Uber تضع أموالها الفائضة على البلوك تشين: هل يمكن تحويل صندوق سوق النقد إلى نقد حتى يومي السبت والأحد؟
لا بد أن تحتفظ الشركات الكبرى بمبلغ احتياطي لا يدرّ فائدة في حساباتها، والسبب بسيط: البنوك لا تُجري التسويات في عطلة نهاية الأسبوع، كما أن استرداد أموال صناديق سوق النقد يستغرق حتى يوم العمل التالي (T+1).
في 30 أكتوبر، أجرت HSBC Bank USA، بالتعاون مع Franklin Templeton وTradeweb وFireblocks، تجربةً على Canton Network، وكان عميلها التجريبي Uber. ويمكن تأكيد الأمور التالية من البيان الصحفي الرسمي:
1. استخدمت Uber «ودائع HSBC المرمّزة» لشراء وحدات في صندوق سوق نقد مرمّز تابع لـ Franklin Templeton عبر Tradeweb، ونفّذت تسوية الدفع مقابل التسليم (DvP) على Canton عبر Fireblocks.
2. يمكن لـ Uber استرداد جزء من وحدات الصندوق، بما في ذلك خلال عطلة نهاية الأسبوع؛ وتظل الأموال تدرّ فائدة طوال فترة الاحتفاظ بها، حتى لحظة الحاجة إلى الدفع.
3. تتم تسوية جانبي النقد والأصول «بشكل شبه فوري، معًا ضمن تنفيذ متزامن واحد»، ما يقلل مخاطر التسوية.
4. لا يمكن تسوية العملات الورقية الناتجة عن الاسترداد إلا في حساب مصرفي تجاري خاضع لإجراءات اعرف عميلك (KYC).
ولنميّز سريعًا بين ثلاثة أشياء متشابهة:
الودائع المرمّزة هي التزامات البنك التي تُنقل إلى البلوك تشين. وفي هذه الحالة، يشير البيان الصحفي إلى التزامات الودائع لدى HSBC Bank USA، وهي مشمولة بتأمين FDIC حتى الحد المقرر بموجب اللوائح؛
أما العملات المستقرة فهي التزامات الجهة المُصدرة لها (مثل Circle وTether)؛
وصناديق سوق النقد المرمّزة هي وحدات في صندوق تُنقل إلى البلوك تشين، وتدرّ عائدًا، لكنها تنطوي أيضًا على مخاطر الصندوق نفسه.
استخدمت Uber في هذه الحالة النوع الأول لشراء النوع الأخير، ولم تستخدم عملات مستقرة إطلاقًا.
ولأكون صريحًا: هذه «تجربة»، والبيان الصحفي نفسه يصفها بأنها «خطوة أولى»؛ وليست منتجًا مطروحًا بالفعل في السوق ومتاحًا للجميع. أما ما يتداول على الإنترنت عن «تحقيق عوائد إضافية لعدة أيام»، فهو تقديرات إعلامية، ولم يذكر البيان الصحفي أي أرقام محددة.
ما يستحق المتابعة فعلًا هو أن البنوك بدأت تستخدم «ودائعها على البلوك تشين» لمنافسة العملات المستقرة على النشاط الذي تطمح إليه: مدفوعات الشركات خلال عطلة نهاية الأسبوع.
برأيك، هل ستستخدم إدارات الخزانة في الشركات في نهاية المطاف الودائع المصرفية المرمّزة أم العملات المستقرة؟
#RWA #代币化 #Canton
لا بد أن تحتفظ الشركات الكبرى بمبلغ احتياطي لا يدرّ فائدة في حساباتها، والسبب بسيط: البنوك لا تُجري التسويات في عطلة نهاية الأسبوع، كما أن استرداد أموال صناديق سوق النقد يستغرق حتى يوم العمل التالي (T+1).
في 30 أكتوبر، أجرت HSBC Bank USA، بالتعاون مع Franklin Templeton وTradeweb وFireblocks، تجربةً على Canton Network، وكان عميلها التجريبي Uber. ويمكن تأكيد الأمور التالية من البيان الصحفي الرسمي:
1. استخدمت Uber «ودائع HSBC المرمّزة» لشراء وحدات في صندوق سوق نقد مرمّز تابع لـ Franklin Templeton عبر Tradeweb، ونفّذت تسوية الدفع مقابل التسليم (DvP) على Canton عبر Fireblocks.
2. يمكن لـ Uber استرداد جزء من وحدات الصندوق، بما في ذلك خلال عطلة نهاية الأسبوع؛ وتظل الأموال تدرّ فائدة طوال فترة الاحتفاظ بها، حتى لحظة الحاجة إلى الدفع.
3. تتم تسوية جانبي النقد والأصول «بشكل شبه فوري، معًا ضمن تنفيذ متزامن واحد»، ما يقلل مخاطر التسوية.
4. لا يمكن تسوية العملات الورقية الناتجة عن الاسترداد إلا في حساب مصرفي تجاري خاضع لإجراءات اعرف عميلك (KYC).
ولنميّز سريعًا بين ثلاثة أشياء متشابهة:
الودائع المرمّزة هي التزامات البنك التي تُنقل إلى البلوك تشين. وفي هذه الحالة، يشير البيان الصحفي إلى التزامات الودائع لدى HSBC Bank USA، وهي مشمولة بتأمين FDIC حتى الحد المقرر بموجب اللوائح؛
أما العملات المستقرة فهي التزامات الجهة المُصدرة لها (مثل Circle وTether)؛
وصناديق سوق النقد المرمّزة هي وحدات في صندوق تُنقل إلى البلوك تشين، وتدرّ عائدًا، لكنها تنطوي أيضًا على مخاطر الصندوق نفسه.
استخدمت Uber في هذه الحالة النوع الأول لشراء النوع الأخير، ولم تستخدم عملات مستقرة إطلاقًا.
ولأكون صريحًا: هذه «تجربة»، والبيان الصحفي نفسه يصفها بأنها «خطوة أولى»؛ وليست منتجًا مطروحًا بالفعل في السوق ومتاحًا للجميع. أما ما يتداول على الإنترنت عن «تحقيق عوائد إضافية لعدة أيام»، فهو تقديرات إعلامية، ولم يذكر البيان الصحفي أي أرقام محددة.
ما يستحق المتابعة فعلًا هو أن البنوك بدأت تستخدم «ودائعها على البلوك تشين» لمنافسة العملات المستقرة على النشاط الذي تطمح إليه: مدفوعات الشركات خلال عطلة نهاية الأسبوع.
برأيك، هل ستستخدم إدارات الخزانة في الشركات في نهاية المطاف الودائع المصرفية المرمّزة أم العملات المستقرة؟
#RWA #代币化 #Canton
