شهدت شركة إنتل يوم الجمعة أسوأ يوم لها منذ 52 عامًا.
أغلقت يوم 30 أكتوبر عند 65.76 دولارًا، بانخفاض 28.58% في يوم واحد. وافتتحت على فجوة هبوط مباشرة بلغت 25.75%؛ إذ كان سعر الافتتاح 68.36 دولارًا، أقل بـ23.71 دولارًا من إغلاق اليوم السابق عند 92.07 دولارًا، ولم تُجرَ أي تداولات على الإطلاق ضمن هذه الفجوة. وهبط السعر خلال الجلسة إلى 63.20 دولارًا، فيما لم يتجاوز أعلى سعر له طوال اليوم 68.77 دولارًا، ولم يتمكن عند الإغلاق من العودة إلى سعر الافتتاح. وبلغ حجم التداول 454 مليون سهم، أي 3.9 أضعاف متوسط حجم التداول اليومي خلال 20 يومًا، البالغ 116 مليون سهم؛ فقد تدافعت أوامر البيع بدافع الذعر دفعة واحدة.
كان السبب المباشر هو التوقعات الصادرة بعد إعلان النتائج: توقعت الشركة إيرادات للربع الرابع بين 15 و16 مليار دولار، مقابل توقعات بنحو 17.1 مليار دولار؛ وتوقعت ربحًا للسهم وفقًا لمعايير GAAP غير المتوافقة قدره 0.25 دولار، مقابل توقعات بنحو 0.45 دولار، أي إن التوقعات انخفضت إلى النصف مباشرة. وإلى جانب ذلك، وقع انفجار في مصنع الشركة بإسرائيل، ما سيؤدي إلى خسارة نحو 300 مليون دولار إضافية من المبيعات في الربع الرابع. وفي يوم واحد، خفّض السوق التوقعات إلى النصف.
وتتضح الصورة أكثر عند النظر إلى المشهد الأوسع: بدأ السهم العام عند 39.38 دولارًا، ثم صعد في 30 يونيو إلى أعلى مستوى له عند 142.35 دولارًا، محققًا ارتفاعًا تجاوز 2.6 ضعف خلال نصف عام. لكن القمم خلال الأشهر الأربعة التالية أخذت تنخفض تباعًا: 135.74 دولارًا في يوليو، و127.44 دولارًا في سبتمبر، و126.00 دولارًا في أكتوبر. وبحلول يوم الجمعة، كان السهم قد تراجع 53.8% عن ذروته. ومع ذلك، لا يزال مرتفعًا 67.0% منذ بداية العام؛ أي إن هذا الهبوط محا مكاسب النصف الثاني من العام، لا مكاسب العام بأكمله.
دخلت المؤشرات بالفعل منطقة التشبع القصوى: بلغ مؤشر القوة النسبية (RSI) لفترة 14 يومًا، وهو مؤشر لمراقبة التشبع الشرائي والبيعي على المدى القصير، 25.10، متجاوزًا إلى الأسفل مستوى التشبع البيعي البالغ 30. أما قيمة K لمؤشر ستوكاستيك RSI فقد هبطت مباشرة إلى الصفر، ما يعني أن البيع على المدى القصير قد تجاوز الحد. وبلغ مؤشر MACD، الذي يقيس قوة الاتجاه، -6.43، وخط الإشارة -4.49، فيما بلغ المدرج التكراري -1.94؛ ولا يزال الخطان يتباعدان نحو الأسفل، مع تفوق الاتجاه الهابط. كما هبط السعر دون جميع المتوسطات المتحركة: 96.39 دولارًا لمتوسط 20 يومًا، و101.11 دولارًا لمتوسط 50 يومًا، و86.86 دولارًا لمتوسط 200 يوم؛ إذ اخترقها سعر الإغلاق جميعًا بشمعة هبوطية واحدة.
على الجانب الهابط، يشكّل مستوى 63.20 دولارًا أول حاجز: فهو أدنى سعر خلال جلسة الجمعة، ويقع تمامًا عند منطقة التماسك بين 62 و68 دولارًا في منتصف أبريل. إذا صمد هذا المستوى، فسيكون لدى السهم أساس لارتداد فني قصير الأجل؛ أما إذا لم يصمد، فالمستوى التالي هو منطقة 58 إلى 61 دولارًا، وهي قاعدة تشكّلت في أوائل أبريل. وعلى الجانب الصاعد، يُنظر أولًا إلى 68.77 دولارًا، وهو أعلى سعر يوم الجمعة؛ فإذا لم يتمكن السهم من تجاوز هذا المستوى، فسيكون الارتداد ضعيفًا. ويأتي بعده متوسط 200 يوم عند 86.86 دولارًا، الواقع في منتصف فجوة الهبوط. ولن تُعد هذه الفجوة اختراقًا هبوطيًا كاذبًا إلا إذا عاد السهم وتجاوز 92.07 دولارًا، أي الحد العلوي للفجوة.
من المهم التوضيح أن التشبع البيعي المصحوب بحجم تداول هائل غالبًا ما يشير إلى تصريف مكثف بدافع الذعر، وقد يحدث ارتداد فني قصير الأجل في أي وقت. لكن الارتداد لا يعني انعكاس الاتجاه؛ فخفض التوقعات إلى النصف مسألة تتعلق بالأساسيات، ولا تزال نتائج الربع الرابع بحاجة إلى التحقق بندًا بندًا. التحليل الفني يساعد على تقدير الإيقاع، لكنه لا يستطيع تحديد الاتجاه. وببساطة، فجوة الهبوط هي فراغ ناتج عن اختلال حاد في التوازن بين المشترين والبائعين خلال يوم واحد، ومن الصعب عادةً سدّها سريعًا. ويشكّل الحد العلوي للفجوة عند 92.07 دولارًا أول حاجز يتعين على المشترين استعادته.
الأنماط الفنية تُرسم على الرسوم البيانية، وقد يختلف موضع الرسم بعدة دولارات من شخص لآخر؛ فهي ليست مسطرة قياس. يقتصر هذا المقال على التحليل الفني، ولا يشكّل نصيحة استثمارية.
#英特尔 #الأسهم_الأمريكية
أغلقت يوم 30 أكتوبر عند 65.76 دولارًا، بانخفاض 28.58% في يوم واحد. وافتتحت على فجوة هبوط مباشرة بلغت 25.75%؛ إذ كان سعر الافتتاح 68.36 دولارًا، أقل بـ23.71 دولارًا من إغلاق اليوم السابق عند 92.07 دولارًا، ولم تُجرَ أي تداولات على الإطلاق ضمن هذه الفجوة. وهبط السعر خلال الجلسة إلى 63.20 دولارًا، فيما لم يتجاوز أعلى سعر له طوال اليوم 68.77 دولارًا، ولم يتمكن عند الإغلاق من العودة إلى سعر الافتتاح. وبلغ حجم التداول 454 مليون سهم، أي 3.9 أضعاف متوسط حجم التداول اليومي خلال 20 يومًا، البالغ 116 مليون سهم؛ فقد تدافعت أوامر البيع بدافع الذعر دفعة واحدة.
كان السبب المباشر هو التوقعات الصادرة بعد إعلان النتائج: توقعت الشركة إيرادات للربع الرابع بين 15 و16 مليار دولار، مقابل توقعات بنحو 17.1 مليار دولار؛ وتوقعت ربحًا للسهم وفقًا لمعايير GAAP غير المتوافقة قدره 0.25 دولار، مقابل توقعات بنحو 0.45 دولار، أي إن التوقعات انخفضت إلى النصف مباشرة. وإلى جانب ذلك، وقع انفجار في مصنع الشركة بإسرائيل، ما سيؤدي إلى خسارة نحو 300 مليون دولار إضافية من المبيعات في الربع الرابع. وفي يوم واحد، خفّض السوق التوقعات إلى النصف.
وتتضح الصورة أكثر عند النظر إلى المشهد الأوسع: بدأ السهم العام عند 39.38 دولارًا، ثم صعد في 30 يونيو إلى أعلى مستوى له عند 142.35 دولارًا، محققًا ارتفاعًا تجاوز 2.6 ضعف خلال نصف عام. لكن القمم خلال الأشهر الأربعة التالية أخذت تنخفض تباعًا: 135.74 دولارًا في يوليو، و127.44 دولارًا في سبتمبر، و126.00 دولارًا في أكتوبر. وبحلول يوم الجمعة، كان السهم قد تراجع 53.8% عن ذروته. ومع ذلك، لا يزال مرتفعًا 67.0% منذ بداية العام؛ أي إن هذا الهبوط محا مكاسب النصف الثاني من العام، لا مكاسب العام بأكمله.
دخلت المؤشرات بالفعل منطقة التشبع القصوى: بلغ مؤشر القوة النسبية (RSI) لفترة 14 يومًا، وهو مؤشر لمراقبة التشبع الشرائي والبيعي على المدى القصير، 25.10، متجاوزًا إلى الأسفل مستوى التشبع البيعي البالغ 30. أما قيمة K لمؤشر ستوكاستيك RSI فقد هبطت مباشرة إلى الصفر، ما يعني أن البيع على المدى القصير قد تجاوز الحد. وبلغ مؤشر MACD، الذي يقيس قوة الاتجاه، -6.43، وخط الإشارة -4.49، فيما بلغ المدرج التكراري -1.94؛ ولا يزال الخطان يتباعدان نحو الأسفل، مع تفوق الاتجاه الهابط. كما هبط السعر دون جميع المتوسطات المتحركة: 96.39 دولارًا لمتوسط 20 يومًا، و101.11 دولارًا لمتوسط 50 يومًا، و86.86 دولارًا لمتوسط 200 يوم؛ إذ اخترقها سعر الإغلاق جميعًا بشمعة هبوطية واحدة.
على الجانب الهابط، يشكّل مستوى 63.20 دولارًا أول حاجز: فهو أدنى سعر خلال جلسة الجمعة، ويقع تمامًا عند منطقة التماسك بين 62 و68 دولارًا في منتصف أبريل. إذا صمد هذا المستوى، فسيكون لدى السهم أساس لارتداد فني قصير الأجل؛ أما إذا لم يصمد، فالمستوى التالي هو منطقة 58 إلى 61 دولارًا، وهي قاعدة تشكّلت في أوائل أبريل. وعلى الجانب الصاعد، يُنظر أولًا إلى 68.77 دولارًا، وهو أعلى سعر يوم الجمعة؛ فإذا لم يتمكن السهم من تجاوز هذا المستوى، فسيكون الارتداد ضعيفًا. ويأتي بعده متوسط 200 يوم عند 86.86 دولارًا، الواقع في منتصف فجوة الهبوط. ولن تُعد هذه الفجوة اختراقًا هبوطيًا كاذبًا إلا إذا عاد السهم وتجاوز 92.07 دولارًا، أي الحد العلوي للفجوة.
من المهم التوضيح أن التشبع البيعي المصحوب بحجم تداول هائل غالبًا ما يشير إلى تصريف مكثف بدافع الذعر، وقد يحدث ارتداد فني قصير الأجل في أي وقت. لكن الارتداد لا يعني انعكاس الاتجاه؛ فخفض التوقعات إلى النصف مسألة تتعلق بالأساسيات، ولا تزال نتائج الربع الرابع بحاجة إلى التحقق بندًا بندًا. التحليل الفني يساعد على تقدير الإيقاع، لكنه لا يستطيع تحديد الاتجاه. وببساطة، فجوة الهبوط هي فراغ ناتج عن اختلال حاد في التوازن بين المشترين والبائعين خلال يوم واحد، ومن الصعب عادةً سدّها سريعًا. ويشكّل الحد العلوي للفجوة عند 92.07 دولارًا أول حاجز يتعين على المشترين استعادته.
الأنماط الفنية تُرسم على الرسوم البيانية، وقد يختلف موضع الرسم بعدة دولارات من شخص لآخر؛ فهي ليست مسطرة قياس. يقتصر هذا المقال على التحليل الفني، ولا يشكّل نصيحة استثمارية.
#英特尔 #الأسهم_الأمريكية
