ما الفرق بين رافعة 10 أضعاف على 1000 دولار ورافعة 5 أضعاف على 2000 دولار؟ قيمة المركز الاسمية في الحالتين 10 آلاف دولار، لذا يكون الربح أو الخسارة متقاربًا عند تحرك السعر بنسبة 1%. الفرق الحقيقي يكمن في الهامش والمسافة إلى التصفية.
مع رافعة 10 أضعاف، قد تقترب من التصفية إذا هبط السعر 10%، أما مع رافعة 5 أضعاف فلا تصل إلى ذلك إلا إذا هبط 20%. وقد تقترب المسافة أكثر بسبب الرسوم. الرافعة تحدد مقدار الحركة المعاكسة التي يمكنك تحملها: فمع المركز نفسه، يعني الهامش الأقل أنك أقرب إلى التصفية، بينما يمنحك الهامش الأكبر مساحة أمان أوسع.
لنفترض أن رأس مالك 10 آلاف دولار: يمكنك فتح عشرة مراكز، قيمة كل منها 1000 دولار برافعة 10 أضعاف، أو خمسة مراكز قيمة كل منها 2000 دولار برافعة 5 أضعاف. في الحالة الأولى يكون الهامش أقل، لذا يسهل تصفية المراكز، أما الثانية فتمنحك مساحة أمان أكبر لكن بعدد فرص أقل.
التداول لا يقتصر على توقع اتجاه السوق؛ عليك أيضًا إدارة زيادة المراكز وتقليصها ووقت الخروج. وإدارة حجم المركز تتمحور حول أمرين: كم تخصص لكل صفقة، وما أقصى مبلغ تقبل خسارته. زد حجم المركز تدريجيًا مع الاتجاه، وقلّصه وفق خطتك إذا تحرك السوق عكسك، ولا تواصل الشراء لتخفيض متوسط التكلفة بينما تتراكم المخاطر.
لا تنشغل فقط بمقدار الرافعة؛ اسأل أولًا: كم سيتبقى لي بعد الخسارة، وكم فرصة ستبقى لدي؟ إذا نفد مالك ولم تعد لديك فرصة أخرى، فلن يفيدك حتى لو كان توقعك التالي صحيحًا.
مع رافعة 10 أضعاف، قد تقترب من التصفية إذا هبط السعر 10%، أما مع رافعة 5 أضعاف فلا تصل إلى ذلك إلا إذا هبط 20%. وقد تقترب المسافة أكثر بسبب الرسوم. الرافعة تحدد مقدار الحركة المعاكسة التي يمكنك تحملها: فمع المركز نفسه، يعني الهامش الأقل أنك أقرب إلى التصفية، بينما يمنحك الهامش الأكبر مساحة أمان أوسع.
لنفترض أن رأس مالك 10 آلاف دولار: يمكنك فتح عشرة مراكز، قيمة كل منها 1000 دولار برافعة 10 أضعاف، أو خمسة مراكز قيمة كل منها 2000 دولار برافعة 5 أضعاف. في الحالة الأولى يكون الهامش أقل، لذا يسهل تصفية المراكز، أما الثانية فتمنحك مساحة أمان أكبر لكن بعدد فرص أقل.
التداول لا يقتصر على توقع اتجاه السوق؛ عليك أيضًا إدارة زيادة المراكز وتقليصها ووقت الخروج. وإدارة حجم المركز تتمحور حول أمرين: كم تخصص لكل صفقة، وما أقصى مبلغ تقبل خسارته. زد حجم المركز تدريجيًا مع الاتجاه، وقلّصه وفق خطتك إذا تحرك السوق عكسك، ولا تواصل الشراء لتخفيض متوسط التكلفة بينما تتراكم المخاطر.
لا تنشغل فقط بمقدار الرافعة؛ اسأل أولًا: كم سيتبقى لي بعد الخسارة، وكم فرصة ستبقى لدي؟ إذا نفد مالك ولم تعد لديك فرصة أخرى، فلن يفيدك حتى لو كان توقعك التالي صحيحًا.
