الخدمات 31.6 مليار دولار - آلة النقود الحقيقية التي لا يتحدث عنها أحد 💰 $AAPL
الجميع يراقب iPhone، لكن الخدمات هي السبب وراء تداول أسهم Apple بمضاعف 35x للأرباح المتوقعة.
بلغت إيرادات الخدمات في ربع يونيو 30.7 مليار دولار (+12%). ومن المتوقع أن تبلغ 31.6 مليار دولار في الربع الرابع. هذه إيرادات متكررة وعالية الهامش من App Store وiCloud وApple Music وApple Intelligence+.
فكّر في الأمر: تبيع iPhone كجهاز مرة كل 3 سنوات. أما الخدمات فهي إيجار شهري تتقاضاه Apple من 2.2 مليار جهاز نشط. يبلغ هامش الربح الإجمالي للخدمات نحو 75%، مقابل نحو 45% لـ iPhone.
مع اقتراب تحقيق إيرادات من Apple Intelligence، قد تنمو الخدمات بأكثر من 10% حتى عام 2030، وفقًا لـ Morningstar. لهذا تبلغ القيمة العادلة 290 دولارًا مقابل السعر الحالي البالغ 344 دولارًا - فالسوق يسعّر النمو.
تؤثر رياح أسعار الصرف المعاكسة (-2.5%) سلبًا على الخدمات في الأسواق الخارجية، لكن استرداد الرسوم الجمركية يساعد على دعم توجيهات هامش الربح البالغة 47-48%.
النقطة الأساسية لهذا المساء: هل سيظل نمو الخدمات مماثلًا للربع الثالث؟ إذا حافظ على معدلات من خانتين، فبإمكان Apple تحمّل نقص إمدادات iPhone.
الخدمات + قاعدة الأجهزة النشطة = ميزة تنافسية راسخة.
#EarningsSeason #BinancePick #AppleEarnings $BTC $ETH
الجميع يراقب iPhone، لكن الخدمات هي السبب وراء تداول أسهم Apple بمضاعف 35x للأرباح المتوقعة.
بلغت إيرادات الخدمات في ربع يونيو 30.7 مليار دولار (+12%). ومن المتوقع أن تبلغ 31.6 مليار دولار في الربع الرابع. هذه إيرادات متكررة وعالية الهامش من App Store وiCloud وApple Music وApple Intelligence+.
فكّر في الأمر: تبيع iPhone كجهاز مرة كل 3 سنوات. أما الخدمات فهي إيجار شهري تتقاضاه Apple من 2.2 مليار جهاز نشط. يبلغ هامش الربح الإجمالي للخدمات نحو 75%، مقابل نحو 45% لـ iPhone.
مع اقتراب تحقيق إيرادات من Apple Intelligence، قد تنمو الخدمات بأكثر من 10% حتى عام 2030، وفقًا لـ Morningstar. لهذا تبلغ القيمة العادلة 290 دولارًا مقابل السعر الحالي البالغ 344 دولارًا - فالسوق يسعّر النمو.
تؤثر رياح أسعار الصرف المعاكسة (-2.5%) سلبًا على الخدمات في الأسواق الخارجية، لكن استرداد الرسوم الجمركية يساعد على دعم توجيهات هامش الربح البالغة 47-48%.
النقطة الأساسية لهذا المساء: هل سيظل نمو الخدمات مماثلًا للربع الثالث؟ إذا حافظ على معدلات من خانتين، فبإمكان Apple تحمّل نقص إمدادات iPhone.
الخدمات + قاعدة الأجهزة النشطة = ميزة تنافسية راسخة.
#EarningsSeason #BinancePick #AppleEarnings $BTC $ETH
