$VST لا يزال تركيز الجميع منصبًّا على الأسهم الرائجة مثل أشباه الموصلات وسانديسك وهاينكس. وأرى أن الوقت الحالي مناسب لبناء مركز في قطاع آخر، وهو قطاع الكهرباء. ركّزت السوق سابقًا على معالجات الرسوميات والتخزين وبرمجيات الذكاء الاصطناعي، لكن توسّع مراكز البيانات يطرح سؤالًا لا مفر منه: من أين ستأتي الكهرباء؟ أركّز في بحثي على ثلاثة أسهم:
VST: شركة لتوليد الكهرباء، تستفيد من زيادة استهلاك مراكز البيانات للكهرباء ومن عقود شراء الكهرباء طويلة الأجل.
CEG: شركة رائدة في الطاقة النووية، وتمثّل إمدادات الكهرباء المستقرة ميزتها الأساسية.
GEV: توربينات غازية ومعدات لشبكات الكهرباء. بلغت الطلبات في أحدث ربع سنوي نحو 29.3 مليار دولار، فيما بلغت الطلبات المتراكمة نحو 197 مليار دولار، ما يوفّر بيانات فعلية تدعم الطلب.
العوامل الإيجابية: نمو الطلب على الكهرباء بسبب الذكاء الاصطناعي، وتحديث شبكات الكهرباء، وزيادة طلبات المعدات، وعقود إمدادات الكهرباء طويلة الأجل.
العوامل السلبية: استمرار ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، وتأخّر تنفيذ المشاريع، والمبالغة في التقييم، والتغيّرات في سياسات الطاقة، وعدم بلوغ الإنفاق الرأسمالي على الذكاء الاصطناعي التوقعات.
خطتي: البدء ببناء مراكز في VST وCEG وGEV. لن أستثمر كامل المبلغ دفعة واحدة، بل سأنتظر استقرار الأسعار وتحسّن نسبة العائد إلى المخاطر، ثم أبني المراكز على دفعات. سأواصل متابعة هذا القطاع، وسأشارك خطة التداول عندما تتوفر أسعار مناسبة ومستويات واضحة لوقف الخسارة.