لا تركز الأنماط البيانية على أجسام الشموع اليابانية وظلالها المفردة، بل تراقب البنى الهندسية التي تتكوّن من اختبار السعر لمستويات معينة مرارًا خلال فترة زمنية. وتعكس هذه البنى في جوهرها عمليات الصراع بين قوى الشراء والبيع عند مستويات سعرية محددة. وكلما زادت السيولة واشتد التنافس بين قوى الشراء والبيع في الأصل، زاد احتمال ظهور بنى وأنماط أكثر وضوحًا وانتظامًا.
أولًا: أنماط الانعكاس البيانية (تبدّل القوى في نهاية الاتجاه)
1. القمة المزدوجة / القاع المزدوج (Double Top / Double Bottom) W M
البنية: يختبر السعر المستوى نفسه مرتين (تكون القمة المزدوجة عند القمم، والقاع المزدوج عند القيعان)، وتتكوّن بينهما نقطة قاع تصحيحية (خط العنق). يتأكد النمط بعد اختراق خط العنق اختراقًا فعليًا.
حالة قوى المشترين والبائعين:
القمة المزدوجة: يسيطر المشترون عند الاندفاع الصاعد الأول؛ وبعد التراجع، يفشل الاندفاع الصاعد الثاني في تسجيل قمة أعلى، ما يشير إلى أن قوة المشترين لم تعد كافية لتجاوز القمة السابقة، بينما يواصل البائعون عرض أوامر البيع عند ذلك المستوى. بعد فشل الاندفاع الصاعد الثاني، ينفد زخم المشترين ويبدأ البائعون هجومًا مضادًا. ويؤكد اختراق خط العنق إلى الأسفل استعادة البائعين للسيطرة رسميًا.
القاع المزدوج: المنطق معكوس؛ إذ يمتص المشترون محاولتي البائعين لدفع السعر إلى القاع نفسه، وبعد فشل المحاولة الثانية يشن المشترون هجومًا مضادًا، ويؤكد اختراق خط العنق ذلك.
تفصيل مهم: ليس من الضروري أن تتساوى القمتان تمامًا، ويُسمح بوجود اختلاف طفيف. وإذا ترافق الاندفاع الصاعد الثاني مع تراجع الزخم (صغر أجسام الشموع، وطول الظلال، وانخفاض حجم التداول)، ارتفع احتمال الانعكاس بدرجة كبيرة. ويجب تأكيد اختراق خط العنق بإغلاق السعر؛ فالاختراقات الكاذبة شائعة جدًا في القمة المزدوجة (إذ قد يختبر السعر خط العنق هبوطًا بشكل كاذب بعد الاندفاع الصاعد الثاني ثم يرتد صعودًا).
2. الرأس والكتفين: القمة / القاع
التركيب: ثلاث قمم، أعلاها القمة الوسطى (الرأس)، وعلى جانبيها قمتان أدنى ومتقاربتان تقريبًا في الارتفاع (الكتف الأيسر والكتف الأيمن). ويُرسم خط العنق بربط القاعين.
حالة قوى المشترين والبائعين:
نمط الرأس والكتفين العلوي: يمثل الكتف الأيسر تقدم المشترين المعتاد؛ أما الرأس فيمثل آخر اندفاع قوي للمشترين، لكن علامات الإرهاق بدأت تظهر عليهم. وتكون قمة الكتف الأيمن أدنى من الرأس، ولا يستطيع المشترون العودة إلى مستوى الرأس؛ ما يدل على عجزهم عن تنظيم هجوم مضاد فعال بعد تكوّن الرأس، بينما يواصل البائعون البيع خلال كل ارتداد. ويؤكد اختراق خط العنق إلى الأسفل سيطرة البائعين.
نمط الرأس والكتفين السفلي: الصورة معكوسة؛ إذ يضغط البائعون على السعر ثلاث مرات، وتكون المحاولة الثالثة (الكتف الأيمن) أضعف بوضوح من الثانية (الرأس)، ثم يشن المشترون هجومًا مضادًا بعد امتصاص ضغوط البيع.
الفرق عن القمة المزدوجة: يتضمن نمط الرأس والكتفين العلوي «محاولة مقاومة» إضافية (الكتف الأيمن)، ما يعكس أن المشترين حاولوا الهجوم مجددًا بعد فشلهم عند الرأس، لكنهم فشلوا مرة أخرى. ويجعل ذلك تحول القوى أكثر اكتمالًا، لذا يُعد هذا النمط عادةً أكثر موثوقية من القمة المزدوجة بوصفه نمط انعكاس. ويُعد انخفاض حجم التداول أو الزخم بوضوح عند الكتف الأيمن مقارنةً بالكتف الأيسر والرأس تأكيدًا مهمًا.
3. القمة الثلاثية / القاع الثلاثي
التركيب: اختبر السعر المستوى نفسه ثلاث مرات وفشل.
حالة قوى المشترين والبائعين: اختبار إضافي مقارنة بالقمة المزدوجة، ما يعني أن دفاع الطرف المدافع عند هذا المستوى شديد الصلابة، لكنه يعني أيضًا أن الطرف المهاجم فشل في محاولاته الثلاث. بعد ثلاث محاولات فاشلة، تنهار ثقة الطرف المهاجم ويتحول الطرف المدافع إلى الهجوم. عادةً ما تكون موثوقية القمة الثلاثية أعلى من القمة المزدوجة، لكن تكوّنها يستغرق وقتًا أطول وتكون فرص ظهورها أقل.
4. القمة المستديرة / القاع المستدير
التركيب: يغيّر السعر اتجاهه ببطء وسلاسة، مشكّلًا قوسًا من دون قمة حادة واضحة.
حالة قوى المشترين والبائعين: يعكس هذا النمط تغيرًا تدريجيًا في القوة لا تحولًا مفاجئًا؛ إذ يتراجع زخم المشترين تدريجيًا ويتولى البائعون زمام الأمور تدريجيًا، أو العكس. لا توجد نقطة تحفيز واحدة تمثل «اختبارًا فاشلًا»، لذا يصعب تأكيد الدخول، وعادةً ما يلزم انتظار اكتمال القوس ثم اختراق السعر لمستوى بداية القوس أو لخط العنق المصاحب له. يظهر هذا النمط بوتيرة أقل على الأطر الزمنية خلال اليوم، ويشيع أكثر على الإطار اليومي وما فوقه.
القاع المستدير نمط انطلاق شائع لدى كثير من العملات البديلة
5. الأوتاد والقنوات (الوتد الصاعد / الوتد الهابط)
التركيب: خطا اتجاه متقاربان يميلان في الاتجاه نفسه؛ ففي الوتد الصاعد يميل الخطان إلى الأعلى مع تقاربهما، وفي الوتد الهابط يميل الخطان إلى الأسفل مع تقاربهما.
حالة قوى المشترين والبائعين:
الوتد الصاعد: يسجل السعر قممًا جديدة، لكن مدى كل تقدم يتناقص؛ ما يدل على تراجع مستمر في زخم المشترين، بينما يواصل البائعون الضغط عند مستويات أعلى. وعند الاقتراب من نهاية الوتد، يكون المشترون قد فقدوا القدرة على مواصلة الصمود، وعادةً ما يحدث اختراق إلى الأسفل. إنه «نمط إنهاك أثناء الصعود».
الوتد الهابط: الصورة معكوسة؛ إذ تتراجع شدة ضغط البائعين ويمتص المشترون المعروض تدريجيًا، ويحدث الاختراق عادةً إلى الأعلى.
ملاحظة: قد تشير الأوتاد والقنوات إلى انعكاس الاتجاه أو استمراره؛ والعامل الحاسم هو موقع ظهورها ضمن الاتجاه. فعلى سبيل المثال، يُعد الوتد الصاعد الذي يظهر في نهاية اتجاه صاعد إشارة انعكاس محتملة، أما إذا ظهر خلال ارتداد في اتجاه هابط، فقد يكون تصحيحًا يسبق مواصلة الهبوط.
ثانيًا: أنماط الرسوم البيانية الاستمرارية (استراحة الاتجاه ثم استئنافه)
1. المثلثات
المثلث المتماثل: تتقارب القمم والقيعان معًا، ويتجه خطا الاتجاه نحو بعضهما. حالة قوى المشترين والبائعين: تتجه قوى الطرفين نحو التوازن، وينكمش التذبذب، وينتظر السوق اختيار اتجاه. لا يمكن تحديد اتجاه الاختراق مسبقًا، لذا يجب انتظار تأكيد الاختراق الفعلي؛ ولا يُنصح بتوقع الاتجاه قبل حدوثه.
المثلث الصاعد: خط مقاومة أفقي + خط دعم صاعد. حالة قوى المشترين والبائعين: ترتفع تدريجيًا قيعان كل تراجع، ما يشير إلى تزايد استعجال المشترين للدخول، بينما يواصل البائعون وضع أوامر البيع عند مستوى ثابت. يتراكم ضغط الشراء، ويزداد احتمال الاختراق إلى الأعلى.
المثلث الهابط: خط دعم أفقي + خط مقاومة هابط. الصورة معكوسة؛ إذ تنخفض قمم البائعين تدريجيًا، بينما يدافع المشترون عند مستوى ثابت، ويزداد احتمال الاختراق إلى الأسفل.
2. الأعلام / الرايات المثلثة
التركيب: بعد حركة قوية في اتجاه معين (سارية العلم)، يدخل السعر في تماسك ضيق مائل قليلًا في الاتجاه المعاكس (علم العلم)، ثم يواصل الاختراق في الاتجاه الأصلي. يتخذ العلم شكل تماسك داخل قناة متوازية، بينما تتخذ الراية المثلثة شكل تماسك متقارب.
حالة قوى المشترين والبائعين: تشير سارية العلم إلى أن أحد الطرفين يسيطر تمامًا على السوق. وخلال التماسك، لا يستطيع الطرف المعاكس للاتجاه سوى إحداث تراجع طفيف وضعيف (تراجع محدود، وأجسام شموع صغيرة، من دون ابتلاع شمعة محورية من سارية العلم)، ما يدل على عجزه عن شن هجوم مضاد، وأن الطرف المسيطر يكتفي بجني الأرباح وتجميع القوة. وكلما كان التماسك أضيق وأقصر مدة، زادت عادةً قوة الاختراق ومواصلته للاتجاه.
3. المستطيل / النطاق السعري
التركيب: يتحرك السعر مرارًا بين مستوى دعم أفقي ومستوى مقاومة أفقي.
حالة قوى المشترين والبائعين: يتكافأ الطرفان داخل نطاق واضح؛ فعند كل ملامسة للحد العلوي يظهر البائعون، وعند ملامسة الحد السفلي يظهر المشترون. لا يشير المستطيل بحد ذاته إلى اتجاه، ولا يتحدد الاتجاه إلا باختراق الحد العلوي أو السفلي. يمكن التداول ضمن النطاق، ثم التحول إلى تداول الاتجاه بعد الاختراق. الاختراقات الكاذبة شائعة جدًا عند حدود المستطيل، لذا يجب تأكيد الاختراق بإغلاق السعر.