يبرم مورّدو ذاكرة الذكاء الاصطناعي عقودًا لعدة سنوات قبل بدء الإنتاج بوقت طويل. وتشير التقارير إلى أن هوامش SK hynix بلغت 80% في الربع الثالث من عام 2026، بينما لدى Micron تراكم طلبيات متعاقد عليها بقيمة تقارب 134 مليار دولار، حتى 3 سبتمبر.
تمتد الرؤية بشأن الطلب لسنوات مقبلة — في تناقض واضح مع دورات الازدهار والكساد التي لطالما ميّزت سوق الذاكرة. وعندما تكون شركات الحوسبة فائقة النطاق ومطوّرو البنية التحتية للذكاء الاصطناعي مستعدين للالتزام بهذه المدة الطويلة، فإن ذلك يشير إلى الإلحاح والثقة في التوسع طويل الأجل في مجال الذكاء الاصطناعي.
هذا النوع من تراكم الطلبيات لا يؤكد فرضية ذاكرة HBM فحسب، بل يشير أيضًا إلى قوة التسعير واستدامة الهوامش، وهما أمران لم يشهدهما القطاع منذ عقود. من الجدير متابعة كيفية إعادة تشكيل ذلك لدورة الذاكرة التقليدية. $SKHY
تمتد الرؤية بشأن الطلب لسنوات مقبلة — في تناقض واضح مع دورات الازدهار والكساد التي لطالما ميّزت سوق الذاكرة. وعندما تكون شركات الحوسبة فائقة النطاق ومطوّرو البنية التحتية للذكاء الاصطناعي مستعدين للالتزام بهذه المدة الطويلة، فإن ذلك يشير إلى الإلحاح والثقة في التوسع طويل الأجل في مجال الذكاء الاصطناعي.
هذا النوع من تراكم الطلبيات لا يؤكد فرضية ذاكرة HBM فحسب، بل يشير أيضًا إلى قوة التسعير واستدامة الهوامش، وهما أمران لم يشهدهما القطاع منذ عقود. من الجدير متابعة كيفية إعادة تشكيل ذلك لدورة الذاكرة التقليدية. $SKHY