من المتوقع أن ينفجر الإنفاق على مراكز البيانات — من تريليون دولار هذا العام إلى 2.1 تريليون دولار بحلول 2028، بحسب بنك أوف أمريكا. وهذا يعني معدل نمو سنوي مركب قدره 37% حتى 2030.
من الرابحون؟ مصنّعو أشباه الموصلات وبناة الخوادم. فكل مركز بيانات جديد يحتاج إلى شرائح وخوادم تستوعبها. وتزوّد شركات $MU و$SKHY وسامسونغ وKioxia وSolidigm الخوادمَ المدعومة بالذكاء الاصطناعي بذاكرة النطاق الترددي العالي وذاكرة NAND. زيادة النفقات الرأسمالية تعني مزيدًا من الطلبات. لكن الأرباح تظل رهينة أسعار الذاكرة والانضباط في ضبط المعروض.
تشكل معدات تقنية المعلومات — الخوادم والشبكات — 78% من تكاليف مراكز البيانات التقليدية. أما المنشآت المصممة للذكاء الاصطناعي، فتتطلب تكلفة أعلى لكل وحدة من سعة الطاقة.
إليكم السؤال: إذا تضاعف الإنفاق بينما ظل معروض الذاكرة شحيحًا، فما الذي سيصبح عنق الزجاجة الحقيقي؟ هل ستظل الشرائح نفسها هي العامل المحدِّد، أم ستصبح البنية التحتية للطاقة والتبريد هي العائق أولًا؟
جدير بالمتابعة عن كثب. فالعامل المقيِّد سيحدد الرابحين في الموجة القادمة.
من الرابحون؟ مصنّعو أشباه الموصلات وبناة الخوادم. فكل مركز بيانات جديد يحتاج إلى شرائح وخوادم تستوعبها. وتزوّد شركات $MU و$SKHY وسامسونغ وKioxia وSolidigm الخوادمَ المدعومة بالذكاء الاصطناعي بذاكرة النطاق الترددي العالي وذاكرة NAND. زيادة النفقات الرأسمالية تعني مزيدًا من الطلبات. لكن الأرباح تظل رهينة أسعار الذاكرة والانضباط في ضبط المعروض.
تشكل معدات تقنية المعلومات — الخوادم والشبكات — 78% من تكاليف مراكز البيانات التقليدية. أما المنشآت المصممة للذكاء الاصطناعي، فتتطلب تكلفة أعلى لكل وحدة من سعة الطاقة.
إليكم السؤال: إذا تضاعف الإنفاق بينما ظل معروض الذاكرة شحيحًا، فما الذي سيصبح عنق الزجاجة الحقيقي؟ هل ستظل الشرائح نفسها هي العامل المحدِّد، أم ستصبح البنية التحتية للطاقة والتبريد هي العائق أولًا؟
جدير بالمتابعة عن كثب. فالعامل المقيِّد سيحدد الرابحين في الموجة القادمة.