هذا الصباح، وكما توقعت أمس، لم يتحقق الخبر الإيجابي المتمثل في عدم رفع أسعار الفائدة، ولم يتمكن QQQ من الثبات فوق 727. كما جاءت نتائج غوغل دون التوقعات. ورغم أن أداء نشاطها السحابي تجاوز التوقعات، فإن الإنفاق الرأسمالي جاء أقل منها، ما أثار مخاوف السوق بشأن استدامة سلسلة صناعة الذكاء الاصطناعي. وباستثناء نتائج INTC وAmazon وSNDK صباح الغد، وما إذا كانت ستتضمن أخبارًا إيجابية تتجاوز التوقعات بصورة لافتة، فاعتبارًا من الأسبوع المقبل ستبدأ المخاطر السلبية وحالة عدم اليقين المرتبطة بانتخابات التجديد النصفي، وفي الأسبوع الذي يليه ستأتي بيانات CPI وPPI وما يصاحبها من مخاطر سلبية وعدم يقين. وفي يوم 16 أيضًا، سيؤدي إدراج ANT إلى امتصاص السيولة. أي إن النصف المقبل من الشهر قد يكون سيئًا جدًا. هذا الصباح، تصرفت وفقًا لقناعتي، فخفّضت حيازتي من SPCX بنسبة 20% (لم أستطع بيعها كلها؛ إذ يُفترض أن تكون فترة تحرير الدفعة الأخيرة من الأسهم في ديسمبر هي قاع هذا العام)، وفتحت مراكز بيع على المكشوف في BTC وSOXL وSNDK وMU. يبدو أنهم يريدون تكرار حركة أواخر مارس من العام الماضي، ودفع الأسعار إلى قاع جديد مرة أخرى لتكوين قاع ثانٍ قبل أن يتوقفوا. وخلال هذه الموجة من مراكز البيع على المكشوف، لن أغيّر مراكزي قدر الإمكان ما لم تظهر إشارة انعكاس قوية جدًا تصاحبها قفزة في الأسعار، إلا إذا ظهرت لاحقًا بيانات إيجابية تتجاوز التوقعات.
نشر
--
清水研市
·
--
مذكرات التداول 10.28
لم أقم اليوم بأي تحركات في QQQ أو SPCX، وما زلت أحتفظ بهما. احتمال رفع الفائدة اليوم لا يتجاوز 5%، أي يمكننا عمليًا التأكد من عدم رفعها. بعد انقضاء أثر الأخبار الإيجابية، قد يحاول QQQ الصعود مجددًا إلى 727، وسأراقب ما إذا كان سيتمكن من الاستقرار عند هذا المستوى. إذا لم يستطع، فسأفكر في الخروج من QQQ. وسأراقب أيضًا حركة SPCX لأرى إن كان بإمكانه إظهار بعض القوة؛ فإذا ظل ضعيفًا، فسأفكر في تقليص مركز SPCX إلى النصف أو الخروج منه بالكامل، ثم العودة للشراء عند مستويات أدنى. وفي المرة القادمة، سأحاول أن أقسم الاستثمار بالتساوي بين SPCX وTSLA، للأسباب التالية:
يمثل مستوى 727 مقاومة كبيرة لـ QQQ. أما الاتجاه اليومي في هذه الموجة فهو ارتداد فني بعد كسر مستوى الدعم، وقد يتكرر فيه سيناريو الارتداد الفني الذي شهدناه في أواخر مارس 2025، ثم قد يتبعه هبوط جديد إلى قاع أدنى. ستكون تلك الموجة الأشد قسوة، وستشكل أكبر فرصة. وخلال الشهر المقبل أو أكثر، ستدعم الظروف المحيطة احتمال حدوث هذا السيناريو. تبلغ احتمالية خسارة الحزب الحاكم لمقعد واحد على الأقل في مجلسي الكونغرس في انتخابات التجديد النصفي يوم 3 نوفمبر 92%، وستكون هذه النتيجة سلبية لأسهم التكنولوجيا الأسبوع المقبل. وإذا خسر الحزب المجلسين، فسيكون ذلك خبرًا سلبيًا يفوق التوقعات. إضافة إلى ذلك، سيصدر مؤشرا CPI وPPI في 10 نوفمبر و13 نوفمبر على التوالي، ومن شأنهما أن يحددا إلى حد كبير ما إذا كان سيُرفع سعر الفائدة في ديسمبر. لذلك قد أفكر غدًا أو بعد غد في البيع عند ارتفاع الأسعار، والخروج مبكرًا إذا بدأت الأسعار بالضعف.
وبالعودة إلى موضوع اليوم، يبدو أن السوق تقبّل نتائج SKHY المالية بشكل جيد، ما دفع أسهم التكنولوجيا إلى الارتفاع مباشرة في التداولات المسائية. وستصدر نتائج Google بعد إغلاق السوق اليوم، كما ستصدر نتائج INTC وSNDK بعد إغلاق السوق غدًا. إذا لم تتجاوز نتائج هذه الشركات الثلاث التوقعات بفارق كبير، فقد تكون هذه هي نقطة بلوغ الارتداد قمته. وعندها قد أفكر حتى في البيع على المكشوف؛ فـ QQQ كسر بالفعل اتجاهه الصاعد على الرسم البياني اليومي. سأراقب حينها أيّ النتائج كانت الأسوأ، وقد أبيع سهم تلك الشركة على المكشوف. وإذا لم ينجح ذلك، يمكنني بيع BTC على المكشوف أيضًا، إذ يبدو BTC أضعف بوضوح في هذه الموجة.
#股票财报季
لم أقم اليوم بأي تحركات في QQQ أو SPCX، وما زلت أحتفظ بهما. احتمال رفع الفائدة اليوم لا يتجاوز 5%، أي يمكننا عمليًا التأكد من عدم رفعها. بعد انقضاء أثر الأخبار الإيجابية، قد يحاول QQQ الصعود مجددًا إلى 727، وسأراقب ما إذا كان سيتمكن من الاستقرار عند هذا المستوى. إذا لم يستطع، فسأفكر في الخروج من QQQ. وسأراقب أيضًا حركة SPCX لأرى إن كان بإمكانه إظهار بعض القوة؛ فإذا ظل ضعيفًا، فسأفكر في تقليص مركز SPCX إلى النصف أو الخروج منه بالكامل، ثم العودة للشراء عند مستويات أدنى. وفي المرة القادمة، سأحاول أن أقسم الاستثمار بالتساوي بين SPCX وTSLA، للأسباب التالية:
يمثل مستوى 727 مقاومة كبيرة لـ QQQ. أما الاتجاه اليومي في هذه الموجة فهو ارتداد فني بعد كسر مستوى الدعم، وقد يتكرر فيه سيناريو الارتداد الفني الذي شهدناه في أواخر مارس 2025، ثم قد يتبعه هبوط جديد إلى قاع أدنى. ستكون تلك الموجة الأشد قسوة، وستشكل أكبر فرصة. وخلال الشهر المقبل أو أكثر، ستدعم الظروف المحيطة احتمال حدوث هذا السيناريو. تبلغ احتمالية خسارة الحزب الحاكم لمقعد واحد على الأقل في مجلسي الكونغرس في انتخابات التجديد النصفي يوم 3 نوفمبر 92%، وستكون هذه النتيجة سلبية لأسهم التكنولوجيا الأسبوع المقبل. وإذا خسر الحزب المجلسين، فسيكون ذلك خبرًا سلبيًا يفوق التوقعات. إضافة إلى ذلك، سيصدر مؤشرا CPI وPPI في 10 نوفمبر و13 نوفمبر على التوالي، ومن شأنهما أن يحددا إلى حد كبير ما إذا كان سيُرفع سعر الفائدة في ديسمبر. لذلك قد أفكر غدًا أو بعد غد في البيع عند ارتفاع الأسعار، والخروج مبكرًا إذا بدأت الأسعار بالضعف.
وبالعودة إلى موضوع اليوم، يبدو أن السوق تقبّل نتائج SKHY المالية بشكل جيد، ما دفع أسهم التكنولوجيا إلى الارتفاع مباشرة في التداولات المسائية. وستصدر نتائج Google بعد إغلاق السوق اليوم، كما ستصدر نتائج INTC وSNDK بعد إغلاق السوق غدًا. إذا لم تتجاوز نتائج هذه الشركات الثلاث التوقعات بفارق كبير، فقد تكون هذه هي نقطة بلوغ الارتداد قمته. وعندها قد أفكر حتى في البيع على المكشوف؛ فـ QQQ كسر بالفعل اتجاهه الصاعد على الرسم البياني اليومي. سأراقب حينها أيّ النتائج كانت الأسوأ، وقد أبيع سهم تلك الشركة على المكشوف. وإذا لم ينجح ذلك، يمكنني بيع BTC على المكشوف أيضًا، إذ يبدو BTC أضعف بوضوح في هذه الموجة.
#股票财报季