691 مليار وون كوري، جنتها من مكثّف صغير.
حققت شركة سامسونغ للإلكترونيات الميكانيكية في الربع الثالث إيرادات بلغت 3.7633 تريليون وون كوري، وأرباحاً تشغيلية بلغت 691 مليار وون، وكلاهما أعلى مستوى في تاريخها. ارتفعت الإيرادات 30%، والأرباح 165%. وبلغ هامش الربح 18.4%، بعدما كان 9.0% قبل عام، أي إنه تضاعف.
لم يعد ما ينقص الذكاء الاصطناعي مقتصراً على الرقائق منذ زمن.
لنبدأ بتفصيل القطاعات. حقق قطاع المكوّنات 1.883 تريليون وون، بزيادة 36%، من مبيعات مكثّفات MLCC. وحقق قطاع الركائز 938 مليار وون، بزيادة 58%، من مبيعات ركائز FC-BGA المستخدمة في مسرّعات الذكاء الاصطناعي. أما قطاع البصريات فحقق 941.3 مليار وون، بانخفاض 9% على أساس فصلي، من مبيعات كاميرات الهواتف.
من الواضح أين تذهب الأموال: القطاعان المرتبطان بالذكاء الاصطناعي يسجلان أرقاماً قياسية، فيما يتراجع القطاع المرتبط بالإلكترونيات الاستهلاكية.
ما مكثّفات MLCC؟ باختصار، هي خزّان صغير على اللوحة الأم يثبّت الجهد. عندما تعمل وحدة معالجة الرسومات، يتذبذب التيار بشدة؛ وإذا تذبذب الجهد، أخطأ الحساب، وهنا يأتي دور المكثّف في امتصاص هذا التذبذب. قد يبدو مكوّناً غير مهم، لكن من دونه لن تعمل حتى أغلى وحدات معالجة الرسومات باستقرار.
لماذا شحّت فجأة؟ لأن سعة المكثّفات اللازمة لكل وحدة من وحدات معالجة الرسومات ودوائر ASIC تتضاعف كل عام. وقد أطلقت الصناعة على ذلك اسم «قاعدة مكثّفات MLCC للذكاء الاصطناعي». يحتاج خادم واحد للذكاء الاصطناعي إلى عشرات الآلاف من المكثّفات؛ ومع تزايد التيار وانخفاض الجهد، لا بد أن يتضاعف عدد مكثّفات تثبيت الجهد ومواصفاتها.
لا يتجاوز عدد الشركات القادرة على توريد المنتجات المتطورة عالمياً شركتين أو ثلاثاً. ويتطلب توسيع الإنتاج شراء المعدات ورفع معدلات الإنتاج الجيد، كما أن الانتقال من إنشاء خط الإنتاج إلى بدء الشحنات يُقاس بالسنوات. والطلب يتضاعف سنوياً، فيما يتزايد المعروض تدريجياً؛ لذا لا يمكن سد هذه الفجوة في ربع واحد.
وقد أمّنت الطلبات مسبقاً إمدادات العام المقبل. وقالت سامسونغ للإلكترونيات الميكانيكية في مؤتمرها الهاتفي إن نحو 50 عميلاً وقّعوا اتفاقيات توريد طويلة الأجل أو هم بصدد توقيعها، وإن هذه الاتفاقيات ستغطي أكثر من 60% من إيرادات MLCC في العام المقبل. أما الطراز الأساسي بمقاس 1005 وسعة 47μF، فتتوقع الشركة أن يبلغ الطلب عليه في 2027 ثمانية أضعاف مستواه الحالي. وفي أغسطس من هذا العام، رفعت أسعار جميع فئات منتجاتها 30%. كما رفعت موراتا في مارس أسعار طرازات خوادم الذكاء الاصطناعي بنسبة تتراوح بين 15% و35%، ومع ذلك لا تزال الطلبات تنتظر دورها.
وقالت الشركة نفسها إن المعروض سيزداد شحاً في الربع الرابع. وقد بدأت بضخ أموال التوسّع في سيجونغ وبوسان وفيتنام والفلبين، لكن خطوط الإنتاج الجديدة لن تدخل الخدمة في أقرب وقت إلا العام المقبل أو الذي يليه.
أما المنتجات الموجّهة للمستهلكين، فظروفها أصعب. ومع تحويل الطاقة الإنتاجية إلى المنتجات المتطورة، إما أن ترتفع أسعار الطرازات العادية وإما أن تطول فترات انتظارها. وقد امتدت مهل توريد بعض الطرازات المتطورة من 8 أسابيع إلى 20 أسبوعاً. وباختصار، يعود نصف هذه الزيادة في الأسعار إلى التكاليف، أما النصف الآخر فهو متعمد: رفع أسعار طلبات الفئة المنخفضة يفسح المجال لطلبات الذكاء الاصطناعي.
لذا، عندما نتابع الليلة إعلان مايكروسوفت وألفابت عن نتائجهما، لا تركزوا فقط على مقدار زيادة طلبات وحدات معالجة الرسومات. ففي وليمة الذكاء الاصطناعي، حتى أصغر المكوّنات وأكثرها تواضعاً، مثل المكثّف، باتت تقتسم الأرباح، وبكل ثقة؛ فمن دونه لن تُقدَّم أطباق الوليمة.
لم يعد ما ينقص الذكاء الاصطناعي مقتصراً على الرقائق منذ زمن.
حققت شركة سامسونغ للإلكترونيات الميكانيكية في الربع الثالث إيرادات بلغت 3.7633 تريليون وون كوري، وأرباحاً تشغيلية بلغت 691 مليار وون، وكلاهما أعلى مستوى في تاريخها. ارتفعت الإيرادات 30%، والأرباح 165%. وبلغ هامش الربح 18.4%، بعدما كان 9.0% قبل عام، أي إنه تضاعف.
لم يعد ما ينقص الذكاء الاصطناعي مقتصراً على الرقائق منذ زمن.
لنبدأ بتفصيل القطاعات. حقق قطاع المكوّنات 1.883 تريليون وون، بزيادة 36%، من مبيعات مكثّفات MLCC. وحقق قطاع الركائز 938 مليار وون، بزيادة 58%، من مبيعات ركائز FC-BGA المستخدمة في مسرّعات الذكاء الاصطناعي. أما قطاع البصريات فحقق 941.3 مليار وون، بانخفاض 9% على أساس فصلي، من مبيعات كاميرات الهواتف.
من الواضح أين تذهب الأموال: القطاعان المرتبطان بالذكاء الاصطناعي يسجلان أرقاماً قياسية، فيما يتراجع القطاع المرتبط بالإلكترونيات الاستهلاكية.
ما مكثّفات MLCC؟ باختصار، هي خزّان صغير على اللوحة الأم يثبّت الجهد. عندما تعمل وحدة معالجة الرسومات، يتذبذب التيار بشدة؛ وإذا تذبذب الجهد، أخطأ الحساب، وهنا يأتي دور المكثّف في امتصاص هذا التذبذب. قد يبدو مكوّناً غير مهم، لكن من دونه لن تعمل حتى أغلى وحدات معالجة الرسومات باستقرار.
لماذا شحّت فجأة؟ لأن سعة المكثّفات اللازمة لكل وحدة من وحدات معالجة الرسومات ودوائر ASIC تتضاعف كل عام. وقد أطلقت الصناعة على ذلك اسم «قاعدة مكثّفات MLCC للذكاء الاصطناعي». يحتاج خادم واحد للذكاء الاصطناعي إلى عشرات الآلاف من المكثّفات؛ ومع تزايد التيار وانخفاض الجهد، لا بد أن يتضاعف عدد مكثّفات تثبيت الجهد ومواصفاتها.
لا يتجاوز عدد الشركات القادرة على توريد المنتجات المتطورة عالمياً شركتين أو ثلاثاً. ويتطلب توسيع الإنتاج شراء المعدات ورفع معدلات الإنتاج الجيد، كما أن الانتقال من إنشاء خط الإنتاج إلى بدء الشحنات يُقاس بالسنوات. والطلب يتضاعف سنوياً، فيما يتزايد المعروض تدريجياً؛ لذا لا يمكن سد هذه الفجوة في ربع واحد.
وقد أمّنت الطلبات مسبقاً إمدادات العام المقبل. وقالت سامسونغ للإلكترونيات الميكانيكية في مؤتمرها الهاتفي إن نحو 50 عميلاً وقّعوا اتفاقيات توريد طويلة الأجل أو هم بصدد توقيعها، وإن هذه الاتفاقيات ستغطي أكثر من 60% من إيرادات MLCC في العام المقبل. أما الطراز الأساسي بمقاس 1005 وسعة 47μF، فتتوقع الشركة أن يبلغ الطلب عليه في 2027 ثمانية أضعاف مستواه الحالي. وفي أغسطس من هذا العام، رفعت أسعار جميع فئات منتجاتها 30%. كما رفعت موراتا في مارس أسعار طرازات خوادم الذكاء الاصطناعي بنسبة تتراوح بين 15% و35%، ومع ذلك لا تزال الطلبات تنتظر دورها.
وقالت الشركة نفسها إن المعروض سيزداد شحاً في الربع الرابع. وقد بدأت بضخ أموال التوسّع في سيجونغ وبوسان وفيتنام والفلبين، لكن خطوط الإنتاج الجديدة لن تدخل الخدمة في أقرب وقت إلا العام المقبل أو الذي يليه.
أما المنتجات الموجّهة للمستهلكين، فظروفها أصعب. ومع تحويل الطاقة الإنتاجية إلى المنتجات المتطورة، إما أن ترتفع أسعار الطرازات العادية وإما أن تطول فترات انتظارها. وقد امتدت مهل توريد بعض الطرازات المتطورة من 8 أسابيع إلى 20 أسبوعاً. وباختصار، يعود نصف هذه الزيادة في الأسعار إلى التكاليف، أما النصف الآخر فهو متعمد: رفع أسعار طلبات الفئة المنخفضة يفسح المجال لطلبات الذكاء الاصطناعي.
لذا، عندما نتابع الليلة إعلان مايكروسوفت وألفابت عن نتائجهما، لا تركزوا فقط على مقدار زيادة طلبات وحدات معالجة الرسومات. ففي وليمة الذكاء الاصطناعي، حتى أصغر المكوّنات وأكثرها تواضعاً، مثل المكثّف، باتت تقتسم الأرباح، وبكل ثقة؛ فمن دونه لن تُقدَّم أطباق الوليمة.
لم يعد ما ينقص الذكاء الاصطناعي مقتصراً على الرقائق منذ زمن.