【2026.10.29 · موجز داخلي عن أحدث تطورات الذكاء الاصطناعي والبنية التحتية للحوسبة】

【التوجهات الرئيسية】
تجاوز إنفاق Alphabet الفصلي 51.3 مليارًا، ما أدى إلى تدفق نقدي سلبي قدره 9.07 مليارات، فيما تخطط Microsoft لإنفاق 170 مليار دولار خلال العام؛ أما SK Hynix فتجاوزت إيراداتها 100 تريليون، وباعت كامل طاقتها الإنتاجية حتى عام 2029. وتتسارع هجرة أرباح سلسلة الصناعة نحو الاحتكارات المادية في قطاعي الذاكرة والربط الضوئي.

【أبرز التحركات والأحداث خلال 24 ساعة】
• مكالمة أرباح Google: بلغ عدد المستخدمين النشطين شهريًا لـ Gemini مليارًا، لكن يُتوقع أن يرتفع الإنفاق الرأسمالي بشدة العام المقبل: أفادت BlockBeats أنه في 29 أكتوبر، عقدت Alphabet، الشركة الأم لـ Google، مكالمة أرباح فجر اليوم بعد إعلان نتائج الربع الثالث من عام 2026.
• مصدر الخبر: مع مواصلة جهات إنفاذ قوانين مكافحة الاحتكار التحقيق في ممارسات Nvidia: رويترز: مصدر الخبر: مع مواصلة جهات إنفاذ قوانين مكافحة الاحتكار التحقيق في ممارسات Nvidia.
• ستعلن Microsoft نتائجها بعد إغلاق السوق، على خلفية تسريح الموظفين واختبار جديد للتدفق النقدي: ستُعلن Microsoft عن إيرادات Azure بالدولار للمرة الأولى، بينما تنفق الشركة مبالغ ضخمة لتوسيع سعة البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

【خلاصة التوزيع الاستراتيجي】
اعتماد مراكز شرائية بثقة في أسهم رواد احتكار الذاكرة HBM والاتصالات الضوئية، ممن حُجزت طلباتهم حتى عام 2029؛ وبيع أسهم مزودي الخدمات السحابية تكتيكيًا على المكشوف، إذ يؤدي الإنفاق الهائل إلى تدهور التدفق النقدي الحر، إلى جانب شركات الحوسبة من الدرجة الثانية التي تتأخر في التسليم. والتحوط من تباطؤ تنفيذ الالتزامات في البرمجيات المؤسسية...

للوصول إلى القناة الحصرية، راجع المنشور المثبت في الصفحة الرئيسية #AI #人工智能 #الحوسبة