خلال ساعة الافتتاح، ارتفع حجم مراكز العقود من 96.9 ألف عقد إلى 101 ألف عقد، وصعدت نسبة حسابات الأفراد التي تتخذ مراكز شراء من 74.6% إلى 77%، كما ارتفعت نسبة مراكز الشراء لدى كبار المستثمرين من 66% إلى 70%. هبط سهم $MRVL من إغلاق أمس عند 251.7 إلى نحو 220، أي قرابة 12%، فيما تراجع عقد باينانس خلال 24 ساعة نحو 11%، وبلغ حجم التداول نحو 237 مليون دولار — وأكثر رواية يسهل تداولها في السوق هي الذعر من الاستحواذ والاندماج والتمويل، لكن بيانات المراكز تروي قصة مختلفة.
المحفّز هو تقارير أفادت بأن مارفيل تجري محادثات للاستحواذ على شركة وحدات الإرسال والاستقبال الضوئية Lumentum، وقدّر السوق حجم الصفقة بأكثر من 80 مليار دولار. وألقت ضغوط التمويل بسهم مارفيل إلى الهبوط، بينما ارتفع سهم الشركة المستهدفة بالاستحواذ $LITE نحو 5%. ومع افتتاح الأسهم الأمريكية، تحركت أول شمعة لخمس دقائق من 222.5 إلى 225.7، ثم هبطت إلى 220، ووصلت في أدنى مستوياتها إلى 216.6. وبلغ تداول العقود خلال ساعة الافتتاح نحو 37.4 مليون دولار.
لكن السعر يسجل قيعاناً جديدة، فيما يضيف الطرفان مراكز شراء: زاد حجم المراكز بأكثر من أربعة آلاف عقد، وارتفعت بالتزامن نسبة مراكز الشراء لدى الأفراد وكبار المستثمرين. أما من يُجبر على فعل ماذا — فالحسابات التي تواصل زيادة مراكز الشراء مع الهبوط ستواجه، مع كل موجة انخفاض، خيار وقف الخسارة أو إضافة هامش ضمان. ولم يُصفِّ مراكزه فعلياً سوى عدد قليل، لذا يبدو عند المستويات المنخفضة أن هناك من يشتري، بينما الحقيقة أن المشترين الذين يحاولون التقاط السكين الهابطة يصطفون. في موجة الهبوط التي أعقبت تقرير أرباح $GOOGL هذا الصباح، كان كبار المستثمرين يقلصون مراكزهم فيما يشتري الأفراد، ولا يزال السعر الحالي يتذبذب قرب 286، لذا لم يُدحض بعدُ حكمُ أن الشراء هنا هو محاولة لالتقاط السكين الهابطة. أما في حالة مارفيل، فكلا الطرفين يحاول التقاط السكين، ما يجعل بنية السوق أكثر تعقيداً. ولا تزال معدلات التمويل موجبة بقيمة تقترب من الصفر، ولا أحد يدفع سعراً مرتفعاً للاستحواذ على مراكز بيع.
من الناحية الفنية: يبلغ مؤشر القوة النسبية RSI على إطار الساعة نحو 20.5، وقد كُسر الحد السفلي لقناة كيلتنر عند 223.7، فيما يقع المتوسطان المتحركان لـ12 و50 فترة عند 226 و235 على التوالي، وكلاهما فوق السعر. ويقع الحد السفلي لبولينجر عند نحو 215، قريباً من قاع التداول خلال اليوم، بينما يبلغ متوسط المدى الحقيقي ATR نحو 2%. يمثّل 216.6 قاعاً صلباً عند الافتتاح، أما الحد السفلي لقناة كيلتنر عند 223.7 فيمثل أول اختبار للارتداد.
سأتعامل مع النطاق بين 216 و220 على أنه شراء لمحاولة التقاط السكين الهابطة وسط مخاوف التمويل المرتبطة بالاندماج، لا باعتباره قاعاً ذعرياً. وما لم ينخفض حجم المراكز مجدداً إلى أقل من 97 ألف عقد، وتتراجع نسبة حسابات الأفراد التي تتخذ مراكز شراء إلى 75%، فسأراقب أولاً ما إذا كان الحد السفلي لقناة كيلتنر عند 223.7 سيتحول إلى دعم بعد الارتداد؛ وإن لم يتمكن من ذلك، فسيظل السعر مجرد محطة عابرة. ليس لدي مركز في MRVL خلال هذه الموجة.
$MRVL #美股 #أشباه_الموصلات
المحفّز هو تقارير أفادت بأن مارفيل تجري محادثات للاستحواذ على شركة وحدات الإرسال والاستقبال الضوئية Lumentum، وقدّر السوق حجم الصفقة بأكثر من 80 مليار دولار. وألقت ضغوط التمويل بسهم مارفيل إلى الهبوط، بينما ارتفع سهم الشركة المستهدفة بالاستحواذ $LITE نحو 5%. ومع افتتاح الأسهم الأمريكية، تحركت أول شمعة لخمس دقائق من 222.5 إلى 225.7، ثم هبطت إلى 220، ووصلت في أدنى مستوياتها إلى 216.6. وبلغ تداول العقود خلال ساعة الافتتاح نحو 37.4 مليون دولار.
لكن السعر يسجل قيعاناً جديدة، فيما يضيف الطرفان مراكز شراء: زاد حجم المراكز بأكثر من أربعة آلاف عقد، وارتفعت بالتزامن نسبة مراكز الشراء لدى الأفراد وكبار المستثمرين. أما من يُجبر على فعل ماذا — فالحسابات التي تواصل زيادة مراكز الشراء مع الهبوط ستواجه، مع كل موجة انخفاض، خيار وقف الخسارة أو إضافة هامش ضمان. ولم يُصفِّ مراكزه فعلياً سوى عدد قليل، لذا يبدو عند المستويات المنخفضة أن هناك من يشتري، بينما الحقيقة أن المشترين الذين يحاولون التقاط السكين الهابطة يصطفون. في موجة الهبوط التي أعقبت تقرير أرباح $GOOGL هذا الصباح، كان كبار المستثمرين يقلصون مراكزهم فيما يشتري الأفراد، ولا يزال السعر الحالي يتذبذب قرب 286، لذا لم يُدحض بعدُ حكمُ أن الشراء هنا هو محاولة لالتقاط السكين الهابطة. أما في حالة مارفيل، فكلا الطرفين يحاول التقاط السكين، ما يجعل بنية السوق أكثر تعقيداً. ولا تزال معدلات التمويل موجبة بقيمة تقترب من الصفر، ولا أحد يدفع سعراً مرتفعاً للاستحواذ على مراكز بيع.
من الناحية الفنية: يبلغ مؤشر القوة النسبية RSI على إطار الساعة نحو 20.5، وقد كُسر الحد السفلي لقناة كيلتنر عند 223.7، فيما يقع المتوسطان المتحركان لـ12 و50 فترة عند 226 و235 على التوالي، وكلاهما فوق السعر. ويقع الحد السفلي لبولينجر عند نحو 215، قريباً من قاع التداول خلال اليوم، بينما يبلغ متوسط المدى الحقيقي ATR نحو 2%. يمثّل 216.6 قاعاً صلباً عند الافتتاح، أما الحد السفلي لقناة كيلتنر عند 223.7 فيمثل أول اختبار للارتداد.
سأتعامل مع النطاق بين 216 و220 على أنه شراء لمحاولة التقاط السكين الهابطة وسط مخاوف التمويل المرتبطة بالاندماج، لا باعتباره قاعاً ذعرياً. وما لم ينخفض حجم المراكز مجدداً إلى أقل من 97 ألف عقد، وتتراجع نسبة حسابات الأفراد التي تتخذ مراكز شراء إلى 75%، فسأراقب أولاً ما إذا كان الحد السفلي لقناة كيلتنر عند 223.7 سيتحول إلى دعم بعد الارتداد؛ وإن لم يتمكن من ذلك، فسيظل السعر مجرد محطة عابرة. ليس لدي مركز في MRVL خلال هذه الموجة.
$MRVL #美股 #أشباه_الموصلات
