أعلم أن الجميع يشعرون بالذعر الآن، لذا دعوني أنظر إلى الأمر من زاوية مختلفة.
في اختراق باينانس هذا، أكدت الشركة حتى الآن تجميد أصول تبلغ قيمتها نحو 2.5 مليار دولار، أي ما يقارب نصف إجمالي الأصول المسروقة. أما الجزء الأكبر المتبقي، فيتكوّن أساسًا من BTC وETH.
لنبدأ بـ BTC.
تبلغ قيمة عملات البيتكوين المسروقة أكثر من مليار دولار، لكن تحويلها فعليًا إلى ضغط بيع في السوق ليس بهذه السهولة.
لا توجد لبيتكوين أدوات خلط كبيرة وعميقة السيولة، مثل Tornado Cash على شبكة ETH. كما ستضع منصات التداول الكبرى وشركات تحليل البلوك تشين هذه العناوين على قوائم المراقبة، ما يجعل نقل الأموال أو تسييلها لاحقًا أصعب بكثير مما هو عليه في حالة ETH.
إذا نظرنا إلى حوادث السرقة الكبرى السابقة، نجد أن عملات البيتكوين المسروقة من Bitfinex في عام 2016 ظلت خاملة لعدة سنوات. أما نحو 1800 BTC التي سُرقت من شركة Coldcard المصنّعة لمحافظ التخزين البارد في يوليو من هذا العام، فما زال 90% منها دون حركة حتى مطلع سبتمبر، ولم يتمكن المخترقون من تحويل سوى جزء ضئيل منها عبر الجسر بين السلاسل.
حجم BTC المسروقة هذه المرة يعادل عشرة أضعاف ذلك. قد يستغرق تقسيم عناوين بيتكوين التي تزيد قيمتها على مليار دولار والبحث عن قنوات لخلطها وقتًا طويلًا، فضلًا عن البحث لاحقًا عن طرق لتسييلها، مثل التداول خارج المنصات OTC بخصم. وقد تستغرق العملية برمتها سنوات.
لذلك، تبدو سرقة BTC أمرًا سلبيًا ظاهريًا، لكن من منظور المعروض على المدى القصير، قد تؤدي أيضًا إلى حجز العملات بشكل غير مباشر.
ومن جهة أخرى، إذا استخدمت باينانس صندوق SAFU لتعويض المتضررين، فقد تحتاج لاحقًا إلى إعادة تكوين احتياطياتها من البيتكوين. وبذلك، قد يكون حجم BTC المسروقة الذي يتحول فعليًا إلى ضغط بيع في السوق على المدى القصير أقل بكثير مما يتصوره الناس، بل قد يؤدي تعويض باينانس لاحتياطياتها إلى بعض الطلب على الشراء.
أما ETH، فالأمر أكثر تعقيدًا.
فبعد تحويل العديد من أصول ERC-20 إلى ETH، يمكن تمريرها عبر Tornado Cash لطمس مسارها، ما يزيد بوضوح صعوبة تعقبها واستردادها لاحقًا.
إجمالًا، قد تكون الأصول التي يُحتمل أن تتحول تدريجيًا إلى ضغط بيع في السوق بقيمة تزيد على مليار دولار.
من المؤكد أن ثقة السوق ستتضرر، لكن بالنظر على الأقل إلى هيكل الأصول الحالي وصعوبة تسييلها على السلسلة، فقد لا يكون ضغط البيع المباشر الذي تواجهه البيتكوين نفسها كبيرًا كما يتخيله السوق.
أخيرًا، نأمل أن تدفع هذه الحادثة القطاع بأكمله إلى أخذ الأمن السيبراني في عصر الذكاء الاصطناعي على محمل الجد.
فالأمن لم يكن يومًا ميزة إضافية في السوق الصاعدة، بل هو الحد الأدنى اللازم لضمان تطور القطاع بأكمله على المدى الطويل.
في اختراق باينانس هذا، أكدت الشركة حتى الآن تجميد أصول تبلغ قيمتها نحو 2.5 مليار دولار، أي ما يقارب نصف إجمالي الأصول المسروقة. أما الجزء الأكبر المتبقي، فيتكوّن أساسًا من BTC وETH.
لنبدأ بـ BTC.
تبلغ قيمة عملات البيتكوين المسروقة أكثر من مليار دولار، لكن تحويلها فعليًا إلى ضغط بيع في السوق ليس بهذه السهولة.
لا توجد لبيتكوين أدوات خلط كبيرة وعميقة السيولة، مثل Tornado Cash على شبكة ETH. كما ستضع منصات التداول الكبرى وشركات تحليل البلوك تشين هذه العناوين على قوائم المراقبة، ما يجعل نقل الأموال أو تسييلها لاحقًا أصعب بكثير مما هو عليه في حالة ETH.
إذا نظرنا إلى حوادث السرقة الكبرى السابقة، نجد أن عملات البيتكوين المسروقة من Bitfinex في عام 2016 ظلت خاملة لعدة سنوات. أما نحو 1800 BTC التي سُرقت من شركة Coldcard المصنّعة لمحافظ التخزين البارد في يوليو من هذا العام، فما زال 90% منها دون حركة حتى مطلع سبتمبر، ولم يتمكن المخترقون من تحويل سوى جزء ضئيل منها عبر الجسر بين السلاسل.
حجم BTC المسروقة هذه المرة يعادل عشرة أضعاف ذلك. قد يستغرق تقسيم عناوين بيتكوين التي تزيد قيمتها على مليار دولار والبحث عن قنوات لخلطها وقتًا طويلًا، فضلًا عن البحث لاحقًا عن طرق لتسييلها، مثل التداول خارج المنصات OTC بخصم. وقد تستغرق العملية برمتها سنوات.
لذلك، تبدو سرقة BTC أمرًا سلبيًا ظاهريًا، لكن من منظور المعروض على المدى القصير، قد تؤدي أيضًا إلى حجز العملات بشكل غير مباشر.
ومن جهة أخرى، إذا استخدمت باينانس صندوق SAFU لتعويض المتضررين، فقد تحتاج لاحقًا إلى إعادة تكوين احتياطياتها من البيتكوين. وبذلك، قد يكون حجم BTC المسروقة الذي يتحول فعليًا إلى ضغط بيع في السوق على المدى القصير أقل بكثير مما يتصوره الناس، بل قد يؤدي تعويض باينانس لاحتياطياتها إلى بعض الطلب على الشراء.
أما ETH، فالأمر أكثر تعقيدًا.
فبعد تحويل العديد من أصول ERC-20 إلى ETH، يمكن تمريرها عبر Tornado Cash لطمس مسارها، ما يزيد بوضوح صعوبة تعقبها واستردادها لاحقًا.
إجمالًا، قد تكون الأصول التي يُحتمل أن تتحول تدريجيًا إلى ضغط بيع في السوق بقيمة تزيد على مليار دولار.
من المؤكد أن ثقة السوق ستتضرر، لكن بالنظر على الأقل إلى هيكل الأصول الحالي وصعوبة تسييلها على السلسلة، فقد لا يكون ضغط البيع المباشر الذي تواجهه البيتكوين نفسها كبيرًا كما يتخيله السوق.
أخيرًا، نأمل أن تدفع هذه الحادثة القطاع بأكمله إلى أخذ الأمن السيبراني في عصر الذكاء الاصطناعي على محمل الجد.
فالأمن لم يكن يومًا ميزة إضافية في السوق الصاعدة، بل هو الحد الأدنى اللازم لضمان تطور القطاع بأكمله على المدى الطويل.