دعوني أذكر بعض النقاط المهمة أيضًا، فقلّما يتحدث أحد عن الاقتصاد الكلي الأميركي والأسهم الأميركية.
1. أهم ما بعد إغلاق السوق يوم الأربعاء هو $GOOGL و$MSFTB .
2. لكن أعتقد أنه ينبغي لنا أن نبقى متيقظين إزاء التغيرات الجيوسياسية.
هذا الصباح، ذكرت صحيفة وول ستريت جورنال أن الولايات المتحدة أبلغت عدة دول خليجية بضرورة الاستعداد لصراع قصير وعنيف بعد انتخابات التجديد النصفي.
وبمجرد انتشار الخبر، عادت أسعار خام غرب تكساس الوسيط إلى ما فوق 100 دولار، وتراجع الذهب قليلًا، ما يبيّن مدى حساسية الأسواق تجاه المخاطر الجيوسياسية.
لذلك، لا يمكن اعتبار التهدئة الحالية سوى تذبذب عابر. فإذا تصاعد الصراع مجددًا، فمن المرجح أن تتراجع المكاسب التي حققتها الأسواق الآن بفضل تحسن الوضع الجيوسياسي. لا تزال المخاطر قائمة، وإن كانت قد هدأت قليلًا.
3. مع انتقال الذكاء الاصطناعي من التدريب إلى الاستدلال، ثم إلى وكلاء شخصيين مثل Muse، تزداد قيمة البيانات القديمة، ويرتفع الطلب كثيرًا على الأقراص الصلبة الميكانيكية وأقراص الحالة الصلبة، بل إن زيادات أسعارها تفوق حتى تلك التي شهدتها المنتجات الراقية.
لكن السوق بالغ فعلًا في تسعير جانب من هذا الازدهار سابقًا، ولا يزال يستوعب التوقعات. ورغم قوة نتائج سيجيت المالية، تراجع سهمها في التداولات بعد الإغلاق بنسبة وصلت إلى 8% في مرحلة ما. أما ما يقلق السوق بشأن مخاطر ديون شركات الحوسبة السحابية الناشئة...
فقد تطرقت إلى ذلك أمس أيضًا: لقد استحوذت الشركات الكبرى على كامل القدرة الحاسوبية المتاحة، والطلبات الفائضة تكفي لإبقاء هذه الشركات مشغولة ومربحة. وحتى إن لم تتوسع بقوة في العام المقبل، يمكنها مواصلة العمل بالاعتماد على مراكز البيانات الموجودة لديها.
في ظل هذه الظروف، إذا تمكنت شركة من إفلاس نفسها، فذلك لأنها توسعت أكثر مما ينبغي وتجاوزت حدودها.
لذا، فإن مشكلة التخزين حاليًا هي مشكلة شركات الحوسبة السحابية الناشئة. هما مسألتان مختلفتان، لكنهما في الوقت نفسه مسألة واحدة.
4. إذا اكتسح الديمقراطيون مجلسي النواب والشيوخ في انتخابات التجديد النصفي يوم 4 نوفمبر، فإن تشديدهم الرقابة على مراكز البيانات سيضر بمعنويات السوق، وقد يؤدي إلى تصحيح في الأسهم الأميركية. وهناك أيضًا احتمال أن تستعد الولايات المتحدة للتحرك بعد انتخابات التجديد النصفي، بل ربما يحدث ذلك في عطلة نهاية هذا الأسبوع. وفي هذه الحالة، لن تتحسن أوضاع سوق الأسهم في الوقت الراهن.
1. أهم ما بعد إغلاق السوق يوم الأربعاء هو $GOOGL و$MSFTB .
2. لكن أعتقد أنه ينبغي لنا أن نبقى متيقظين إزاء التغيرات الجيوسياسية.
هذا الصباح، ذكرت صحيفة وول ستريت جورنال أن الولايات المتحدة أبلغت عدة دول خليجية بضرورة الاستعداد لصراع قصير وعنيف بعد انتخابات التجديد النصفي.
وبمجرد انتشار الخبر، عادت أسعار خام غرب تكساس الوسيط إلى ما فوق 100 دولار، وتراجع الذهب قليلًا، ما يبيّن مدى حساسية الأسواق تجاه المخاطر الجيوسياسية.
لذلك، لا يمكن اعتبار التهدئة الحالية سوى تذبذب عابر. فإذا تصاعد الصراع مجددًا، فمن المرجح أن تتراجع المكاسب التي حققتها الأسواق الآن بفضل تحسن الوضع الجيوسياسي. لا تزال المخاطر قائمة، وإن كانت قد هدأت قليلًا.
3. مع انتقال الذكاء الاصطناعي من التدريب إلى الاستدلال، ثم إلى وكلاء شخصيين مثل Muse، تزداد قيمة البيانات القديمة، ويرتفع الطلب كثيرًا على الأقراص الصلبة الميكانيكية وأقراص الحالة الصلبة، بل إن زيادات أسعارها تفوق حتى تلك التي شهدتها المنتجات الراقية.
لكن السوق بالغ فعلًا في تسعير جانب من هذا الازدهار سابقًا، ولا يزال يستوعب التوقعات. ورغم قوة نتائج سيجيت المالية، تراجع سهمها في التداولات بعد الإغلاق بنسبة وصلت إلى 8% في مرحلة ما. أما ما يقلق السوق بشأن مخاطر ديون شركات الحوسبة السحابية الناشئة...
فقد تطرقت إلى ذلك أمس أيضًا: لقد استحوذت الشركات الكبرى على كامل القدرة الحاسوبية المتاحة، والطلبات الفائضة تكفي لإبقاء هذه الشركات مشغولة ومربحة. وحتى إن لم تتوسع بقوة في العام المقبل، يمكنها مواصلة العمل بالاعتماد على مراكز البيانات الموجودة لديها.
في ظل هذه الظروف، إذا تمكنت شركة من إفلاس نفسها، فذلك لأنها توسعت أكثر مما ينبغي وتجاوزت حدودها.
لذا، فإن مشكلة التخزين حاليًا هي مشكلة شركات الحوسبة السحابية الناشئة. هما مسألتان مختلفتان، لكنهما في الوقت نفسه مسألة واحدة.
4. إذا اكتسح الديمقراطيون مجلسي النواب والشيوخ في انتخابات التجديد النصفي يوم 4 نوفمبر، فإن تشديدهم الرقابة على مراكز البيانات سيضر بمعنويات السوق، وقد يؤدي إلى تصحيح في الأسهم الأميركية. وهناك أيضًا احتمال أن تستعد الولايات المتحدة للتحرك بعد انتخابات التجديد النصفي، بل ربما يحدث ذلك في عطلة نهاية هذا الأسبوع. وفي هذه الحالة، لن تتحسن أوضاع سوق الأسهم في الوقت الراهن.
