«استشراف آفاق التكنولوجيا بلا حدود؛ واستكشاف المستقبل وقيادة عهد جديد في البحث والاستثمار.»

أُعد هذا التقرير من قِبل معهد أبحاث «WTR»:

معرّف العضو X:

مذكرات البيضة الذهبية@jindanriji؛ الأيل لا يضل الطريق@crypto_elk_؛ أخو الفوركس؛ شي بي@Asterismone؛

ملخص هذا الأسبوع

من 23 أكتوبر إلى 30 أكتوبر، بلغ سعر البيتكوين ذروته عند نحو $81971، وانخفض إلى أدنى مستوى قرب $76325، مع تذبذب بنحو 6.9%.

وفقًا لمخطط توزيع الحيازات، جرى تداول كمية كبيرة من العملات قرب مستوى 80000، ما قد يشكل دعمًا أو مقاومة إلى حد ما.

• التحليل:

1. نحو 1.5 مليون عملة ضمن النطاق 60000-68000؛

2. نحو 3.49 مليون عملة ضمن النطاق 76000-89000؛

3. من 90000 إلى 100000: نحو 944 ألف عملة؛

4. أكثر من 100000: نحو 1.18 مليون عملة؛

الرؤية طويلة الأجل: تُستخدم لمراقبة أوضاعنا طويلة الأجل؛ السوق الصاعدة/الهابطة/التغيرات الهيكلية/الحالة المحايدة

استقصاء متوسط الأجل: يُستخدم لتحليل المرحلة التي نمر بها حاليًا، ومدة استمرارها، والظروف التي قد نواجهها خلالها

المراقبة قصيرة الأجل: تُستخدم لتحليل أوضاع السوق قصيرة الأجل، ورصد بعض الاتجاهات واحتمالات وقوع أحداث معينة في ظل شروط محددة

استقصاء متوسط الأجل

• نموذج الأموال الإضافية

• الدرجة الإجمالية للقوة الشرائية لـ USDC

• صافي المراكز الاتجاهية في منصات تداول BTC

• إيجابية معنويات الشبكة

• صافي مراكز الحيتان التي تملك 1k في منصات التداول

• مجموعة الحيتان الخاملة

(الرسم أدناه: نموذج الأموال الإضافية)

لا يزال نمو العملات المستقرة يتراجع، كما أن قدرة مجمع الأموال الإضافية على التوسع ضعيفة.

في المقابل، لا يزال حجم المعروض من الأموال قصيرة الأجل في السوق يرتفع. وقد ظهر انقسام واضح في هيكل الأموال، مع انكماش المعروض الإضافي طويل الأجل.

تواصل الأموال النشطة قصيرة الأجل دعم السوق، وغالبًا ما تتسم هذه الأموال بطابع مضاربي أقوى واستقرار أضعف في الاحتفاظ بالمراكز.

(الرسم أدناه: الدرجة الإجمالية للقوة الشرائية لـ USDC)

لا تزال الأموال القائمة في USDC عند مستويات ضعيفة، مع ميل المستثمرين حاليًا إلى الترقب وتراجع رغبتهم في المشاركة.

ربما يفتقر وقت التداول المحوري في الجلسة الأمريكية إلى زخم أموال إضافية، ما يجعل القوة الدافعة للصعود محدودة نسبيًا في السوق عمومًا.

يتخذ السوق حاليًا اتجاهًا قويًا.

(الرسم أدناه: صافي المراكز الاتجاهية في منصات تداول BTC)

من خلال مراقبة تدفقات الأصول في منصات تداول BTC، تظهر على السلسلة مؤشرات واضحة على سحب العملات إلى خارج المنصات.

يعكس هذا السلوك إقرار بعض الأموال بنطاق الأسعار الحالي، واستعدادها لشراء الأصول عند مستويات أدنى وتكديسها.

(الرسم أدناه: إيجابية معنويات الشبكة)

يقع مؤشر معنويات السوق على الشبكة في نطاق منخفض نسبيًا، وتسود المشاركين في السوق عمومًا مشاعر فاترة.

يسود الترقب بين المستثمرين، مع ضعف الرغبة في التداول بمبادرة منهم.

مع غياب الأموال التي تدخل السوق مدفوعة بالمشاعر وتتبع الاتجاه، يصعب على السوق تحقيق اختراق قوي على المدى القصير اعتمادًا على المعنويات وحدها.

(الرسم أدناه: صافي مراكز الحيتان التي تملك 1k في منصات التداول)

يُظهر صافي مراكز الحيتان التي تملك 1k في منصات التداول أن حجم الإيداعات لهذه الفئة يتقلص تدريجيًا، ولم تعد تنقل العملات إلى المنصات باستمرار.

يجري استيعاب ضغط البيع المحتمل الناجم عن هذه الفئة من الحيتان ببطء، ويتراجع هامشيًا،

لكن ما حدث حتى الآن يقتصر على انكماش الإيداعات.

(الرسم أدناه: مجموعة الحيتان الخاملة)

وعند النظر إلى إجمالي المعروض غير السائل، نجد أن حيازات هذه المجموعة واصلت الارتفاع حتى مع ضعف السوق.

ما إن تنتقل هذه العملات إلى حالة أقل سيولة، حتى تواصل تقليص المعروض المتداول في السوق، مما يدعم جانب المعروض في السوق.

يميل هذا حاليًا إلى أن يكون مؤشرًا على دعم وتجميع عند مستويات أدنى، ولا يعني بالضرورة أن السوق سينتعش فورًا على المدى القصير.

المراقبة قصيرة الأجل

• معامل مخاطر المشتقات

• حجم تداول المشتقات

• حجم تحويل الأرباح والخسائر

• خطا تكلفة حيازة الأجلين الطويل والقصير

• صافي مراكز Bitcoin في منصات التداول

• صافي مراكز Ethereum في منصات التداول

تقييم المشتقات: معامل المخاطر ضمن المنطقة المحايدة، ومخاطر المشتقات معتدلة.

(الرسم أدناه: معامل مخاطر المشتقات)

معامل المخاطر ضمن المنطقة المحايدة، ولا توجد توقعات استثنائية حاليًا.

(الرسم أدناه: حجم تداول المشتقات)

حجم تداول المشتقات منخفض حاليًا، وقد يشير ذلك إلى اقتراب التقلب الكبير التالي.

تقييم الحالة المعنوية: محايدة

(الرسم أدناه: حجم تحويل الأرباح والخسائر)

لم يُبع خلال موجة الهبوط الأسبوع الماضي بدافع الذعر سوى قدر ضئيل من العملات، وظلت معنويات السوق عمومًا محايدة وهادئة.

(الرسم أدناه: خطا تكلفة حيازة الأجلين الطويل والقصير)

ارتفع خط تكلفة حيازة الأجل القصير إلى نحو 75.7 ألفًا، بينما يقع خط تكلفة حيازة الأجل الطويل عند نحو 49 ألفًا.

تقييم السوق الفورية وهيكل ضغط البيع: يسجل صافي مراكز BTC وETH داخل منصات التداول تدفقات خارجة كبيرة عمومًا.

(الرسم أدناه: صافي مراكز BTC وETH في منصات التداول)

ملخص هذا الأسبوع:

استقصاء متوسط الأجل على السلسلة:

1. تراجع نمو العملات المستقرة، فيما تواصل الأموال قصيرة الأجل زيادة حيازاتها؛

2. الأموال في USDC ضعيفة، والزخم الإضافي خلال الجلسة الأمريكية غير كافٍ؛

3. تتواصل عمليات سحب العملات من المنصات، وتشتري الأموال عند مستويات سعرية أدنى؛

4. معنويات السوق منخفضة، ويسود الترقب بين المستثمرين؛

5. تراجعت إيداعات الحيتان التي تملك 1k، ويتراجع ضغط البيع ببطء؛

6. تواصل المجموعة غير السائلة التجميع بعكس الاتجاه، مما يدعم جانب المعروض.

• توجه السوق:

مناورة وترقب لانطلاق الحركة

هناك تباين في هيكل الأموال، والعملات تدخل مرحلة التكديس؛ وربما لا يزال نقص الأموال الإضافية هو عيب الهيكل الحالي.

المراقبة قصيرة الأجل على السلسلة:

1. تقييم المشتقات: معامل المخاطر ضمن المنطقة المحايدة، ومخاطر المشتقات معتدلة.

2. تقييم الحالة المعنوية: محايدة.

• توجه السوق:

معنويات السوق محايدة، ولم تشهد تقلبات كبيرة.

أشرنا قبل بضعة أسابيع إلى أن الاقتراب من خط تكلفة حيازة الأجل القصير قد يشكل فرصة جيدة لبناء المراكز والمضاربة؛ وقد لامس هبوط السعر الحالي هذا المستوى تقريبًا.

تتطلب التوقعات قصيرة الأجل الصبر بانتظار تذبذب السوق وضغط المراكز القصيرة، فيما يُرجح أن يكون احتمال حدوث هبوط حاد إضافي منخفضًا.

تحذير من المخاطر:

ما سبق هو نقاش واستكشاف لأوضاع السوق، ولا يشكل توصية استثمارية؛ يُرجى التعامل بحذر والتحوط من مخاطر الصدمات المفاجئة في السوق.

أُعد هذا التقرير من قبل معهد أبحاث «WTR».

تابعونا! #美国中期选举倒计时，美股博弈窗口已开启？