#earningsseason
تتجاوز التوقعات، ومع ذلك تهبط؟ هذا هو الخطر الحقيقي الليلة. 📉
ستعلن كل من GOOGL وMSFT عن نتائجهما بعد إغلاق السوق الأمريكية. إليك مقارنة أداء قطاع السحابة (قبل إعلان الأرباح):
Azure: نمو +43% في الربع الماضي، مع توقعات بنحو 45%؛ وتجاوزت الإيرادات السنوية 100 مليار دولار. Google Cloud: نمو +82% لتصل الإيرادات إلى 24.8 مليار دولار، وارتفع هامش التشغيل من 20.7% إلى 35.6%. النفقات الرأسمالية: أنفقت Alphabet مبلغ 44.9 مليار دولار في الربع الماضي؛ وتوقعت Microsoft أن تتجاوز إنفاقاتها 50 مليار دولار هذا الربع.
ما تخفيه معدلات النمو الرئيسية:
تنمو Google بوتيرة أسرع، لكن Azure أكبر حجماً. ويبدو حجم الطلبيات المتراكمة لدى Microsoft، والبالغ 678 مليار دولار، هائلاً؛ إلا أن حصة كبيرة منها كانت مرتبطة بـ OpenAI، التي لم تعد تعتمد حصرياً على Azure. لا يهم النمو إلا إذا تجاوز الإنفاق.
ثلاثة أمور أراقبها:
1️⃣ أداء Azure مقارنةً بالتوقعات البالغة نحو 45%
2️⃣ النفقات الرأسمالية مقارنةً بنمو الإيرادات
3️⃣ التوقعات للربع المقبل
النمو القوي المصحوب بانضباط في الإنفاق الرأسمالي يعزز الثقة. أما ارتفاع الفاتورة من دون تحقيق دخل من الاستثمارات، فقد لا يفعل ذلك.
ما الذي سيحدد رد فعل السوق: نمو قطاع السحابة أم الانضباط في الإنفاق الرأسمالي؟ 👇
هذه ليست نصيحة مالية.
$GOOGL
$MSFT
$MSFTB
#CanMicrosoftDeliverOnAI #CanGoogleDefindItsCore #BinancePick
تتجاوز التوقعات، ومع ذلك تهبط؟ هذا هو الخطر الحقيقي الليلة. 📉
ستعلن كل من GOOGL وMSFT عن نتائجهما بعد إغلاق السوق الأمريكية. إليك مقارنة أداء قطاع السحابة (قبل إعلان الأرباح):
Azure: نمو +43% في الربع الماضي، مع توقعات بنحو 45%؛ وتجاوزت الإيرادات السنوية 100 مليار دولار. Google Cloud: نمو +82% لتصل الإيرادات إلى 24.8 مليار دولار، وارتفع هامش التشغيل من 20.7% إلى 35.6%. النفقات الرأسمالية: أنفقت Alphabet مبلغ 44.9 مليار دولار في الربع الماضي؛ وتوقعت Microsoft أن تتجاوز إنفاقاتها 50 مليار دولار هذا الربع.
ما تخفيه معدلات النمو الرئيسية:
تنمو Google بوتيرة أسرع، لكن Azure أكبر حجماً. ويبدو حجم الطلبيات المتراكمة لدى Microsoft، والبالغ 678 مليار دولار، هائلاً؛ إلا أن حصة كبيرة منها كانت مرتبطة بـ OpenAI، التي لم تعد تعتمد حصرياً على Azure. لا يهم النمو إلا إذا تجاوز الإنفاق.
ثلاثة أمور أراقبها:
1️⃣ أداء Azure مقارنةً بالتوقعات البالغة نحو 45%
2️⃣ النفقات الرأسمالية مقارنةً بنمو الإيرادات
3️⃣ التوقعات للربع المقبل
النمو القوي المصحوب بانضباط في الإنفاق الرأسمالي يعزز الثقة. أما ارتفاع الفاتورة من دون تحقيق دخل من الاستثمارات، فقد لا يفعل ذلك.
ما الذي سيحدد رد فعل السوق: نمو قطاع السحابة أم الانضباط في الإنفاق الرأسمالي؟ 👇
هذه ليست نصيحة مالية.
$GOOGL
$MSFT
$MSFTB
#CanMicrosoftDeliverOnAI #CanGoogleDefindItsCore #BinancePick
