الخلاصة:

• جرى تداول سعر Ethereum قرب 2,250 دولارًا في 31 أكتوبر، مع استحواذ التدفقات الخارجة من صناديق ETF وكمية كبيرة من ETH في حوزة جهة مرتبطة بالمهاجمين على اهتمام المستثمرين.

• أفادت Glassnode بحدوث تدفقات خارجة من صناديق ETF على مدى 23 جلسة متتالية، فيما أظهرت بيانات Farside تدفقًا واردًا بقيمة 4.4 مليون دولار في 23 أكتوبر، ضمن سلسلة استمرت خمسة أيام.

• أفاد تقرير لاحق صدر في 31 أكتوبر بأن المحافظ المرتبطة باختراق Binance كانت تحتفظ بنحو 525,200 ETH عند الساعة 16:51 بالتوقيت العالمي المنسق.

• تقول Binance إنها استردت 90% من الأصول المسروقة، لكن تعويض عملائها لا يغيّر حقيقة أن ETH لا يزال في محافظ مرتبطة بالمهاجمين.

يواجه سعر إيثيريوم اختبارًا، بينما يوازن المستثمرون بين سحوبات صناديق المؤشرات المتداولة ومخاطر وصول ETH المسروق إلى السوق. جرى تداول إيثر قرب 2,250 دولارًا يوم السبت 31 أكتوبر، وفقًا لأحدث بيانات السوق.

تُظهر بيانات Glassnode أن صناديق إيثر الفورية المتداولة في الولايات المتحدة سجلت 23 جلسة متتالية من التدفقات الخارجة. كما تحول الاهتمام إلى المحافظ المرتبطة باختراق Binance البالغة قيمته 6.3 مليارات دولار. وقدّر تقرير لاحق أرصدتها بأكثر من 525,000 ETH، رغم أن أي مبيعات مستقبلية لا تزال غير مؤكدة. وتقول Binance إنها عوّضت 90% من الأصول المسروقة.

اختبار سعر إيثيريوم بفعل التدفقات الخارجة من صناديق المؤشرات المتداولة 

يواجه سعر إيثيريوم ضعفًا في الطلب على الصناديق، في الوقت الذي يعيد فيه المستثمرون تقييم انكشافهم على الأصول الرقمية. تراجعت العملة بأكثر من 5% يوم الخميس، ثم استعادت بعض خسائرها يوم الجمعة. ووصفت Glassnode سلسلة الجلسات الـ23 بأنها الأطول منذ إطلاق صناديق إيثر الفورية المتداولة في الولايات المتحدة.

تُظهر بيانات Farside خمس جلسات متتالية من التدفقات الخارجة، من 26 أكتوبر حتى 30 أكتوبر. وبلغت قيمة هذه السحوبات نحو 431.4 مليون دولار، منها 155.7 مليون دولار في اليوم الأخير.

سجّل صندوق iShares Ethereum Trust التابع لـ BlackRock تدفقات خارجة بقيمة 76.6 مليون دولار في ذلك اليوم. وخسر صندوق Ethereum Mini Trust التابع لـ Grayscale نحو 34.1 مليون دولار.

قالت Glassnode إن المستثمرين التقليديين اشتروا بكثافة في أغسطس وسبتمبر. ومن شأن عودة مستدامة للتدفقات الداخلة إلى صناديق المؤشرات المتداولة أن تمنح المتداولين مؤشرًا آخر على الطلب المؤسسي على إيثيريوم.

حيازات إيثر المسروق تُبقي مخاطر المعروض في السوق محط الأنظار

قدّر تحليل سابق أجرته شركة TRM Labs المتخصصة في تحليلات البلوك تشين أن الحيازات المرتبطة بالمخترق تتجاوز 420,000 ETH. وبلغت الحيازات المقدرة عبر المحافظ المرتبطة نحو 525,200 ETH عند الساعة 16:51 بالتوقيت العالمي المنسق يوم 31 أكتوبر.

تستند الأرقام إلى أوقات إعداد تقارير ونطاقات مختلفة للمحافظ. لذلك، فهي لا تثبت زيادة قابلة للمقارنة مباشرة في حيازات المخترق.

قد تضغط حيازة كبيرة على سعر إيثيريوم إذا باعها مالكها في السوق. وسيتوقف التأثير على حجم التداولات وتوقيتها والسيولة المتاحة لاستيعابها.

قال باحثون في مجال المخاطر لدى Aave إن إحدى المحافظ المرتبطة أودعت نحو 60 مليون دولار من USDT كضمان في 29 أكتوبر. واقترضت 19,762 من ETH المغلف قبل أن يقيّد بروتوكول الإقراض نشاطها. وقد أدى تجميد السوق لدى Aave إلى منع أي نشاط جديد، لكنه لم يصادر الأموال المقترضة.

لا يمثل هذا القرض سوى جزء من حيازات إيثر المقدرة. ويقول الباحثون إن أصولًا مسروقة أخرى استُبدلت أيضًا بـ ETH.

جمّدت Tether وCircle كميات كبيرة من العملات المستقرة المسروقة. وعلى خلاف هذه العملات، لا توجد جهة إصدار مركزية لـ ETH الأصلي تستطيع تجميده مباشرة.

تقول Binance إنها عوّضت 90% من الأصول التي تأثرت بالاختراق. وتؤكد المنصة أيضًا أن أرصدة ETH الخاصة بالعملاء مدعومة بالكامل، وتخطط لاستئناف عمليات السحب في 1 نوفمبر. ويشمل تمويل التعويضات أموال الشركة واحتياطيات تأمين العقود الآجلة وصندوق الطوارئ SAFU.

تختلف مشتريات التعويض هذه عن ETH الذي لا يزال في المحافظ المرتبطة بالمخترق. وقد يواجه سعر إيثيريوم فائضًا في المعروض حتى بعد تغطية أرصدة العملاء. ويمكن لشراء إيثر بديل أن يعزز الطلب، لكن Binance لم تذكر أنها ستشتري الرموز التابعة للمخترق.

نُشر مقال «سعر إيثيريوم يواجه مخاطر معروض قدرها 525 ألف ETH مع تصاعد التدفقات الخارجة من صناديق المؤشرات المتداولة» أولًا على Blockonomi.