تضاعفت هجمات مضيق هرمز، لكن النفط لا يزال يُشحن: قفز الإيجار اليومي للناقلات العملاقة إلى أكثر من 900 ألف دولار
بحسب تقرير لـCNBC بتاريخ 10/30: تُظهر بيانات IMO أنه حتى 10/27، تعرّضت ما لا يقل عن 30 سفينة تجارية، معظمها ناقلات نفط، لهجمات هذا الشهر، وأُصيب ما لا يقل عن 16 من أفراد الطواقم. ويعادل عدد الهجمات نحو ضعف هجمات سبتمبر البالغ عددها 15. وتقول Kpler إن متوسط صادرات النفط الخام عبر مضيق هرمز في أكتوبر بلغ نحو 11.1 مليون برميل يومياً، أي أقل بنحو 2% فقط من سبتمبر؛ لكن التدفقات خلال الأسبوع المنتهي يوم الأربعاء تراجعت في مرحلة ما إلى نحو 7.3 مليون برميل يومياً، أي أقل بأكثر من 40% من مستويات ما قبل الحرب. وأشار ميلتون، المحلل لدى Braemar، إلى أن مالكي السفن يعتمدون نموذج «النقل المكّوكي» (تحميل النفط في الخليج، ثم نقله من سفينة إلى أخرى في خليج عُمان بعد عبور المضيق)، ما يشغل نحو 20% من الطاقة الاستيعابية العالمية للناقلات العملاقة. وقفزت الإيجارات اليومية من نحو 249 ألف دولار في مطلع سبتمبر إلى أكثر من 900 ألف دولار في الأسبوع الأول من أكتوبر، فيما بلغت تكلفة الشحن نحو 21 دولاراً للبرميل، مقابل نحو 6.5 دولار في سبتمبر. وتداول خام برنت يوم الجمعة عند مستوى أعلى من نحو 117، مرتفعاً بأكثر من 13% في أكتوبر.
【وجهة نظر】يُعزى صعود الأسعار بدرجة أكبر إلى علاوة المخاطر وتكاليف الشحن، لا إلى انقطاع الصادرات بالكامل؛ فتسعير وضع «المرور مكلف لكنه مستمر» أصعب من وضع «الانقطاع»، كما أن تكاليف الشحن تستنزف هوامش أرباح مصافي التكرير الآسيوية.
【الفرص/المخاطر】راقبوا ما إذا كانت العمليات العسكرية ستتصاعد بعد انتخابات التجديد النصفي الأمريكية في 11/3؛ فارتفاع تكاليف الشحن يدعم سردية قطاع الطاقة والملاذات الآمنة، فيما يزيد تقلب الأصول عالية المخاطر. وتابعوا ما إذا كانت التدفقات الأسبوعية عبر مضيق هرمز ستصمد عند مستوى عشرة ملايين برميل.
برأيكم، إلى متى يمكن أن تستمر تكاليف الشحن المرتفعة، أم أن أسعار النفط ستشهد دفعة أخرى في نوفمبر؟
#原油 #霍尔木兹 #宏观 $BTC $PAXG
للاسترشاد فقط، ولا يشكل ذلك نصيحة استثمارية
بحسب تقرير لـCNBC بتاريخ 10/30: تُظهر بيانات IMO أنه حتى 10/27، تعرّضت ما لا يقل عن 30 سفينة تجارية، معظمها ناقلات نفط، لهجمات هذا الشهر، وأُصيب ما لا يقل عن 16 من أفراد الطواقم. ويعادل عدد الهجمات نحو ضعف هجمات سبتمبر البالغ عددها 15. وتقول Kpler إن متوسط صادرات النفط الخام عبر مضيق هرمز في أكتوبر بلغ نحو 11.1 مليون برميل يومياً، أي أقل بنحو 2% فقط من سبتمبر؛ لكن التدفقات خلال الأسبوع المنتهي يوم الأربعاء تراجعت في مرحلة ما إلى نحو 7.3 مليون برميل يومياً، أي أقل بأكثر من 40% من مستويات ما قبل الحرب. وأشار ميلتون، المحلل لدى Braemar، إلى أن مالكي السفن يعتمدون نموذج «النقل المكّوكي» (تحميل النفط في الخليج، ثم نقله من سفينة إلى أخرى في خليج عُمان بعد عبور المضيق)، ما يشغل نحو 20% من الطاقة الاستيعابية العالمية للناقلات العملاقة. وقفزت الإيجارات اليومية من نحو 249 ألف دولار في مطلع سبتمبر إلى أكثر من 900 ألف دولار في الأسبوع الأول من أكتوبر، فيما بلغت تكلفة الشحن نحو 21 دولاراً للبرميل، مقابل نحو 6.5 دولار في سبتمبر. وتداول خام برنت يوم الجمعة عند مستوى أعلى من نحو 117، مرتفعاً بأكثر من 13% في أكتوبر.
【وجهة نظر】يُعزى صعود الأسعار بدرجة أكبر إلى علاوة المخاطر وتكاليف الشحن، لا إلى انقطاع الصادرات بالكامل؛ فتسعير وضع «المرور مكلف لكنه مستمر» أصعب من وضع «الانقطاع»، كما أن تكاليف الشحن تستنزف هوامش أرباح مصافي التكرير الآسيوية.
【الفرص/المخاطر】راقبوا ما إذا كانت العمليات العسكرية ستتصاعد بعد انتخابات التجديد النصفي الأمريكية في 11/3؛ فارتفاع تكاليف الشحن يدعم سردية قطاع الطاقة والملاذات الآمنة، فيما يزيد تقلب الأصول عالية المخاطر. وتابعوا ما إذا كانت التدفقات الأسبوعية عبر مضيق هرمز ستصمد عند مستوى عشرة ملايين برميل.
برأيكم، إلى متى يمكن أن تستمر تكاليف الشحن المرتفعة، أم أن أسعار النفط ستشهد دفعة أخرى في نوفمبر؟
#原油 #霍尔木兹 #宏观 $BTC $PAXG
للاسترشاد فقط، ولا يشكل ذلك نصيحة استثمارية
