كُشف عن أكبر ثغرة أمنية في تاريخ Binance، مع تقديرات للمبلغ المتورط تصل إلى 6.3 مليارات دولار، لتواجه سوق العملات المشفرة فجأة حدثًا أسود ضخمًا غير متوقع. وتشير تحقيقات المحقق على السلسلة ZachXBT وشركة TRM Labs إلى مجموعة القراصنة الكورية الشمالية TraderTraitor. وعقب انتشار الخبر، هبط بيتكوين سريعًا من فوق 80000 دولار، مسجلًا أدنى مستوى عند 76460 دولارًا، فيما اقترب نطاق تذبذبه خلال اليوم من 5%. ويتحرك حاليًا بضعف ضمن نطاق 77000–78000 دولار، وتراجع مؤشر الخوف في السوق إلى 30، مسجلًا أدنى مستوى له منذ أغسطس.
فنيًا: دخول مستويات الدعم عند المتوسطات المتحركة الرئيسية في معركة شدّ وجذب
بعد الهبوط الحاد في السوق، وصل بيتكوين إلى نقطة اختبار حاسمة لاتجاهه على المديين المتوسط والطويل.
مستوى الدفاع الأول على المدى القصير هو 77000 دولار، حيث يتلاقى المتوسط المتحرك الأسي لـ21 أسبوعًا مع المتوسط المتحرك لـ365 يومًا، وهو أيضًا خط الدفاع الأول للمضاربين على الصعود حاليًا؛ وأسفل ذلك، يشكّل المتوسط المتحرك لـ50 أسبوعًا عند 75800 دولار والمتوسط المتحرك لـ200 يوم عند 73000 دولار مستويين مهمين للدعم على المدى المتوسط. أما المقاومات العلوية فتقع تباعًا عند 81400 دولار و82200 دولار.
يحذّر المحلل Rekt Capital من أن 81400 دولار هو مستوى فاصل: إذا لم يتمكن السعر من استعادة هذا المستوى والإغلاق فوقه أسبوعيًا، فسيتحول إلى مقاومة قوية على المديين المتوسط والطويل؛ وإذا أغلقت شمعة أسبوعية دون 78200 أو 76800 دولار، فمن المرجح أن تبدأ موجة هبوط جديدة.
إشارة جديرة بالانتباه في حركة السوق: لم تظهر حتى الآن عمليات بيع مذعورة واسعة النطاق، ويعود الهبوط الحالي بدرجة أكبر إلى الصدمة النفسية الناجمة عن حادثة الاختراق، لا إلى انعكاس في اتجاه العوامل الأساسية. وبعد التصحيح، تتحسن جاذبية بناء مراكز استثمارية طويلة الأجل.
سوق المشتقات: تسعير سريع لمعنويات تجنب المخاطر
تحولت معنويات السوق سريعًا من التفاؤل المفرط إلى تجنب المخاطر، وارتفعت علاوة خيارات البيع بوضوح. وتتركز سيولة كبيرة للتحوط وأوامر وقف الخسارة ضمن نطاق أسعار التنفيذ بين 72000 و75000 دولار.
يرى المتداول Astronomer أن 75000 دولار ليس سوى الهدف الأول للبائعين على المكشوف. وللتأكد من تشكّل قاع هيكلي، قد يعاود السعر اختبار المحور الكلي عند 72000 دولار. وبعد تفريغ موجة التشاؤم المكثفة، تتقلص المساحة المتاحة لمزيد من الهبوط.
جوهر الخلاف: التنافس على الشراء السلبي في ظل الأخبار السلبية
وهذا أيضًا الجانب الأكثر إثارة للجدل في هذه الواقعة: مفارقة الشراء السلبي، إذ انقسمت آراء المؤسسات بوضوح إلى معسكرين.
يرى المتفائلون أن نحو 3 مليارات دولار من العملات المستقرة ضمن الأصول المسروقة ستُعاد سكّها لاحقًا وتُردّ. وستستخدم بينانس أموالها الخاصة، إلى جانب صندوق SAFU للأمان، لتغطية التعويضات. ولتعويض النقص، سيتعين عليها لاحقًا إعادة شراء أصول مشفرة بقيمة تتراوح بين 1.4 و3.3 مليارات دولار من السوق الفورية. وتمثل هذه المشتريات طلبًا سلبيًا إلزاميًا لا يتأثر بمشاعر تقلبات السوق، وقد تشكل قوة دعم مهمة للسوق لاحقًا.
في المقابل، لا يزال Geoffrey Kendrick، رئيس الأصول الرقمية في بنك ستاندرد تشارترد، حذرًا: فلم تستكمل بعد إجراءات تجميد الأصول المسروقة والتصرف فيها، ولم تتبدد أوجه عدم اليقين. وإلى أن تتضح تداعيات الواقعة، يظل السوق معرضًا لمزيد من التراجعات لاختبار القيعان، لذا لا يُنصح بالتسرع في الدخول لاقتناص القاع.
الساعات الـ48 المقبلة هي نافذة المراقبة الأهم
تتركز أنظار السوق بأكمله على موعد استعادة خدمة السحب في بينانس.
إذا لم تحدث عمليات سحب جماعية أو موجة سحب مركزة تضغط على الأسعار بعد فتح الخدمة، فمن المحتمل أن يصبح الظل السفلي الناتج عن موجة البيع بدافع الذعر قاعًا لتصحيح كبير في السوق؛
أما إذا اندلعت موجة سحب جماعي، فستشهد السوق موجة بيع قسرية ثانية، ما سيدفع الأسعار لاختبار الدعم قرب 72000 دولار.
تسيطر مشاعر الذعر على حركة السوق على المدى القصير، ومن المرجح أن يستمر اتساع التقلبات؛ أما المسار على المديين المتوسط والطويل فيعتمد على التفاعل بين مخاطر السحب الجماعي وعمليات إعادة الشراء الإلزامية اللاحقة. ولا يتضح اتجاه السوق أكثر إلا بعد انقضاء نافذة الـ48 ساعة.