يُعدّ بول تيودور جونز أحد أعظم المتداولين ومديري الأموال في جيله. ولم يحقق أي سنة خاسرة في صندوقه الرئيسي على مدى عقود. وقد ضاعف رأس المال الذي يديره أكثر من مرتين خلال انهيار الاثنين الأسود عام 1987، بينما تكبد آخرون خسائر فادحة وتعرضت حساباتهم للانهيار. ويحتل المرتبة 477 بين أغنى الأشخاص وفقًا لمجلة فوربس. وتبلغ ثروته الصافية نحو 8.1 مليار دولار، وهي آخذة في الازدياد. إليكم رجلًا ينبغي للمتداولين من جميع المستويات أن ينصتوا إلى ما يقوله عن التداول.
«لا يوجد تدريب، سواء أكان في قاعة دراسية أم غير ذلك، يمكنه أن يهيئك للتداول في الثلث الأخير من حركة السوق، سواء أكانت نهاية سوق صاعدة أم نهاية سوق هابطة». - بول تيودور جونز
يتسع نطاق التقلب عند نهاية اتجاه وبداية اتجاه آخر؛ فما كان ينجح لم يعد ينجح، ويتغير مفتاح التداول المربح.
«أهم قاعدة هي أن تتقن الدفاع، لا الهجوم. أفترض كل يوم أن كل مركز أملكه خاطئ. وأعرف أين تقع مستويات وقف الخسارة الخاصة بي. أفعل ذلك حتى أحدد الحد الأقصى للتراجع الذي أتحمله. وآمل أن أقضي بقية اليوم مستمتعًا بالمراكز التي تتحرك في اتجاهي. وإذا تحركت ضدي، فلدي خطة للخروج منها». - بول تيودور جونز
أدر مخاطرَك دائمًا، وتقبّل احتمال أن يكون تقديرك لحركة الأسعار خاطئًا، وضع أمرًا لوقف الخسارة، واعرف مخاطر التراجع التي تتحملها. دع صفقاتك الرابحة تستمر حتى تتوقف عن الربح، ثم أغلق مركزك.
«أعتقد أن أفضل الأرباح تتحقق عند انعطافات السوق. يقول الجميع إنك ستخسر كثيرًا إذا حاولت تحديد القمم والقيعان، وإنك تحقق كل أرباحك باتباع الاتجاه في منتصفه. حسنًا، على مدى اثني عشر عامًا، فاتتني المكاسب الكبرى في منتصف الاتجاه، لكنني حققت الكثير من المال عند القمم والقيعان». البيع على المكشوفلا تفعللا تفعل«»لا تفعل - بول تيودور جونز
تتحقق أفضل نسب المخاطرة إلى العائد عند شراء الانخفاض قرب القاع والبيع على المكشوف قرب قمة السوق.
«لا تعزز مراكزك الخاسرة أبدًا. خفّض حجم تداولك عندما يكون أداؤك ضعيفًا، وزِده عندما يكون أداؤك جيدًا. لا تتداول أبدًا في ظروف لا تستطيع السيطرة عليها. على سبيل المثال، لا أخاطر بمبالغ كبيرة قبيل صدور تقارير مهمة، لأن ذلك مقامرة لا تداول». - بول تيودور جونز
لا تشترِ المزيد من مركز خاسر، وتداول بأحجام أصغر خلال سلسلة الخسائر، وبأحجام أكبر خلال سلسلة الأرباح. لا تخاطر بمبالغ كبيرة بسبب تقارير مثل نتائج الأرباح أو محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي؛ فهذا مقامرة.
«أؤمن دائمًا بأن الأسعار تتحرك أولًا، ثم تأتي الأساسيات». - بول تيودور جونز
تعكس حركة الأسعار الأساسيات مسبقًا. فالسوق يستشرف المستقبل ويحسب حسابه دائمًا من خلال تعديلات الأسعار.
«أقضي يومي محاولًا أن أجعل نفسي سعيدًا ومرتاحًا قدر الإمكان. إذا تحركت مراكزي ضدي، أخرج منها فورًا؛ وإذا تحركت لصالحي، أحتفظ بها». - بول تيودور جونز
إن مواكبة حركة الأسعار، وترك الصفقات الرابحة تستمر، وتقليص الخسائر سريعًا، ممارسات نفسية جيدة للمتداول.
«قد تكون الأساسيات مفيدة في الثلث الأول أو في أول 50 أو 60 بالمئة من حركة السوق، لكن الثلث الأخير من السوق الصاعدة القوية يكون عادةً اندفاعًا محمومًا، إذ تنطلق نوبة الهوس وتصبح حركة الأسعار شبه عمودية... لا يوجد تدريب، سواء في قاعة دراسية أو غيرها، يمكن أن يهيئك للتداول في الثلث الأخير من حركة السوق، سواء أكانت نهاية سوق صاعدة أم نهاية سوق هابطة». - بول تيودور جونز
قد يتجاوز اتجاه السوق كثيرًا حدود ما يظن الناس أنه ممكن، وينفصل تمامًا عن القيم الأساسية.
«عندما يتسع نطاق التداول، يرسل إليك السوق إشارة واضحة وقوية جدًا بأنه يستعد للتحرك في اتجاه هذا الاتساع». - بول تيودور جونز
يشير الاختراق واتساع نطاق التداول إلى الاتجاه التالي للحركة.
«العالم بأسره ليس في الحقيقة سوى مخطط لتدفقات رأس المال». - بول تيودور جونز
تتدفق الأموال أحيانًا بحثًا عن العوائد، وأحيانًا أخرى بحثًا عن الأمان.
«المعيار الذي أستخدمه لكل ما أراقبه هو المتوسط المتحرك لأسعار الإغلاق على مدى 200 يوم. لقد رأيت أشياء كثيرة جدًا تهبط قيمتها إلى الصفر، من أسهم وسلع. والحيلة كلها في الاستثمار هي: «كيف أتجنب خسارة كل شيء؟» إذا اتبعت قاعدة المتوسط المتحرك لـ200 يوم، فستخرج من السوق. تدافع عن رأس مالك، وتخرج». - بول تيودور جونز
يُعد المتوسط المتحرك للأسعار على مدى 200 يوم أداة دفاعية ممتازة لمعرفة متى ينبغي الخروج من مركز. وهو أيضًا خط الدفاع الأخير في الاتجاه الصاعد، قبل أن تتحول الاحتمالات إلى بداية اتجاه هابط.
«إن فكرة دفع ما يزيد على مئة ضعف الأرباح لأي شركة أمر مرفوض تمامًا بالنسبة إليّ. ومع ذلك، فإن مهمتك في نهاية المطاف هي شراء ما يرتفع وبيع ما ينخفض، فمن يهتم حقًا بمضاعفات السعر إلى الأرباح؟» - بول تيودور جونز
مضاعفات السعر إلى الأرباح ليست أدوات رائعة للتداول مع الاتجاه، لكن حركة الأسعار كذلك.
«عليك دائمًا أن تسير مع الاتجاه السائد». - بول تيودور جونز
تداول دائمًا في اتجاه الاتجاه الرئيسي في سوقك. اتبع المسار الأقل مقاومة.
#BinanceUpdatesProofofReservesAddresses #BinanceToResumePhaseOneOfWithdrawals #IntelHasItsWorstDaySince1974 #TRMCambodianCasinosReceived$1.07BInCrypto #FBIConfirmsNorthKoreaIsResponsibleForBinanceCryptoHack