أعلن الاحتياطي الفيدرالي في وقت مبكر من الصباح الإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير، مع بقاء النطاق بين 3.75% و4.00%. وجاء التصويت بنتيجة 10 مقابل 2، إذ صوّت كوك وهاماك لصالح رفع الفائدة 25 نقطة أساس. لكن لا تعتبروا تثبيت الفائدة خبراً إيجابياً؛ فهذا فخ متشدد. صوتا رفع الفائدة كشفا الأوراق مباشرة، بينما لا يزال السوق يخدع نفسه معتقداً أن عدم الرفع يعني موقفاً تيسيرياً. أريدكم أن تروا الأمر بوضوح: تصويت كوك وهاماك لصالح الرفع يدل على أن الانقسام داخل الفيدرالي يتسارع بسبب محاولة كبح التضخم. وورش لم يقدم توجيهات مستقبلية، وكأنه يقول لكم بوضوح إن كل شيء يعتمد على البيانات. والخلاف بشأن رفع الفائدة في ديسمبر كبير جداً الآن، فيما ستصدر بيانات الناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث ومؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي قريباً. لا تملك السيولة في السوق ما يكفي للصمود بعناد؛ وفي لعبة محصلتها صفر، من يلتقط السكين المتساقطة يهلك.
انظروا إلى $BTC بيتكوين؛ فالانخفاض الطفيف يعني أن الأموال تصوّت بأقدامها. صناديق ETF مليئة بمضاربي الأجل القصير الذين يدخلون ويخرجون بسرعة، ولا توجد تدفقات طويلة الأجل. هناك كتلة ثقيلة من المستثمرين العالقين في مراكزهم عند مستويات أعلى، ولن يكون أمام السوق سوى التذبذب إلى أن تتضح الصدمات الاقتصادية الكلية. احتفظوا بعملاتكم الفورية طويلة الأجل بثبات، ولا تطاردوا الأسعار صعوداً على المدى القصير. إذا دخلتم في صفقة بيع قصيرة الأجل، فلتكن قصيرة الأجل، وثبّتوا وقف الخسارة بإحكام. لا تعاندوا وتتمسكوا بالصفقة حتى الهلاك؛ فعدم وضع وقف للخسارة يعني ببساطة إهدار المال.
انظروا إلى $ETH إيثيريوم، التابع الأضعف. لا توجد عوامل محفزة بارزة في منظومته، ولا توجد سيولة قادرة على استيعاب البيع. وعندما يضعف السوق، يكون أسرعها هبوطاً. لا تظنوا أن الحركة العرضية تعني استقراراً؛ فإذا تراجعت بيتكوين لاختبار الدعم، فسيكون هبوط إيثيريوم أكبر بكثير. سيطروا على أيديكم ولا تلتقطوا السكين المتساقطة.
انظروا إلى $XAUT الذهب، الأصل الصلب الأكثر استقراراً. استمرار الفائدة المرتفعة، إلى جانب الخلاف حول رفعها، يدفع أموال الملاذ الآمن إلى الذهب، فيما توفر مشتريات البنوك المركزية دعماً للأسعار. وإذا جاءت البيانات الاقتصادية المقبلة كارثية، فسيتحرك الذهب بشكل مستقل. لا تخلطوا بين مشاعر التداول قصيرة الأجل ومنطق الاستثمار طويل الأجل. لا تصدقوا هراء الأخبار؛ فما لم يتحول الفيدرالي إلى موقف تيسيري، فسيكون الأمر كالتقطيع بسكين غير حاد.
بيانات الناتج المحلي الإجمالي ومؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الليلة هي الاختبار الحقيقي. سيطروا على أيديكم ولا تراهنوا على اتجاه واحد. تجاوزوا هذه الموجة العنيفة، فالحفاظ على رأس المال أهم من أي شيء.
انظروا إلى $BTC بيتكوين؛ فالانخفاض الطفيف يعني أن الأموال تصوّت بأقدامها. صناديق ETF مليئة بمضاربي الأجل القصير الذين يدخلون ويخرجون بسرعة، ولا توجد تدفقات طويلة الأجل. هناك كتلة ثقيلة من المستثمرين العالقين في مراكزهم عند مستويات أعلى، ولن يكون أمام السوق سوى التذبذب إلى أن تتضح الصدمات الاقتصادية الكلية. احتفظوا بعملاتكم الفورية طويلة الأجل بثبات، ولا تطاردوا الأسعار صعوداً على المدى القصير. إذا دخلتم في صفقة بيع قصيرة الأجل، فلتكن قصيرة الأجل، وثبّتوا وقف الخسارة بإحكام. لا تعاندوا وتتمسكوا بالصفقة حتى الهلاك؛ فعدم وضع وقف للخسارة يعني ببساطة إهدار المال.
انظروا إلى $ETH إيثيريوم، التابع الأضعف. لا توجد عوامل محفزة بارزة في منظومته، ولا توجد سيولة قادرة على استيعاب البيع. وعندما يضعف السوق، يكون أسرعها هبوطاً. لا تظنوا أن الحركة العرضية تعني استقراراً؛ فإذا تراجعت بيتكوين لاختبار الدعم، فسيكون هبوط إيثيريوم أكبر بكثير. سيطروا على أيديكم ولا تلتقطوا السكين المتساقطة.
انظروا إلى $XAUT الذهب، الأصل الصلب الأكثر استقراراً. استمرار الفائدة المرتفعة، إلى جانب الخلاف حول رفعها، يدفع أموال الملاذ الآمن إلى الذهب، فيما توفر مشتريات البنوك المركزية دعماً للأسعار. وإذا جاءت البيانات الاقتصادية المقبلة كارثية، فسيتحرك الذهب بشكل مستقل. لا تخلطوا بين مشاعر التداول قصيرة الأجل ومنطق الاستثمار طويل الأجل. لا تصدقوا هراء الأخبار؛ فما لم يتحول الفيدرالي إلى موقف تيسيري، فسيكون الأمر كالتقطيع بسكين غير حاد.
بيانات الناتج المحلي الإجمالي ومؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الليلة هي الاختبار الحقيقي. سيطروا على أيديكم ولا تراهنوا على اتجاه واحد. تجاوزوا هذه الموجة العنيفة، فالحفاظ على رأس المال أهم من أي شيء.
