أياً يكن الفائز الليلة، فصفقة الذكاء الاصطناعي ستظل خاسرة!
الجميع يرددون إحصائية ارتفاع السوق بعد انتخابات التجديد النصفي، وكيف أن نوفمبر هو أقوى الشهور. هراء! الانتخابات لن تصلح كارثة تمويل الذكاء الاصطناعي. نحن نتحدث عن إنفاق رأسمالي بتريليونات الدولارات، من دون أي عائد استثماري يمكن إثباته. أروني الأرقام وسأغير رأيي — لكن لا أحد يستطيع!
انهار الزخم منذ الصيف. تخلّصت صناديق التحوط من أسهم التكنولوجيا الشهر الماضي بأسرع وتيرة منذ عقد. أمام المديرين المتأخرين في نوفمبر أسابيع، لا أشهر، للتعويض — ولن يضيفوا مزيداً من المخاطر في سوق آخذة في الهبوط. الضعف يولّد مزيداً من الضعف!
لدينا مراكز بيع على المكشوف في شركات الحوسبة السحابية الناشئة، ومركز بيع على المكشوف في $ORCL، ومركزنا في CoreWeave منخفض بنسبة 53% عن سعر دخولنا — لكن هذا استثمار، وسأبقي على مركز البيع على المكشوف. هل نشهد ارتداداً مؤقتاً؟ ربما. لكنني لن ألاحقه.
هذا وقت التحوّط. لا توجد فرصة سانحة؟ السيولة تدفع لك مقابل الانتظار. هل تصغون إليّ؟! بوياه!
الجميع يرددون إحصائية ارتفاع السوق بعد انتخابات التجديد النصفي، وكيف أن نوفمبر هو أقوى الشهور. هراء! الانتخابات لن تصلح كارثة تمويل الذكاء الاصطناعي. نحن نتحدث عن إنفاق رأسمالي بتريليونات الدولارات، من دون أي عائد استثماري يمكن إثباته. أروني الأرقام وسأغير رأيي — لكن لا أحد يستطيع!
انهار الزخم منذ الصيف. تخلّصت صناديق التحوط من أسهم التكنولوجيا الشهر الماضي بأسرع وتيرة منذ عقد. أمام المديرين المتأخرين في نوفمبر أسابيع، لا أشهر، للتعويض — ولن يضيفوا مزيداً من المخاطر في سوق آخذة في الهبوط. الضعف يولّد مزيداً من الضعف!
لدينا مراكز بيع على المكشوف في شركات الحوسبة السحابية الناشئة، ومركز بيع على المكشوف في $ORCL، ومركزنا في CoreWeave منخفض بنسبة 53% عن سعر دخولنا — لكن هذا استثمار، وسأبقي على مركز البيع على المكشوف. هل نشهد ارتداداً مؤقتاً؟ ربما. لكنني لن ألاحقه.
هذا وقت التحوّط. لا توجد فرصة سانحة؟ السيولة تدفع لك مقابل الانتظار. هل تصغون إليّ؟! بوياه!