احتمال رفع الفائدة في ديسمبر 94.7%
قبل اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة يومي 27 و28 أكتوبر، يبلغ احتمال الإبقاء على الفائدة دون تغيير 82.8%؛ أما احتمال رفعها مرة واحدة على الأقل قبل نهاية العام فيبلغ 94.7%، واحتمال أن يصل إجمالي الرفع إلى 50 نقطة أساس يبلغ 44.1%. تتراوح الفائدة الحالية بين 3.75% و4%، ويتوقع 100 اقتصادي بالإجماع رفعها مجدداً في ديسمبر. تمثل أسعار الفائدة المرتفعة ضغطاً مستمراً على تقييم الأصول عالية المخاطر، كما أنها السبب الاقتصادي الكلي وراء تراجع بيتكوين بأكثر من 5% خلال الشهر.
تصاعد المخاطر الجيوسياسية. قال ترامب إن احتمال شن عملية «الغضب الملحمي» محدودة النطاق ضد إيران قائم، وقد وضعت القوات الأمريكية والإسرائيلية خططاً محددة لضرب إيران بعد انتخابات التجديد النصفي في نوفمبر. بلغ سعر تسوية خام برنت $BZ نحو 116.72 دولاراً، مسجلاً أعلى مستوى في سبعة أشهر، مع ارتفاع أسبوعي تجاوز 6.2%. ويعزز الارتفاع الحاد في أسعار الطاقة استمرار التضخم، ما يدعم بدوره مسار رفع الفائدة.
خبا مؤقتاً بريق الذهب كملاذ آمن. هبط سعر الذهب الفوري إلى $XAU 3,997.79 دولاراً، متراجعاً مجدداً دون مستوى 4000، وبانخفاض أسبوعي قدره 4.22%؛ أما الفضة فسجلت 53.91 دولاراً، بانخفاض أسبوعي قدره 5.56%. تتجه تدفقات الأموال الباحثة عن الأمان إلى النفط لا إلى الذهب، ما يعكس أن تسعير السوق ينصب على تداولات التضخم لا على الطلب على الملاذات الآمنة.
معنويات سوق الأسهم الأمريكية هشة. تراجع مؤشر داو جونز 1.23%، وستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.52%، وناسداك 0.21%، فيما ارتفع مؤشر VIX بنسبة 2.21%. وفي جلسة التداول السابقة، هبط ناسداك 2.6%، مسجلاً أكبر انخفاض يومي منذ يونيو. وتباين أداء الأسهم المرتبطة بالذكاء الاصطناعي، إذ ارتفع سهم CrowdStrike $CRWDB بنسبة 8.25% عكس اتجاه السوق.
ثلاثة اختبارات مهمة الأسبوع المقبل: اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة يومي 27 و28 أكتوبر، وبيانات الناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث في 28 أكتوبر، ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي، إلى جانب اضطرابات السياسة النقدية لبنك اليابان. تميل أسواق العملات المشفرة إلى خفض الرافعة المالية استباقياً قبل هذه الأحداث؛ فقد انخفض حجم تداول العقود هذا الأسبوع 19%، وتراجعت قيمة التصفية 23%.
قبل اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة يومي 27 و28 أكتوبر، يبلغ احتمال الإبقاء على الفائدة دون تغيير 82.8%؛ أما احتمال رفعها مرة واحدة على الأقل قبل نهاية العام فيبلغ 94.7%، واحتمال أن يصل إجمالي الرفع إلى 50 نقطة أساس يبلغ 44.1%. تتراوح الفائدة الحالية بين 3.75% و4%، ويتوقع 100 اقتصادي بالإجماع رفعها مجدداً في ديسمبر. تمثل أسعار الفائدة المرتفعة ضغطاً مستمراً على تقييم الأصول عالية المخاطر، كما أنها السبب الاقتصادي الكلي وراء تراجع بيتكوين بأكثر من 5% خلال الشهر.
تصاعد المخاطر الجيوسياسية. قال ترامب إن احتمال شن عملية «الغضب الملحمي» محدودة النطاق ضد إيران قائم، وقد وضعت القوات الأمريكية والإسرائيلية خططاً محددة لضرب إيران بعد انتخابات التجديد النصفي في نوفمبر. بلغ سعر تسوية خام برنت $BZ نحو 116.72 دولاراً، مسجلاً أعلى مستوى في سبعة أشهر، مع ارتفاع أسبوعي تجاوز 6.2%. ويعزز الارتفاع الحاد في أسعار الطاقة استمرار التضخم، ما يدعم بدوره مسار رفع الفائدة.
خبا مؤقتاً بريق الذهب كملاذ آمن. هبط سعر الذهب الفوري إلى $XAU 3,997.79 دولاراً، متراجعاً مجدداً دون مستوى 4000، وبانخفاض أسبوعي قدره 4.22%؛ أما الفضة فسجلت 53.91 دولاراً، بانخفاض أسبوعي قدره 5.56%. تتجه تدفقات الأموال الباحثة عن الأمان إلى النفط لا إلى الذهب، ما يعكس أن تسعير السوق ينصب على تداولات التضخم لا على الطلب على الملاذات الآمنة.
معنويات سوق الأسهم الأمريكية هشة. تراجع مؤشر داو جونز 1.23%، وستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.52%، وناسداك 0.21%، فيما ارتفع مؤشر VIX بنسبة 2.21%. وفي جلسة التداول السابقة، هبط ناسداك 2.6%، مسجلاً أكبر انخفاض يومي منذ يونيو. وتباين أداء الأسهم المرتبطة بالذكاء الاصطناعي، إذ ارتفع سهم CrowdStrike $CRWDB بنسبة 8.25% عكس اتجاه السوق.
ثلاثة اختبارات مهمة الأسبوع المقبل: اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة يومي 27 و28 أكتوبر، وبيانات الناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث في 28 أكتوبر، ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي، إلى جانب اضطرابات السياسة النقدية لبنك اليابان. تميل أسواق العملات المشفرة إلى خفض الرافعة المالية استباقياً قبل هذه الأحداث؛ فقد انخفض حجم تداول العقود هذا الأسبوع 19%، وتراجعت قيمة التصفية 23%.