ارتفاع بنسبة +282% على GOOGL Yes — إليك لماذا سأواصل الاحتفاظ حتى إعلان النتائج 🚀
انظروا إلى هذه الثقة. بينما كان الآخرون مترددين، ثبّتُّ رهاني بـ«نعم» على تفوّق Google على توقعات أرباحها الفصلية. والآن، مع مكسب قدره +282% من 517 سهمًا، والتسوية قيد التنفيذ، لن أتراجع.
إليك البيانات التي تدعم هذا المركز:
1. السحابة هي محرّك النمو
لم تعد Google Cloud مشروعًا جانبيًا — بل أصبحت قوة هائلة. في الربع الماضي، قفزت إيرادات السحابة بنسبة 82% على أساس سنوي لتصل إلى 24.8 مليار دولار، متجاوزة التوقعات بفارق كبير. وتبلغ قيمة الأعمال المتراكمة الآن 514 مليار دولار، ومن المتوقع أن يتحول نحو نصفها إلى إيرادات خلال الأشهر الـ24 المقبلة. كما بدأت للتو مبيعات وحدات TPU الخارجية في التسارع، ما يفتح مصدرًا جديدًا للإيرادات بمليارات الدولارات حتى عام 2028.
2. سقف التوقعات منخفض بما يكفي لتجاوزه
تدور التوقعات المتفق عليها حول ربحية للسهم تبلغ 3.00–3.02 دولار، وإيرادات تقارب 127.9 مليار دولار. وتشير تقديرات LSEG StarMine SmartEstimate إلى مفاجأة لا تتجاوز 0.31% — أي إن الاحتمالات متقاربة جدًا. لكن مع ترقية 18 محللًا لتوصياتهم خلال الشهر الماضي مقابل 11 خفّضوا توصياتهم، فإن الزخم يصب في مصلحة المتفائلين.
3. Gemini 4 Argon عامل تميّز
يتفوق أحدث نموذج من Google على نماذج رائدة من OpenAI وAnthropic في عدة اختبارات معيارية، لا سيما في الأمن السيبراني. ويشير محللون في Truist إلى أن هذا دليل على أن Alphabet «سدّت الفجوة مع النماذج الرائدة». وقد يؤدي تحسن التبني بأسعار تنافسية إلى الضغط على هوامش الربح، لكن قصة النمو المدفوع بزيادة الحجم ما زالت قائمة.
4. البحث لم يمت
رغم المخاوف من أن الذكاء الاصطناعي سيقضي على البحث، تدعم بيانات جهات خارجية استمرار قوة اتجاهات البحث. فقد نمت إيرادات البحث والخدمات الأخرى بنسبة 17% في الربع الماضي لتصل إلى 63.3 مليار دولار. وما زالت Google تهيمن على حركة الزيارات حتى مع تنامي استخدام الذكاء الاصطناعي.
ما الخطر؟
النفقات الرأسمالية. رفعت الإدارة توقعاتها لعام 2026 إلى 195–205 مليارات دولار، وتحول التدفق النقدي الحر إلى السالب للمرة الأولى منذ عام 2004. إذا أظهرت النتائج أن الإنفاق يتجاوز وتيرة تحويل الأعمال المتراكمة إلى إيرادات، فقد ينخفض السهم — حتى لو تجاوزت الشركة التوقعات. وخلال الأرباع الأربعة الماضية، تجاوزت Google توقعات ربحية السهم في كل مرة، ومع ذلك لم يغلق السهم على ارتفاع سوى مرتين.
#BinancePick #EarningsSeason
انظروا إلى هذه الثقة. بينما كان الآخرون مترددين، ثبّتُّ رهاني بـ«نعم» على تفوّق Google على توقعات أرباحها الفصلية. والآن، مع مكسب قدره +282% من 517 سهمًا، والتسوية قيد التنفيذ، لن أتراجع.
إليك البيانات التي تدعم هذا المركز:
1. السحابة هي محرّك النمو
لم تعد Google Cloud مشروعًا جانبيًا — بل أصبحت قوة هائلة. في الربع الماضي، قفزت إيرادات السحابة بنسبة 82% على أساس سنوي لتصل إلى 24.8 مليار دولار، متجاوزة التوقعات بفارق كبير. وتبلغ قيمة الأعمال المتراكمة الآن 514 مليار دولار، ومن المتوقع أن يتحول نحو نصفها إلى إيرادات خلال الأشهر الـ24 المقبلة. كما بدأت للتو مبيعات وحدات TPU الخارجية في التسارع، ما يفتح مصدرًا جديدًا للإيرادات بمليارات الدولارات حتى عام 2028.
2. سقف التوقعات منخفض بما يكفي لتجاوزه
تدور التوقعات المتفق عليها حول ربحية للسهم تبلغ 3.00–3.02 دولار، وإيرادات تقارب 127.9 مليار دولار. وتشير تقديرات LSEG StarMine SmartEstimate إلى مفاجأة لا تتجاوز 0.31% — أي إن الاحتمالات متقاربة جدًا. لكن مع ترقية 18 محللًا لتوصياتهم خلال الشهر الماضي مقابل 11 خفّضوا توصياتهم، فإن الزخم يصب في مصلحة المتفائلين.
3. Gemini 4 Argon عامل تميّز
يتفوق أحدث نموذج من Google على نماذج رائدة من OpenAI وAnthropic في عدة اختبارات معيارية، لا سيما في الأمن السيبراني. ويشير محللون في Truist إلى أن هذا دليل على أن Alphabet «سدّت الفجوة مع النماذج الرائدة». وقد يؤدي تحسن التبني بأسعار تنافسية إلى الضغط على هوامش الربح، لكن قصة النمو المدفوع بزيادة الحجم ما زالت قائمة.
4. البحث لم يمت
رغم المخاوف من أن الذكاء الاصطناعي سيقضي على البحث، تدعم بيانات جهات خارجية استمرار قوة اتجاهات البحث. فقد نمت إيرادات البحث والخدمات الأخرى بنسبة 17% في الربع الماضي لتصل إلى 63.3 مليار دولار. وما زالت Google تهيمن على حركة الزيارات حتى مع تنامي استخدام الذكاء الاصطناعي.
ما الخطر؟
النفقات الرأسمالية. رفعت الإدارة توقعاتها لعام 2026 إلى 195–205 مليارات دولار، وتحول التدفق النقدي الحر إلى السالب للمرة الأولى منذ عام 2004. إذا أظهرت النتائج أن الإنفاق يتجاوز وتيرة تحويل الأعمال المتراكمة إلى إيرادات، فقد ينخفض السهم — حتى لو تجاوزت الشركة التوقعات. وخلال الأرباع الأربعة الماضية، تجاوزت Google توقعات ربحية السهم في كل مرة، ومع ذلك لم يغلق السهم على ارتفاع سوى مرتين.
#BinancePick #EarningsSeason
