$HOOD أغلقت الأسهم الأمريكية على ارتفاع طفيف بنحو 1.9%، وظلت قرب 94.5. وبعد صدور تقرير الربع الثالث عقب الإغلاق، هبطت عقود بينانس الآجلة من نحو 94.8 إلى 87.6، متراجعةً بنحو 7%. وانخفضت عقود الـ24 ساعة بنحو 6.7%، وبلغ حجم التداول نحو 6500万 دولار، فيما لامس السعر أدنى مستوى خلال الجلسة عند 86.9. بلغت الإيرادات 1.42 مليار دولار، بزيادة سنوية قدرها 12%، لكنها جاءت أقل قليلًا من توقعات وول ستريت البالغة نحو 1.43 إلى 1.44 مليار؛ وتراجعت إيرادات تداول العملات المشفرة 55% إلى 120 مليونًا، بينما بلغت إيرادات أسواق التنبؤ نحو 173 مليونًا، أي عدة أضعاف ما كانت عليه — وعلى السطح، يبدو الأمر كأن الأخبار السلبية أطلقت موجة تصفية للمراكز.
لكن بيانات المراكز لا تؤيد وصف الوضع بأنه «تطهير كامل». قرابة الساعة 1:00 فجرًا بتوقيت بكين، انخفضت المراكز المفتوحة أولًا من نحو 136 ألف عقد إلى 130 ألفًا، في ما بدا كموجة تصفيات قسرية؛ لكن خلال الساعات التي واصل فيها السعر هبوطه إلى قاع جديد عند 86.9، ارتفعت المراكز المفتوحة مجددًا من 130 ألف عقد إلى 141 ألفًا. كما ارتفعت نسبة حسابات الأفراد ذات المراكز الشرائية من نحو 64% إلى 68%، وصعدت مراكز الشراء لدى كبار المتداولين من 63% إلى نحو 66%، فيما ظل معدل التمويل موجبًا وقريبًا من الصفر. عندما يُجبَر طرف ما على إغلاق مراكزه، قد يواصل السعر التحرك في الاتجاه الذي يزيد خسائره؛ لكن هذه الحركة تبدو أقرب إلى دخول مشترين بمراكز طويلة لالتقاط السكين عند قاع جديد، لا إلى نفاد وقود البائعين على المكشوف. حسابات الشراء تواصل الزيادة أثناء الهبوط، لذا فإن أي ارتداد طفيف لاحقًا سيضع هذه المراكز الشرائية ذات الرافعة المالية تحت الضغط أولًا.
المؤشرات الفنية تتمركز عند الحد السفلي: يبلغ RSI على إطار الساعة نحو 23، وهبط مؤشر J في KDJ إلى -13، فيما يكاد الحد السفلي لبولينجر عند 86.92 يلامس السعر الحالي. وقد كُسر الحد السفلي لقناة كيلتنر، قرب 90، ويقع EMA12 عند 91.2، بينما يبلغ ATR نحو 1.8%. قبل الإغلاق، تحرك السعر بين 94 و96، أما الهبوط الحاد الفعلي فتركز في الشمعتين الهابطتين بين الساعة 4 و5 فجرًا. لا أعتبر منطقة 86.9 أرضية للسعر. وإلى أن تهبط المراكز المفتوحة مجددًا إلى ما دون 132 ألف عقد، وتتراجع نسبة حسابات الأفراد ذات المراكز الشرائية إلى أقل من 60%، يظل أول هدف للارتداد هو الحد السفلي لقناة كيلتنر عند 90؛ وإذا عجز السعر عن الاستقرار فوقه، فسيبقى مجرد محطة عابرة. أما إشارة إبطال هذا السيناريو فواضحة أيضًا: إذا استعاد السعر مستوى 91.2، وهو مستوى المتوسط المتحرك، مع استمرار تضخم المراكز المفتوحة، فهذا يعني أن مراكز التقاط السكين لم تُغلق بالكامل، وأن التقلبات لن تفعل سوى الازدياد. لا أملك أي مراكز في HOOD خلال هذه الحركة.
$HOOD #美股 #التقرير_المالي
لكن بيانات المراكز لا تؤيد وصف الوضع بأنه «تطهير كامل». قرابة الساعة 1:00 فجرًا بتوقيت بكين، انخفضت المراكز المفتوحة أولًا من نحو 136 ألف عقد إلى 130 ألفًا، في ما بدا كموجة تصفيات قسرية؛ لكن خلال الساعات التي واصل فيها السعر هبوطه إلى قاع جديد عند 86.9، ارتفعت المراكز المفتوحة مجددًا من 130 ألف عقد إلى 141 ألفًا. كما ارتفعت نسبة حسابات الأفراد ذات المراكز الشرائية من نحو 64% إلى 68%، وصعدت مراكز الشراء لدى كبار المتداولين من 63% إلى نحو 66%، فيما ظل معدل التمويل موجبًا وقريبًا من الصفر. عندما يُجبَر طرف ما على إغلاق مراكزه، قد يواصل السعر التحرك في الاتجاه الذي يزيد خسائره؛ لكن هذه الحركة تبدو أقرب إلى دخول مشترين بمراكز طويلة لالتقاط السكين عند قاع جديد، لا إلى نفاد وقود البائعين على المكشوف. حسابات الشراء تواصل الزيادة أثناء الهبوط، لذا فإن أي ارتداد طفيف لاحقًا سيضع هذه المراكز الشرائية ذات الرافعة المالية تحت الضغط أولًا.
المؤشرات الفنية تتمركز عند الحد السفلي: يبلغ RSI على إطار الساعة نحو 23، وهبط مؤشر J في KDJ إلى -13، فيما يكاد الحد السفلي لبولينجر عند 86.92 يلامس السعر الحالي. وقد كُسر الحد السفلي لقناة كيلتنر، قرب 90، ويقع EMA12 عند 91.2، بينما يبلغ ATR نحو 1.8%. قبل الإغلاق، تحرك السعر بين 94 و96، أما الهبوط الحاد الفعلي فتركز في الشمعتين الهابطتين بين الساعة 4 و5 فجرًا. لا أعتبر منطقة 86.9 أرضية للسعر. وإلى أن تهبط المراكز المفتوحة مجددًا إلى ما دون 132 ألف عقد، وتتراجع نسبة حسابات الأفراد ذات المراكز الشرائية إلى أقل من 60%، يظل أول هدف للارتداد هو الحد السفلي لقناة كيلتنر عند 90؛ وإذا عجز السعر عن الاستقرار فوقه، فسيبقى مجرد محطة عابرة. أما إشارة إبطال هذا السيناريو فواضحة أيضًا: إذا استعاد السعر مستوى 91.2، وهو مستوى المتوسط المتحرك، مع استمرار تضخم المراكز المفتوحة، فهذا يعني أن مراكز التقاط السكين لم تُغلق بالكامل، وأن التقلبات لن تفعل سوى الازدياد. لا أملك أي مراكز في HOOD خلال هذه الحركة.
$HOOD #美股 #التقرير_المالي
