$TAG شمعة الساعة الرابعة عصرًا، وهي الأكبر من حيث الحجم، انتهى أثرها بالفعل، ولن أفتح مركزًا طويلًا قرب السعر الحالي. السبب واضح: استوعبت ساعتان معظم تداولات نصف يوم، بينما لم يزد عدد العقود تقريبًا؛ ومن يدخل الآن لالتقاط السكين المتساقطة سيدفع ثمن الدرس.
السعر الحالي لعقد Gate الدائم نحو 0.000581، والتغير خلال 24 ساعة نحو +29.0%، والقمة اليومية 0.0007087 والقاع اليومي 0.0004344، وحجم التداول نحو 2.55 مليون U. معدل التمويل نحو -0.0014%/4h، أي قريب من الحياد؛ فلا تفسّره على أنه ازدحام للمراكز الطويلة ولا استسلام للمراكز القصيرة.
لماذا تحرك السعر؟ لم أجد إعلانًا جديدًا من فريق المشروع بشأن TAG نُشر بعد ظهر اليوم ويمكن تثبيت توقيته بشكل مستقل؛ كما أن المصادر العامة لا تفسر شمعة الساعة 16 التي تجاوز حجمها مليون U. حركة السوق تتحدث عن نفسها: تماسك خلال النهار حتى المساء، ثم أشعلت الحركة بنفسها وارتدت إلى الأسفل بنفسها. توصيفي: نبضة في سوق العقود، وليست حركة مدفوعة بخبر أستطيع اتباعها.
تفصيل التوقيت (Gate):
من الفجر حتى الصباح، لم يكن هناك نشاط يُذكر. من بعد ظهر يوم 24 حتى الساعة 08 من يوم 25، لم يتجاوز حجم معظم الساعات بضعة آلاف إلى 10 أو 20 ألف U، وظل السعر محصورًا بين 0.00043 و0.00050.
عند الساعة 09، جاءت المحاولة الأولى: نحو 99 ألف U، رفعت السعر من 0.000488 إلى إغلاق عند 0.000512، مع قمة أثناء التداول عند 0.000533. وبعدها وحتى الساعة 14، تراوح حجم معظم الساعات بين 20 و50 ألف U، وظل السعر يتذبذب بين 0.00050 و0.00053، فيما استقر عدد العقود المفتوحة عند نحو 187 إلى 190 ألفًا.
عند الساعة 15، أُضيف نحو 80 ألف U، وأُغلق السعر عند 0.000542، وكأنها مرحلة تمهيد.
أما الانفلات الحقيقي فكان بين الساعة 16 و17. شمعة الساعة 16 كانت الأكبر في اليوم بأكمله، بحجم نحو 1.16 مليون U؛ انتقل السعر من 0.000542 إلى إغلاق عند 0.000664، ولامس أثناء التداول القمة اليومية 0.0007087. وفي الساعة نفسها، بلغت تصفيات المراكز القصيرة نحو 80U والطويلة نحو 27U، وهي كميات يمكن تجاهلها، ولا تدعم أسطورة تصفية المراكز القصيرة المتتالية. ثم أضيف نحو 970 ألف U عند الساعة 17؛ بلغ السعر 0.000678 كحد أقصى و0.00055 كحد أدنى، ثم هبط مباشرة إلى جوار السعر الحالي. بلغ الحجم الإجمالي خلال الساعتين نحو 2.13 مليون U، أي ما يقارب 80% من تداولات اليوم. أكبر شمعتين في الحركة قد انتهتا بالفعل.
مراكز التداول أصدق من السعر؛ تذكّر ثلاث نقاط:
أولًا، لم يزد عدد العقود تقريبًا خلال موجة الصعود: نحو 187 ألف عقد عند الساعة 15، ونحو 188 ألفًا أثناء نبضة الساعة 16، ونحو 189 ألفًا عند الساعة 17. ارتفعت القيمة الاسمية للمراكز المفتوحة من نحو 1.03 مليون إلى نحو 1.27 مليون U، والسبب الرئيسي هو ارتفاع السعر نفسه، لا دخول مراكز جديدة كبيرة. عندما لامس السعر القمة، لم يتغير عدد العقود تقريبًا؛ وهذا تدوير للمراكز، لا رفع للسعر بدعم من مشترين جدد.
ثانيًا، ظلت نسبة الحسابات الطويلة إلى القصيرة عند 2.0 إلى 2.2 لفترة طويلة قبل النبضة، ما يعني أن حسابات فتح المراكز الطويلة كانت أكثر بوضوح. ثم هبطت إلى نحو 1.71 عند الساعة 16، وإلى نحو 1.65 عند الساعة 17؛ أي إن بعض المتداولين خفّضوا مراكزهم الطويلة عند مستويات مرتفعة أو فتحوا مراكز قصيرة عكس الاتجاه. تراجع جزء من ازدحام الأفراد في المراكز الطويلة، لكنه لم يختفِ بعد.
ثالثًا، ظلت نسبة مراكز كبار المتداولين طوال اليوم بين 0.89 و0.92، وهبطت إلى نحو 0.89 أثناء النبضة؛ أي إن كبار المتداولين لم يملؤوا مراكزهم الطويلة في أي وقت. ومعدل التمويل القريب من الصفر يعني أن أيًا من الطرفين لم يُدفع إلى حد متطرف يضطر معه لدفع كلفة التمويل. أما العامل المقلق فعلًا فهو: «انتهى أكبر حجم تداول + لم يزد عدد العقود + الأفراد ما زالوا يميلون إلى المراكز الطويلة».
لذلك، كيف سأتعامل مع الحركة:
في نطاق 0.00057 إلى 0.00060 (منطقة التراجع بعد النبضة)، لن أفتح مركزًا طويلًا ولن أطارد الصعود. إذا أردت فتح مركز قصير، فسأنتظر ارتدادًا بحجم تداول منخفض إلى 0.00065–0.00068 (دون إغلاق الساعة 16 وتحت القمة اليومية)، ثم أفتح مركزًا قصيرًا صغيرًا. الهدف الأول هو منصة التداول بين الساعة 09 و14 عند 0.00050–0.00052؛ وإذا كُسر مستوى 0.00050 بحجم تداول مرتفع، فسأراقب منطقة القاع اليومي قرب 0.0004344. أضع وقف الخسارة فوق 0.0007087، إذا استقر إغلاق ساعة فوقه؛ وإذا ضُرب وقف الخسارة أخرج ولا أتمسك بالمركز.
أما إذا أردت فتح مركز طويل، فلا تلتقط السكين المتساقطة بين الساعة 16 و17. الأفضل انتظار عودة السعر إلى نطاق التماسك السابق للنبضة، 0.00048–0.00052، مع انخفاض حجم التداول وتماسك عدد العقود فوق 180 ألفًا، ثم اعتباره منطقة مراقبة لصفقة طويلة قصيرة الأجل. لا تطارد أول اختراق.
متى أعترف بأنني مخطئ؟ إذا استقر إغلاق ساعة فوق القمة اليومية 0.0007087، وعاد عدد العقود المفتوحة إلى أكثر من 200 ألف وظل فوقها، فهذا يعني أن أموالًا جديدة ما زالت تراهن على قمة هذه النبضة؛ عندها أغلق مراكزي القصيرة وأعيد التقييم عند مستويات أعلى.
مراجعة سريعة للحسابات. بخصوص JCT هذا الصباح: قلت إنني لن أفتح مركزًا طويلًا عند 0.0061–0.0065، وإنني سأفتح مركزًا قصيرًا صغيرًا عند ارتداد إلى 0.0068–0.0072، وحددت خط الاعتراف بالخطأ عند استقرار إغلاق ساعة فوق 0.007419 مع عدد عقود ≥360 ألفًا. ثم خالفت حركة السوق توقعي مباشرة: لامس السعر 0.008373 عند الساعة 16، وأغلق عند نحو 0.0077 في الساعة 17، مع نحو 395 ألف عقد؛ وهكذا تحقق خط الاعتراف بالخطأ. سحقت الموجة الصاعدة الجزء الذي قلت فيه إنني لن أفتح مركزًا طويلًا، كما أن مستوى الارتداد الذي انتظرته لفتح مركز قصير تسبب في خسارة؛ أعترف بخطئي ولا أختلق الأعذار. أما توصية ORDER ظهر أمس: «لا تطارد السعر قرب القمة عند 0.053، وانتظر عودته إلى 0.039»؛ فبعد أن تجاوز القمة اليومية 0.1034، أصبح السعر الحالي نحو 0.0515. كان عدم المطاردة صحيحًا في البداية، ثم أصبح التوقع صحيحًا في جزئه الثاني، لكن السعر لم يصل بعد إلى 0.039. والتوصية الأقدم بشأن PTB: «لا تطارد السعر عند 0.00075»؛ السعر الحالي نحو 0.000223، وما زالت التوصية صحيحة. الانضباط نفسه قد يُثبت خطأه أحيانًا وقد يصمد أحيانًا أخرى؛ المهم أن يكون خط الاعتراف بالخطأ واضحًا، وأن أغيّر رأيي عند بلوغه.
الخلاصة: شهد TAG بعد ظهر اليوم نبضة حقيقية في سوق العقود، وكان أكبر حجم تداول بين الساعة 16 و17؛ لم يزد عدد العقود تقريبًا، والأفراد يميلون إلى المراكز الطويلة بينما كبار المتداولين لا يراهنون عليها. السعر الحالي قريب من منطقة التراجع بعد النبضة؛ لذلك سأحدد بوضوح مستوى الارتداد الذي قد أفتح عنده مركزًا قصيرًا، ومستوى المراقبة للشراء، ولن أستعجل الدخول إلى الحلبة.
هذا مجرد رصد لحركة السوق، ولا يشكل توصية.
السعر الحالي لعقد Gate الدائم نحو 0.000581، والتغير خلال 24 ساعة نحو +29.0%، والقمة اليومية 0.0007087 والقاع اليومي 0.0004344، وحجم التداول نحو 2.55 مليون U. معدل التمويل نحو -0.0014%/4h، أي قريب من الحياد؛ فلا تفسّره على أنه ازدحام للمراكز الطويلة ولا استسلام للمراكز القصيرة.
لماذا تحرك السعر؟ لم أجد إعلانًا جديدًا من فريق المشروع بشأن TAG نُشر بعد ظهر اليوم ويمكن تثبيت توقيته بشكل مستقل؛ كما أن المصادر العامة لا تفسر شمعة الساعة 16 التي تجاوز حجمها مليون U. حركة السوق تتحدث عن نفسها: تماسك خلال النهار حتى المساء، ثم أشعلت الحركة بنفسها وارتدت إلى الأسفل بنفسها. توصيفي: نبضة في سوق العقود، وليست حركة مدفوعة بخبر أستطيع اتباعها.
تفصيل التوقيت (Gate):
من الفجر حتى الصباح، لم يكن هناك نشاط يُذكر. من بعد ظهر يوم 24 حتى الساعة 08 من يوم 25، لم يتجاوز حجم معظم الساعات بضعة آلاف إلى 10 أو 20 ألف U، وظل السعر محصورًا بين 0.00043 و0.00050.
عند الساعة 09، جاءت المحاولة الأولى: نحو 99 ألف U، رفعت السعر من 0.000488 إلى إغلاق عند 0.000512، مع قمة أثناء التداول عند 0.000533. وبعدها وحتى الساعة 14، تراوح حجم معظم الساعات بين 20 و50 ألف U، وظل السعر يتذبذب بين 0.00050 و0.00053، فيما استقر عدد العقود المفتوحة عند نحو 187 إلى 190 ألفًا.
عند الساعة 15، أُضيف نحو 80 ألف U، وأُغلق السعر عند 0.000542، وكأنها مرحلة تمهيد.
أما الانفلات الحقيقي فكان بين الساعة 16 و17. شمعة الساعة 16 كانت الأكبر في اليوم بأكمله، بحجم نحو 1.16 مليون U؛ انتقل السعر من 0.000542 إلى إغلاق عند 0.000664، ولامس أثناء التداول القمة اليومية 0.0007087. وفي الساعة نفسها، بلغت تصفيات المراكز القصيرة نحو 80U والطويلة نحو 27U، وهي كميات يمكن تجاهلها، ولا تدعم أسطورة تصفية المراكز القصيرة المتتالية. ثم أضيف نحو 970 ألف U عند الساعة 17؛ بلغ السعر 0.000678 كحد أقصى و0.00055 كحد أدنى، ثم هبط مباشرة إلى جوار السعر الحالي. بلغ الحجم الإجمالي خلال الساعتين نحو 2.13 مليون U، أي ما يقارب 80% من تداولات اليوم. أكبر شمعتين في الحركة قد انتهتا بالفعل.
مراكز التداول أصدق من السعر؛ تذكّر ثلاث نقاط:
أولًا، لم يزد عدد العقود تقريبًا خلال موجة الصعود: نحو 187 ألف عقد عند الساعة 15، ونحو 188 ألفًا أثناء نبضة الساعة 16، ونحو 189 ألفًا عند الساعة 17. ارتفعت القيمة الاسمية للمراكز المفتوحة من نحو 1.03 مليون إلى نحو 1.27 مليون U، والسبب الرئيسي هو ارتفاع السعر نفسه، لا دخول مراكز جديدة كبيرة. عندما لامس السعر القمة، لم يتغير عدد العقود تقريبًا؛ وهذا تدوير للمراكز، لا رفع للسعر بدعم من مشترين جدد.
ثانيًا، ظلت نسبة الحسابات الطويلة إلى القصيرة عند 2.0 إلى 2.2 لفترة طويلة قبل النبضة، ما يعني أن حسابات فتح المراكز الطويلة كانت أكثر بوضوح. ثم هبطت إلى نحو 1.71 عند الساعة 16، وإلى نحو 1.65 عند الساعة 17؛ أي إن بعض المتداولين خفّضوا مراكزهم الطويلة عند مستويات مرتفعة أو فتحوا مراكز قصيرة عكس الاتجاه. تراجع جزء من ازدحام الأفراد في المراكز الطويلة، لكنه لم يختفِ بعد.
ثالثًا، ظلت نسبة مراكز كبار المتداولين طوال اليوم بين 0.89 و0.92، وهبطت إلى نحو 0.89 أثناء النبضة؛ أي إن كبار المتداولين لم يملؤوا مراكزهم الطويلة في أي وقت. ومعدل التمويل القريب من الصفر يعني أن أيًا من الطرفين لم يُدفع إلى حد متطرف يضطر معه لدفع كلفة التمويل. أما العامل المقلق فعلًا فهو: «انتهى أكبر حجم تداول + لم يزد عدد العقود + الأفراد ما زالوا يميلون إلى المراكز الطويلة».
لذلك، كيف سأتعامل مع الحركة:
في نطاق 0.00057 إلى 0.00060 (منطقة التراجع بعد النبضة)، لن أفتح مركزًا طويلًا ولن أطارد الصعود. إذا أردت فتح مركز قصير، فسأنتظر ارتدادًا بحجم تداول منخفض إلى 0.00065–0.00068 (دون إغلاق الساعة 16 وتحت القمة اليومية)، ثم أفتح مركزًا قصيرًا صغيرًا. الهدف الأول هو منصة التداول بين الساعة 09 و14 عند 0.00050–0.00052؛ وإذا كُسر مستوى 0.00050 بحجم تداول مرتفع، فسأراقب منطقة القاع اليومي قرب 0.0004344. أضع وقف الخسارة فوق 0.0007087، إذا استقر إغلاق ساعة فوقه؛ وإذا ضُرب وقف الخسارة أخرج ولا أتمسك بالمركز.
أما إذا أردت فتح مركز طويل، فلا تلتقط السكين المتساقطة بين الساعة 16 و17. الأفضل انتظار عودة السعر إلى نطاق التماسك السابق للنبضة، 0.00048–0.00052، مع انخفاض حجم التداول وتماسك عدد العقود فوق 180 ألفًا، ثم اعتباره منطقة مراقبة لصفقة طويلة قصيرة الأجل. لا تطارد أول اختراق.
متى أعترف بأنني مخطئ؟ إذا استقر إغلاق ساعة فوق القمة اليومية 0.0007087، وعاد عدد العقود المفتوحة إلى أكثر من 200 ألف وظل فوقها، فهذا يعني أن أموالًا جديدة ما زالت تراهن على قمة هذه النبضة؛ عندها أغلق مراكزي القصيرة وأعيد التقييم عند مستويات أعلى.
مراجعة سريعة للحسابات. بخصوص JCT هذا الصباح: قلت إنني لن أفتح مركزًا طويلًا عند 0.0061–0.0065، وإنني سأفتح مركزًا قصيرًا صغيرًا عند ارتداد إلى 0.0068–0.0072، وحددت خط الاعتراف بالخطأ عند استقرار إغلاق ساعة فوق 0.007419 مع عدد عقود ≥360 ألفًا. ثم خالفت حركة السوق توقعي مباشرة: لامس السعر 0.008373 عند الساعة 16، وأغلق عند نحو 0.0077 في الساعة 17، مع نحو 395 ألف عقد؛ وهكذا تحقق خط الاعتراف بالخطأ. سحقت الموجة الصاعدة الجزء الذي قلت فيه إنني لن أفتح مركزًا طويلًا، كما أن مستوى الارتداد الذي انتظرته لفتح مركز قصير تسبب في خسارة؛ أعترف بخطئي ولا أختلق الأعذار. أما توصية ORDER ظهر أمس: «لا تطارد السعر قرب القمة عند 0.053، وانتظر عودته إلى 0.039»؛ فبعد أن تجاوز القمة اليومية 0.1034، أصبح السعر الحالي نحو 0.0515. كان عدم المطاردة صحيحًا في البداية، ثم أصبح التوقع صحيحًا في جزئه الثاني، لكن السعر لم يصل بعد إلى 0.039. والتوصية الأقدم بشأن PTB: «لا تطارد السعر عند 0.00075»؛ السعر الحالي نحو 0.000223، وما زالت التوصية صحيحة. الانضباط نفسه قد يُثبت خطأه أحيانًا وقد يصمد أحيانًا أخرى؛ المهم أن يكون خط الاعتراف بالخطأ واضحًا، وأن أغيّر رأيي عند بلوغه.
الخلاصة: شهد TAG بعد ظهر اليوم نبضة حقيقية في سوق العقود، وكان أكبر حجم تداول بين الساعة 16 و17؛ لم يزد عدد العقود تقريبًا، والأفراد يميلون إلى المراكز الطويلة بينما كبار المتداولين لا يراهنون عليها. السعر الحالي قريب من منطقة التراجع بعد النبضة؛ لذلك سأحدد بوضوح مستوى الارتداد الذي قد أفتح عنده مركزًا قصيرًا، ومستوى المراقبة للشراء، ولن أستعجل الدخول إلى الحلبة.
هذا مجرد رصد لحركة السوق، ولا يشكل توصية.