内存涨价这事，已经从"装机贵了"演变成"PC 卖不动了"。
先摆数字：Omdia 的数据，DRAM 和 SSD 在一台 PC 里的成本占比从 15% 涨到了将近 40%。部分市场的内存价格涨了 500%，一套 128GB 的 DDR5 内存条现在最高要 3399 美元——比两年前一台整机还贵。
后果直接体现在出货量上：IDC 说今年三季度全球 PC 出货 6270 万台，同比跌 20.1%；Gartner 的口径更惨，跌 22.4%，是 2023 年初以来的最低点。
根子在 AI：数据中心要的 HBM 高带宽内存，一块芯片占用的晶圆面积是普通 DDR 的 3 倍。三星、海力士、美光都把产能往 HBM 转，普通内存的供给就被抽干了。巴克莱 10 月的数据：DDR4 三个月涨了 24%，DDR5 涨了 20%。
我的判断：这不是短期波动。海力士 CEO 已经说了，2027 年会是内存史上最严重的短缺，缓解最早也要到 2027 年底。想换电脑、加内存的人，等等党这次可能等不到降价；手里有旧内存条的，倒是可以重新估个价了。
$BTC
先摆数字：Omdia 的数据，DRAM 和 SSD 在一台 PC 里的成本占比从 15% 涨到了将近 40%。部分市场的内存价格涨了 500%，一套 128GB 的 DDR5 内存条现在最高要 3399 美元——比两年前一台整机还贵。
后果直接体现在出货量上：IDC 说今年三季度全球 PC 出货 6270 万台，同比跌 20.1%；Gartner 的口径更惨，跌 22.4%，是 2023 年初以来的最低点。
根子在 AI：数据中心要的 HBM 高带宽内存，一块芯片占用的晶圆面积是普通 DDR 的 3 倍。三星、海力士、美光都把产能往 HBM 转，普通内存的供给就被抽干了。巴克莱 10 月的数据：DDR4 三个月涨了 24%，DDR5 涨了 20%。
我的判断：这不是短期波动。海力士 CEO 已经说了，2027 年会是内存史上最严重的短缺，缓解最早也要到 2027 年底。想换电脑、加内存的人，等等党这次可能等不到降价；手里有旧内存条的，倒是可以重新估个价了。
$BTC