أطلقت مايكروسوفت Copilot Code، والليلة Azure عند 45% هي الاختبار
قدّمت لنا مايكروسوفت $MSFT أوضح اختبار للذكاء الاصطناعي هذا الأسبوع
أطلقت Copilot Code
زميل عمل بالذكاء الاصطناعي يمكنه إنجاز المهام نيابةً عنك
وتعلن مايكروسوفت نتائجها الليلة بعد إغلاق السوق الأميركي، في الليلة نفسها التي يصدر فيها قرار الاحتياطي الفيدرالي
إليك التوقعات التي وضعتها وول ستريت
إيرادات تقارب 91 مليار دولار
ربحية للسهم تقارب 4 دولارات و71 سنتًا
توقعات نمو Azure قرب 45%، بعد 43% في الربع الماضي
إنفاق رأسمالي متوقع يتجاوز 50 مليار دولار خلال الربع
وقد تجاوز عدد المقاعد المدفوعة في Copilot بالفعل 30 مليونًا
وهذا هو التباين الذي يجعل نتائج الليلة مهمة
لم يعد السؤال هو مدى الإقبال
فقد أثبتت مقاعد Copilot والطلب على Azure بالفعل أن الناس يريدون هذه الأدوات
السؤال هو ما إذا كانت الإيرادات العائدة تغطي النفقات
تجاوزت مايكروسوفت توقعات ربحية السهم لثمانية أرباع متتالية، ومع ذلك تراجعت أسهمها بعد نتائج قوية حين أثار الإنفاق الرأسمالي قلق المستثمرين
لذا، فإن تجاوز التوقعات وحده لن يحسم أي شيء الليلة
رأيي في جانب Copilot Code بسيط
لو كان لدي زميل عمل بالذكاء الاصطناعي كهذا، لأسندت إليه أولًا الأعمال الروتينية
قراءة نصوص مكالمات الأرباح، وإعداد جدول الأرقام، والتنبيه إلى البند الذي شهد تغيرًا
أما القرار الذي يتطلب حكمًا، فسأحتفظ به لنفسي
فالزميل يستطيع جلب البيانات، لكنه لا يستطيع تحمّل مسؤولية القرار حين يتغير اتجاه السوق
وستعلن Google نتائجها الليلة أيضًا بعد الإغلاق
إعلانات البحث في مواجهة نمو الخدمات السحابية، وفاتورة إنفاق رأسمالي تقارب 200 مليار دولار سنويًا
لذا، فالليلة ليست اختبارًا لشركة واحدة
بل هي تقييم لقصة عوائد الذكاء الاصطناعي بأكملها دفعة واحدة
رأيي واضح
إذا بلغ نمو Azure 45% أو تجاوزها، مع انضباط واضح في الإنفاق الرأسمالي، فستظل قصة الذكاء الاصطناعي قائمة
أما إذا جاء نمو Azure دون ذلك، أو كانت خطة الإنفاق مبهمة، فسيمنح ذلك المتشائمين فرصة لتصدر العناوين، حتى لو تجاوزت الشركة التوقعات
وقد سعّر متداولو الخيارات بالفعل تحركًا بنحو 5% في أي من الاتجاهين
وهذا ما يخبرنا به السوق: حركة الليلة ستكون سريعة
فأي طرف تؤيد؟
هل يجعل Copilot Code من مايكروسوفت شركة زملاء العمل بالذكاء الاصطناعي، أم أن Azure هو الرقم الوحيد المهم؟
#BinanceSquare #WriteToEarn #Crypto #EarningsSeason #CanMicrosoftDeliverOnAI
قدّمت لنا مايكروسوفت $MSFT أوضح اختبار للذكاء الاصطناعي هذا الأسبوع
أطلقت Copilot Code
زميل عمل بالذكاء الاصطناعي يمكنه إنجاز المهام نيابةً عنك
وتعلن مايكروسوفت نتائجها الليلة بعد إغلاق السوق الأميركي، في الليلة نفسها التي يصدر فيها قرار الاحتياطي الفيدرالي
إليك التوقعات التي وضعتها وول ستريت
إيرادات تقارب 91 مليار دولار
ربحية للسهم تقارب 4 دولارات و71 سنتًا
توقعات نمو Azure قرب 45%، بعد 43% في الربع الماضي
إنفاق رأسمالي متوقع يتجاوز 50 مليار دولار خلال الربع
وقد تجاوز عدد المقاعد المدفوعة في Copilot بالفعل 30 مليونًا
وهذا هو التباين الذي يجعل نتائج الليلة مهمة
لم يعد السؤال هو مدى الإقبال
فقد أثبتت مقاعد Copilot والطلب على Azure بالفعل أن الناس يريدون هذه الأدوات
السؤال هو ما إذا كانت الإيرادات العائدة تغطي النفقات
تجاوزت مايكروسوفت توقعات ربحية السهم لثمانية أرباع متتالية، ومع ذلك تراجعت أسهمها بعد نتائج قوية حين أثار الإنفاق الرأسمالي قلق المستثمرين
لذا، فإن تجاوز التوقعات وحده لن يحسم أي شيء الليلة
رأيي في جانب Copilot Code بسيط
لو كان لدي زميل عمل بالذكاء الاصطناعي كهذا، لأسندت إليه أولًا الأعمال الروتينية
قراءة نصوص مكالمات الأرباح، وإعداد جدول الأرقام، والتنبيه إلى البند الذي شهد تغيرًا
أما القرار الذي يتطلب حكمًا، فسأحتفظ به لنفسي
فالزميل يستطيع جلب البيانات، لكنه لا يستطيع تحمّل مسؤولية القرار حين يتغير اتجاه السوق
وستعلن Google نتائجها الليلة أيضًا بعد الإغلاق
إعلانات البحث في مواجهة نمو الخدمات السحابية، وفاتورة إنفاق رأسمالي تقارب 200 مليار دولار سنويًا
لذا، فالليلة ليست اختبارًا لشركة واحدة
بل هي تقييم لقصة عوائد الذكاء الاصطناعي بأكملها دفعة واحدة
رأيي واضح
إذا بلغ نمو Azure 45% أو تجاوزها، مع انضباط واضح في الإنفاق الرأسمالي، فستظل قصة الذكاء الاصطناعي قائمة
أما إذا جاء نمو Azure دون ذلك، أو كانت خطة الإنفاق مبهمة، فسيمنح ذلك المتشائمين فرصة لتصدر العناوين، حتى لو تجاوزت الشركة التوقعات
وقد سعّر متداولو الخيارات بالفعل تحركًا بنحو 5% في أي من الاتجاهين
وهذا ما يخبرنا به السوق: حركة الليلة ستكون سريعة
فأي طرف تؤيد؟
هل يجعل Copilot Code من مايكروسوفت شركة زملاء العمل بالذكاء الاصطناعي، أم أن Azure هو الرقم الوحيد المهم؟
#BinanceSquare #WriteToEarn #Crypto #EarningsSeason #CanMicrosoftDeliverOnAI
