ما هو أكبر تراجع؟ ولماذا قد تتسبب استراتيجية تحقق أرباحًا على المدى الطويل في خسائر يصعب على الحساب تحمّلها؟
في تداول العملات المشفرة، يركز كثيرون فقط على مقدار الأرباح النهائية، ويتجاهلون حجم الخسائر التي تكبدها الحساب في الطريق. يساعد أكبر تراجع المتداولين على قياس أشد انخفاض تاريخي في قيمة رأس المال ضمن الاستراتيجية، وهو مؤشر مهم لتقييم المخاطر ومدى القدرة على تحمّل الخسائر.
أولًا، ما هو أكبر تراجع؟
أكبر تراجع هو أكبر انخفاض في قيمة الحساب، من قمة تاريخية إلى قاع لاحق خلال فترة رصد. فمثلًا، إذا انخفضت قيمة الحساب من 100 ألف يوان إلى 70 ألف يوان، فسيبلغ التراجع 30%. وينبغي عند الحساب اعتماد القمة السابقة أساسًا للمقارنة، لا الاكتفاء بمقارنة رأس المال في بداية الفترة ونهايتها.
ثانيًا، لماذا قد تتعرض الاستراتيجية الرابحة أيضًا لتراجع كبير؟
قد تحقق استراتيجية ما أرباحًا على المدى الطويل، لكن الحساب قد يتكبد مع ذلك خسائر كبيرة خلال سلسلة من الصفقات الخاسرة، أو تقلبات حادة في السوق، أو تغير في الاتجاه. وإذا تجاوز التراجع قدرة المتداول على تحمّله، فقد يُضطر إلى إغلاق مراكزه أو إيقاف الاستراتيجية مبكرًا، فلا يتمكن من الانتظار حتى يتعافى الحساب لاحقًا.
ثالثًا، لماذا يصعب التعافي من التراجع؟
بعد خسارة جزء من رأس المال، يلزم تحقيق عائد بنسبة أكبر للعودة إلى نقطة البداية. فمثلًا، بعد خسارة 20%، يلزم ارتفاع بنسبة 25% للتعافي؛ أما بعد خسارة 50%، فيلزم ارتفاع بنسبة 100%. لذا، غالبًا ما يكون الحد من الخسائر أهم من السعي إلى تحقيق عوائد مرتفعة بعد وقوعها.
رابعًا، كيف يمكن إدارة أكبر تراجع؟
احسب أكبر تراجع، وسلسلة الخسائر المتتالية، ومخاطر حجم المراكز، بالاستناد إلى الاختبارات التاريخية واست سجلات التداول الفعلية، وحدد مستوى مناسبًا للمخاطرة في الصفقة الواحدة وخطًا إنذاريًا لتراجع الحساب. وخذ أيضًا في الحسبان الرسوم، والانزلاق السعري، والرافعة المالية، وظروف السوق الاستثنائية. فأكبر تراجع تاريخي لا يمثل الحد الأقصى للخسائر في المستقبل.
لا يكفي عند تقييم استراتيجية التداول النظر إلى مقدار ما يمكن أن تحققه من أرباح؛ بل يجب أيضًا النظر إلى ما إذا كان بإمكانك تحمّل أسوأ السيناريوهات. احمِ رأس المال أولًا، ثم اسعَ إلى النمو على المدى الطويل.
المقال التالي: ما هي إدارة حجم المركز؟ ولماذا يحدد الحجم الصحيح للمركز قدرة المتداول على الاستمرار في السوق على المدى الطويل؟
في تداول العملات المشفرة، يركز كثيرون فقط على مقدار الأرباح النهائية، ويتجاهلون حجم الخسائر التي تكبدها الحساب في الطريق. يساعد أكبر تراجع المتداولين على قياس أشد انخفاض تاريخي في قيمة رأس المال ضمن الاستراتيجية، وهو مؤشر مهم لتقييم المخاطر ومدى القدرة على تحمّل الخسائر.
أولًا، ما هو أكبر تراجع؟
أكبر تراجع هو أكبر انخفاض في قيمة الحساب، من قمة تاريخية إلى قاع لاحق خلال فترة رصد. فمثلًا، إذا انخفضت قيمة الحساب من 100 ألف يوان إلى 70 ألف يوان، فسيبلغ التراجع 30%. وينبغي عند الحساب اعتماد القمة السابقة أساسًا للمقارنة، لا الاكتفاء بمقارنة رأس المال في بداية الفترة ونهايتها.
ثانيًا، لماذا قد تتعرض الاستراتيجية الرابحة أيضًا لتراجع كبير؟
قد تحقق استراتيجية ما أرباحًا على المدى الطويل، لكن الحساب قد يتكبد مع ذلك خسائر كبيرة خلال سلسلة من الصفقات الخاسرة، أو تقلبات حادة في السوق، أو تغير في الاتجاه. وإذا تجاوز التراجع قدرة المتداول على تحمّله، فقد يُضطر إلى إغلاق مراكزه أو إيقاف الاستراتيجية مبكرًا، فلا يتمكن من الانتظار حتى يتعافى الحساب لاحقًا.
ثالثًا، لماذا يصعب التعافي من التراجع؟
بعد خسارة جزء من رأس المال، يلزم تحقيق عائد بنسبة أكبر للعودة إلى نقطة البداية. فمثلًا، بعد خسارة 20%، يلزم ارتفاع بنسبة 25% للتعافي؛ أما بعد خسارة 50%، فيلزم ارتفاع بنسبة 100%. لذا، غالبًا ما يكون الحد من الخسائر أهم من السعي إلى تحقيق عوائد مرتفعة بعد وقوعها.
رابعًا، كيف يمكن إدارة أكبر تراجع؟
احسب أكبر تراجع، وسلسلة الخسائر المتتالية، ومخاطر حجم المراكز، بالاستناد إلى الاختبارات التاريخية واست سجلات التداول الفعلية، وحدد مستوى مناسبًا للمخاطرة في الصفقة الواحدة وخطًا إنذاريًا لتراجع الحساب. وخذ أيضًا في الحسبان الرسوم، والانزلاق السعري، والرافعة المالية، وظروف السوق الاستثنائية. فأكبر تراجع تاريخي لا يمثل الحد الأقصى للخسائر في المستقبل.
لا يكفي عند تقييم استراتيجية التداول النظر إلى مقدار ما يمكن أن تحققه من أرباح؛ بل يجب أيضًا النظر إلى ما إذا كان بإمكانك تحمّل أسوأ السيناريوهات. احمِ رأس المال أولًا، ثم اسعَ إلى النمو على المدى الطويل.
المقال التالي: ما هي إدارة حجم المركز؟ ولماذا يحدد الحجم الصحيح للمركز قدرة المتداول على الاستمرار في السوق على المدى الطويل؟