رافعة مالية 30x، وتخسر كل شيء قبل أن يهبط السعر 3%؟ المشكلة في حجم الصفقة، لا في الرافعة.

أرسل لي أحد الإخوة تسجيلًا صوتيًا الليلة الماضية: دخل صفقة شراء بـ10,000 U وبرافعة 30x، فتراجع السوق قليلًا، وصُفّر رصيده فورًا. راجعت تفاصيل الصفقة، فوجدته قد وضع نحو 9,500 U في الصفقة، من دون حتى أن يضع أمر وقف خسارة.

كثيرون لا ينظرون إلا إلى مضاعف الرافعة، وينسون أن حجم الصفقة والهامش هما موطن الخطر الحقيقي.

لا تضع معظم أموالك في صفقة واحدة. امتلاكك 10,000 U لا يعني أن تستخدم أكثر من 9,000 في كل مرة. كلما ارتفعت الرافعة، كبر حجم الصفقة وقلّ التذبذب الذي يمكنك تحمّله.

قبل الدخول، احسب أقصى خسارة يمكنك تحمّلها. مثلًا، إذا كان أقصى ما تقبل خسارته في الصفقة الواحدة من أصل 10,000 U هو 200 U، فاحسب حجم الصفقة انطلاقًا من مسافة وقف الخسارة. لا تدخل بكامل رصيدك ثم تراهن على ألا يتحرك السوق عكس اتجاهك.

وقف الخسارة لا يقل أهمية عن التقدير الصحيح للسوق. إذا لم يكن الاتجاه واضحًا، فقلّل التداول؛ وإذا فشل الاختراق، فاخرج. وفي الأسواق المتذبذبة، لا تطارد السعر، ولا تتسرع في زيادة حجم الصفقة لتعويض الخسارة.

كذلك، تختلف آلية الهامش المتقاطع عن الهامش المعزول. قد يستخدم الهامش المتقاطع مزيدًا من الهامش المتاح، لكنه لا يعني أمانًا أكبر. كما يتأثر سعر التصفية بهامش الصيانة والرسوم.

في تداول العقود، تحدد الرافعة حجم الصفقة الذي تفتحه، أما حجم الصفقة ووقف الخسارة فهما ما يحددان مقدار المخاطر التي تتحمّلها.