في 30 أكتوبر 2026، استأنفت Aave عمليات أسواق الإقراض على V3 وV4 عقب حادثة اختراق Binance، التي تكبّدت فيها خسائر بلغت نحو 6.3 مليارات دولار، ما أدى إلى إيقاف العمليات احترازيًا. وعادت أسواق الإقراض إلى العمل بكامل طاقتها، باستثناء تسعة أصول لا تزال مقيّدة.

في التحديث الصادر في 30 أكتوبر، أكدت Aave أن جميع الأسواق استأنفت العمل بكامل طاقتها حتى الآن. ولم تتأثر العقود، وظلت جميع المراكز مؤمّنة بالكامل.

تسعة رموز يمكن إيداعها، لكن لا يمكن استخدامها ضمانًا للقروض

الأصول التسعة الخاضعة للقيود هي: USDT وUSDC وUSDT0 وPOL وWAVAX وsAVAX وXAUT وPAXG وOP. وتشمل القيود أيضًا الصيغ المغلّفة والمُجسّرة لهذه الأصول. وفي بيانها الصادر في 30 أكتوبر، أفادت LlamaRisk بأن نسبة القرض إلى القيمة لجميع هذه الأصول تساوي صفرًا في Aave V3، وأن معامل الضمان يساوي صفرًا في V4. 

لا يعني هذا أن المستخدمين لا يستطيعون إجراء معاملات بهذه الأصول. إذ يمكنهم إيداع الأموال وسحبها واقتراضها وسدادها كما كانوا يفعلون من قبل. وتقتصر القيود على منع استخدام هذه الأصول كضمان لقروض جديدة.

لن تتأثر مراكز V3 الحالية. وستظل عتبات التصفية ومؤشرات الصحة الخاصة بها كما هي. أما في V4، فستبقى معايير الضمان الحالية سارية إلى أن يقترض المستخدم مزيدًا من الأموال، أو يسحب الضمان، أو يغيّر حالة أحد الأصول بوصفه ضمانًا.

كيف تحولت USDT المسروقة إلى قرض بقيمة 44.6 مليون دولار من WETH

قبل تجميد الأسواق، كان المخترقون قد استخدموا Aave من قبل. وبين الساعة 20:58 والساعة 21:01 بالتوقيت العالمي المنسق يوم 29 أكتوبر، أودعت محفظة مرتبطة بالمخترقين 60 مليون USDT في منصة Aave V3 Ethereum Core، واقترضت نحو 19,762 WETH، أي ما يعادل آنذاك نحو 44.6 مليون دولار.

أعلنت Aave تجميد الأسواق في الساعة 21:42 بالتوقيت العالمي المنسق. وتوقفت الإيداعات الجديدة وأنشطة الاقتراض، بينما استمرت عمليات السحب والسداد والتصفية.

أشار التقرير الذي قدمته LlamaRisk في 30 أكتوبر إلى أن قيمة الأصول في ذلك المركز بلغت إجمالًا 59.9 مليون دولار، فيما وصل الدين إلى 43.8 مليون دولار. لذا ظل المركز مفرطًا في الضمان. وأضافت LlamaRisk أنه لم يكن هناك أي خطر يهدد مورّدي السيولة في Aave.

 تُعيد Aave فتح الأسواق بعد اختراق Binance، وتبقي نسبة القرض إلى القيمة لتسعة أصول عند الصفر

لماذا أدى فتح الأسواق مجددًا إلى شحّ السيولة

حال التجميد دون اقتراض أموال جديدة، لكنه زاد الضغط على المقترضين الحاليين أيضًا. فقد تمكّن المورّدون من سحب أموالهم، بينما ظلت الإيداعات الجديدة محظورة. ومع تراجع السيولة، ارتفع معدل الاستخدام في مجمعات العملات المستقرة الرئيسية إلى 92–100%، وفقًا لتحليل LlamaRisk الصادر في 30 أكتوبر.

عادةً ما تساعد أسعار الفائدة المرتفعة على الاقتراض في جذب إيداعات جديدة. لكن الاحتياطيات المجمّدة لم تكن قادرة على قبولها. وبدلًا من ذلك، زادت تكاليف الفائدة المتصاعدة من ديون المقترضين. ولتخفيف الضغط، خفّضت LlamaRisk إعدادات سعر الفائدة Slope2.

أدى فتح الأسواق مجددًا إلى ظهور خطر جديد، إذ قد يصبح مليارات الدولارات من القدرة غير المستغلة على الاقتراض متاحة دفعة واحدة. وثمة خطر جديد آخر يتمثل في تشديد حدود الاقتراض بسبب تعديل جديد للمخاطر. ووفقًا لتحديث LlamaRisk الصادر في 30 أكتوبر، ألغت التغييرات 3.7 مليارات دولار من القدرة غير المستغلة على V3 و130 مليون دولار على V4.

بعد تطبيق هذه الضمانات، أعاد حراس Aave فتح الأسواق على أربع مراحل. واستعادت معظم الأصول قدرتها على العمل كضمان.

ما الذي يعنيه ذلك للائتمان المشفّر

تُبرز هذه الحادثة تمييزًا مهمًا: الاختراق طال Binance، لا Aave. ومع ذلك، تمكن المهاجم من استخدام أسواق الإقراض التابعة لـAave، ما اضطر البروتوكول إلى اتخاذ تدابير احترازية.

جعل حجم السرقة الوضع خطيرًا على نحو خاص. وقدّر تحليل Elliptic الصادر في 30 أكتوبر الخسائر بنحو 6.43 مليارات دولار. وهذا يزيد على أربعة أضعاف مبلغ 1.46 مليار دولار الذي سُرق من Bybit في 2025.

في غضون ذلك، تعهدت Binance بتغطية الخسائر من احتياطيات SAFU وأموال الشركة. وقالت المنصة في بيانها الصادر في 30 أكتوبر إن نحو 3 مليارات دولار جُمّدت على السلسلة. لكن تجميد الأصول المسروقة لا يعني بالضرورة استرداد تلك الأموال.

امتد الاضطراب أيضًا إلى مكاتب التداول. وأفادت Reuters في 30 أكتوبر بأن فروق أسعار Bitcoin لدى GSR اتسعت إلى خمسة أضعاف مستواها المعتاد، فيما بلغت فروق أسعار Ether ضعفي مستواها المعتاد ونصفًا. وتعيد Aave بفتحها الأسواق أعمال الإقراض إلى طبيعتها لمعظم الأصول. لكن ذلك يوضح كيف يمكن أن تتأثر السيولة والاقتراض بعد وقوع اختراق أمني في إحدى المنصات.

لا تكتفِ بقراءة أخبار العملات المشفّرة. افهمها. اشترك في نشرتنا الإخبارية، فهي مجانية.