعتي للاطلاع على مزيد من الأخبار والمعلومات.
#摩根士丹利首批使用DTCC代币化服务
إخلاء مسؤولية: جُمِع المحتوى أعلاه استنادًا إلى تقارير منشورة ومعلومات متاحة للعامة من DTCC، وهو يهدف إلى عرض الوقائع ومناقشة المعلومات فحسب، ولا يشكل أي نصيحة استثمارية.$TRUMP $TRX $BNCB
لنبدأ بالحجم والأرقام. بلغ عدد المؤسسات التي انضمت في الدفعة الأولى 20 مؤسسة، ومن بينها، إلى جانب مورغان ستانلي، عمالقة وول ستريت مثل جيه بي مورغان وبنك أوف أمريكا وسيتي. وفي المرحلة الأولية، يمكن ترميز 34 نوعًا من الأوراق المالية المؤهلة، تشمل أساسًا بعض الأسهم الكبيرة المدرجة في مؤشر راسل 1000، وصناديق المؤشرات المتداولة الرئيسية، وسندات الخزانة الأمريكية. وتبلغ القيمة السوقية الإجمالية للأصول التي تمثلها نحو 30 تريليون دولار.
كيف تعمل هذه الآلية؟ ببساطة، لا يتعلق الأمر بإصدار عملة جديدة للمضاربة عليها، بل بإنشاء «نسخة رقمية مطابقة بنسبة 1:1» ضمن نظام الحفظ الأصلي لدى DTC. أي إن كان لديك سهم حقيقي محفوظ لدى DTC، ينشئ النظام رمزًا رقميًا مقابلاً له. ويستند هذا الرمز إلى أوراق مالية حقيقية، ويحفظ للمساهم حقوقه كاملة، مثل توزيعات الأرباح وحقوق التصويت؛ فهو ليس أصلًا اصطناعيًا مختلقًا من العدم.
ما الهدف من ذلك؟ تحسين إدارة الضمانات وكفاءة التسوية بالدرجة الأولى. إذ يتيح هذا الرمز للمؤسسات إجراء التحويلات على مدار الساعة، طوال أيام الأسبوع، عبر محافظ متوافقة مع اللوائح، من دون التقيد بساعات تداول الأسهم الأمريكية. أما التحويلات التي تتم خلال ساعات التداول الاعتيادية، فتهدف DTCC إلى إنجازها خلال 15 دقيقة.
من المهم فهم حدود هذه الخدمة. فهي مخصصة للمؤسسات، وليست متاحة للمستثمرين الأفراد. فلا تظن، لمجرد رؤية عبارة «24/7»، أن بإمكانك المضاربة بحرية على الأسهم الأمريكية عبر DTCC في عطلة نهاية الأسبوع؛ إذ لم يتغير نظام تداول الأسهم الأمريكية وتسويتها القائم. إنها محاولة، في إطار الإعفاء الذي أقرته هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC)، تتيح لعمالقة وول ستريت استخدام تقنية البلوك تشين لتحسين عمليات المقاصة الخلفية وسيولة الأموال. ويُعد انتقال الأصول المرمّزة إلى صلب التمويل التقليدي خطوة ملموسة للغاية.
إذا كنت تتابع أيضًا أصول العالم الحقيقي (RWA) وآخر التطورات في وول ستريت، يمكنك متابعتي للاطلاع على مزيد من الأخبار والمعلومات.
#摩根士丹利首批使用DTCC代币化服务
إخلاء مسؤولية: جُمِع المحتوى أعلاه استنادًا إلى تقارير منشورة ومعلومات متاحة للعامة من DTCC، وهو يهدف إلى عرض الوقائع ومناقشة المعلومات فحسب، ولا يشكل أي نصيحة استثمارية.$TRUMP $TRX $BNCB