شهدت سوق العملات المشفرة خلال الساعات الـ24 الماضية تراجعًا أولًا ثم انتعاشًا، وسط «تداعيات أمنية + يوم انتخابات التجديد النصفي الأمريكية»: تراوحت الأسعار بالدولار تقريبًا بين 76,000 و78,000 دولار لبيتكوين، و2,250 و2,300 دولار لإيثريوم، و92 و94 دولارًا لسولانا؛ وأفادت تقارير صباحية بأن بيتكوين عادت لتتجاوز مستوى 78,000 دولار تقريبًا، ولحقت بها معظم العملات البديلة الرئيسية، فيما ظلت المعنويات حذرة نسبيًا من دون انهيار.

أبرز النقاط:

1. تدفقات صناديق ETF الفورية ضعيفة. شهد يوم التداول الأمريكي الكامل السابق (2 نوفمبر) صافي تدفقات خارجة من صناديق ETF الفورية لبيتكوين بنحو 399 مليون دولار، منها عمليات استرداد يومية من صندوق IBIT التابع لبلاك روك بنحو 405 ملايين دولار (الأكبر خلال نحو أربعة أشهر)؛ في المقابل، سجل صندوق FBTC التابع لفيديليتي صافي تدفقات داخلة طفيفة بنحو 6.7 ملايين دولار. وسجلت صناديق ETF الفورية لإيثيريوم صافي تدفقات خارجة بنحو 140 مليون دولار في اليوم نفسه؛ أما المنتجات المرتبطة بسولانا فكانت تدفقاتها قريبة من الصفر. وأفاد حساب يرصد بيانات السلسلة أيضًا باستمرار تدفقات كبيرة خارجة من صناديق مرتبطة ببيتكوين وإيثيريوم في 3 نوفمبر، وينبغي التحقق منها بمقارنتها بالتسويات النهائية للجهات المُصدرة.

2. لا تزال تداعيات الحادث الأمني مستمرة. تعرّضت المحفظة الساخنة لبورصة Mercado Bitcoin البرازيلية للسرقة في 2 نوفمبر، وقدّرت البيانات المعلنة حجم الخسائر بنحو 36–49 مليون دولار (عبر عدة سلاسل)، وأوقفت المنصة عملياتها مؤقتًا. وأكدت أنها ستعوّض أصول العملاء، وأنها تتعاون مع جهات إصدار العملات المستقرة وChainalysis وغيرها لتجميد أموال مسروقة بقيمة تقارب عشرات الملايين من الدولارات. وبعد الحادث الأمني بالغ الضخامة الذي شهدته Binance سابقًا، واجهت المنصة لفترة ضغوطًا بسبب صافي التدفقات الخارجة؛ وقال CZ إن الإيداعات تجاوزت عمليات السحب خلال الفترة الأخيرة، وإن معظم عمليات السحب اتجهت إلى الحفظ الذاتي لا إلى بورصات مركزية أخرى. ويناقش المنظمون في كوريا الجنوبية رفع نسبة الأصول التي يتعين على البورصات الاحتفاظ بها في محافظ باردة من نحو 80% إلى نحو 99%.

3. يتواصل تراكم المؤسسات للعملات. اشترت BitMine (BMNR)، بقيادة Tom Lee، نحو 5,000 ETH إضافية (بقيمة نحو 11.2 مليون دولار)، لترتفع حيازاتها إلى نحو 6.065 مليون عملة، أي ما يقارب 4.96% من إجمالي المعروض، مقتربةً من السقف المعلن البالغ «نحو 5%». كما زادت Strategy حيازاتها بنحو 811 بيتكوين، ليبلغ إجمالي ما تملكه نحو 849,000 عملة. وقال الرئيس التنفيذي لـTether في منتدى Lugano إن الشركة تملك إجمالًا نحو 150,000 BTC (ويشمل هذا الرقم حيازات الشركة، وقد لا يتطابق بالضرورة واحدًا لواحد مع كمية BTC الواردة في إثبات الاحتياطيات).

4. التنظيم والاقتصاد الكلي: تزامن يوم التصويت في انتخابات التجديد النصفي الأمريكية مع التجاذبات بشأن سياسة العملات المشفرة؛ وحدّث قسم تمويل الشركات في SEC مؤخرًا الأسئلة الشائعة، مقدمًا تفسيرًا من موظفيه لمفهوم «الحوكمة اللامركزية» (وهو تفسير لا يتمتع بقوة قانونية ملزمة). وحصل البنك المركزي المعني بمنطقة Gelephu في بوتان على موافقة لإدراج أصول مشفرة مثل البيتكوين ضمن احتياطياته. ومن الأخبار الهيكلية الأخرى إطلاق تعاون بين Stacks وBitGo لتوفير خدمة رهن BTC الأصلية للعملاء المؤسسيين المؤهلين، إلى جانب تصاعد النقاش حول ترميز الأسهم على السلسلة.

5. تحركات على السلسلة: وردت تقارير عن تحويل كميات كبيرة من ETH من Coinbase Institutional، وعن سكّ عدة دفعات من USDC بمئات الملايين من الدولارات أو تحويلها إلى Binance، فضلًا عن استمرار الحيتان في إيداع عملات مثل AAVE وWLD. ووصل صافي التدفقات الداخلة إلى Binance خلال 24 ساعة في وقت من الأوقات إلى نحو 1.8 مليار دولار (بحسب بيانات حسابات الرصد، ما يشير إلى عودة السيولة).

الخلاصة: ما زالت المعنويات على المدى القصير تحت ضغط «استردادات صناديق ETF + تبعات الاختراق»، فيما يدعمها «تراكم الشركات للعملات + ارتداد البيتكوين بعد تراجعه». تجدر متابعة التسوية النهائية لصناديق ETF، وتطورات استئناف البورصة البرازيلية لعملياتها، وما إذا كانت BitMine ستبلغ رسميًا نسبة 5% من معروض ETH وتعلن وقف زيادة حيازاتها.