بعد إغلاق الشمعة اليومية اليوم عند الساعة 8 صباحًا، ظهر تقاطع MACD ذهبي على الرسم اليومي لـ18 عملة في عقود Binance الآجلة، وكلها في أول شمعة يومية بعد التقاطع. وكالعادة، قسّمتها إلى ثلاث مجموعات بحسب أداء يوم التقاطع.
الخلاصة أولًا: كانت BIRB الأقوى، إذ تضاعف سعرها مجددًا صباح اليوم التالي للتقاطع الذهبي. لكن تاريخيًا، غالبًا ما يخسر من يلاحق هذا النوع من الارتفاعات في البداية. المجموعة التي شهدت ارتفاعًا حادًا مع حجم تداول كبير في الحلقة السابقة تراجعت بنحو 30% خلال 3 أيام فقط.
▍مراجعة الحلقة السابقة
في حلقة 21 أكتوبر، كان هناك 17 عملة. من إغلاق يوم التقاطع الذهبي حتى اليوم عند الساعة 10:30 صباحًا، ارتفعت 3 عملات فقط، بينما انخفض الباقي بمتوسط 4.3%.
المجموعة الأولى (ارتفاع حاد مع حجم تداول كبير): انخفض JCT بنسبة 44%، وDOOD بنسبة 29%، وIOST بنسبة 28%. في الحلقة السابقة قلنا: «لا تطاردوا السعر، وانتظروا تراجعه»؛ وبعد 3 أيام، تراجع السعر بنحو 30%.
المجموعة الثانية (حجم تداول كبير من دون ارتفاع حاد): الأفضل كان ERA، إذ ارتفع 24.5%؛ والأسوأ كان GRVT، إذ انخفض 11.5%؛ أما المتوسط فانخفض 0.5%.
المجموعة الثالثة (حجم تداول منخفض وأسعار قرب القاع): ارتفع AIOT بنسبة 8.7%، وLIGHT بنسبة 6.3%، وانخفض CRV بنسبة 9.2%، أما المتوسط فانخفض 1.6%.
لا تكفي 3 أيام لاستخلاص الكثير، لكن النتيجة تتفق مع الاختبار التاريخي: العملات التي شهدت تقاطعًا ذهبيًا بعد ارتفاع حاد، غالبًا ما تتراجع أولًا.
▍معلومة سريعة: ما هو التقاطع الذهبي في MACD؟
يتكون MACD من خطين: خط سريع وخط بطيء. عندما يعبر الخط السريع الخط البطيء صعودًا، يُسمى ذلك تقاطعًا ذهبيًا، ويعني أن زخم الصعود خلال الأيام القليلة الماضية أقوى من ذي قبل.
إذا ظهر التقاطع الذهبي أسفل خط الصفر، فعادةً ما يكون أول ارتداد خلال هبوط؛ أما إذا ظهر فوق خط الصفر، فهذا يعني أن العملة الصاعدة أصلًا اكتسبت زخمًا إضافيًا.
▍الاختبار التاريخي: أضفت عاملًا آخر هذه المرة
حللتُ الشموع اليومية لعقود Binance الآجلة خلال نحو 1000 يوم (633 عملة، بما فيها العملات التي أُزيل إدراجها)، فوجدت 13,086 تقاطعًا ذهبيًا على الرسم اليومي. وافترضت الشراء عند إغلاق يوم التقاطع:
جميع التقاطعات الذهبية: أغلقت 38.6% منها على ارتفاع بعد 7 أيام، مقارنةً بـ42.8% عند الشراء في يوم عشوائي. التقاطع الذهبي بحد ذاته لا يمنح أفضلية.
التقاطعات الذهبية المصحوبة بارتفاع حاد وحجم تداول كبير (ارتفاع بأكثر من 30% في اليوم نفسه، وحجم تداول يفوق المعتاد بأكثر من 10 مرات): 185 حالة. بعد 7 أيام، كان متوسط الإغلاق منخفضًا بنسبة 15.7%، وانخفضت 83% منها بنسبة 20% أولًا، لكن 20% تضاعفت خلال 30 يومًا.
أضفت عاملًا آخر هذه المرة: حركة السعر في اليوم التالي للتقاطع الذهبي. من بين هذه الحالات الـ185، واصلت 70 حالة الارتفاع في اليوم التالي، وتضاعفت 38% منها خلال 30 يومًا؛ أما الحالات الـ115 التي تراجعت في اليوم التالي، فلم تتضاعف سوى 8.8% منها، وانخفضت 94% منها بنسبة 20% أولًا.
التقاطعات الذهبية مع حجم تداول كبير ومن دون ارتفاع حاد: 739 حالة. أغلقت 36.5% منها على ارتفاع بعد 7 أيام، وبعد 30 يومًا كان متوسط الانخفاض 11.4%. أما التقاطعات الذهبية مع حجم تداول منخفض: 8756 حالة، وكانت نتائجها مماثلة تقريبًا للشراء في أي يوم عشوائي.
▍المجموعة الأولى: ارتفاع حاد مع حجم تداول كبير، ثم تضاعف السعر في اليوم التالي
BIRB: ارتفع بنسبة 44.2% في يوم التقاطع الذهبي، وبلغ حجم التداول 345 مليون دولار، أي 362 ضعفًا للمعتاد، فيما بلغ RSI اليومي 71. في الساعة الواحدة بين 8 و9 صباحًا اليوم، قفز السعر من 0.076 إلى 0.203، وهو الآن عند 0.157، مرتفعًا بنسبة 106% عن إغلاق يوم التقاطع الذهبي.
البائعون على المكشوف يدفعون: معدل التمويل كل 4 ساعات −0.92%، ما يعني أن البائعين على المكشوف يدفعون للمشترين ما يقارب 1% كل 4 ساعات. منذ أمس وحتى الآن، كانت معدلات التمويل سلبية في جميع التسويات الثماني، وسجلت إحداها −1.99%.
سعر العقود الآجلة أقل من السعر الفوري بنسبة 1.5%؛ إذ يقود السعر الفوري الصعود، بينما يتحمل البائعون على المكشوف في العقود الآجلة الضغط. منذ الساعة 8 صباحًا، تضاعف السعر، لكن الفائدة المفتوحة للعقود الآجلة انخفضت من 74.2 مليون إلى 63.8 مليون عملة، أي بنسبة 14%. ويعود جزء من ذلك إلى إغلاق مراكز بيع أو تصفيتها قسرًا.
لا يوجد تداول فوري للعملة على Binance، وهي متاحة على Alpha، وتبلغ قيمتها السوقية المتداولة نحو 44 مليون دولار. أوامر الشراء ضمن نطاق 2% أسفل السعر في سجل العقود الآجلة لا تتجاوز 40 ألف دولار، ما يعني أن دفتر الأوامر ضحل.
تاريخيًا، سُجلت 11 حالة لعملة شهدت تقاطعًا ذهبيًا مع ارتفاع حاد وحجم تداول كبير، ثم ارتفعت بأكثر من 50% في اليوم التالي. عند الشراء بسعر إغلاق اليوم التالي، كان متوسط الانخفاض بعد 7 أيام 35%، وانخفضت 82% منها بنسبة 20% أولًا. لكن 4 منها تضاعفت مجددًا خلال 30 يومًا؛ وكانت AKE الأقوى، إذ ارتفعت في ذروتها بنحو 15 ضعفًا خلال 30 يومًا.
لذلك لا تطاردوا BIRB. استمرار دفع البائعين على المكشوف معدل التمويل المرتفع هذا يعني أن عمليات التصفية لم تنتهِ بعد، وقد نشهد دفعة صعود أخرى؛ لكن بعد انتهاء التصفية، يكون المسار في الغالب شبيهًا بما ذكرناه أعلاه.
▍المجموعة الثانية: حجم تداول كبير من دون ارتفاع حاد
IN: ارتفعت بنسبة 21.5%، وبلغ حجم التداول 24 ضعفًا للمعتاد، ثم ارتفعت اليوم بنسبة 23% أخرى. خلال ليلة واحدة، تضاعفت الفائدة المفتوحة للعقود الآجلة من 47.8 مليون إلى 99.8 مليون عملة، وتحول معدل التمويل من +0.005% إلى −0.11%، ما يعني أن عدد مراكز البيع الجديدة أكبر. يشبه الوضع ما حدث لـBIRB في اليوم السابق لمضاعفة سعرها، لكنه مجرد تشابه.
AKE: ارتفعت بنسبة 23.9%، وبلغ حجم التداول 9 أضعاف المعتاد، وظهر التقاطع الذهبي فوق خط الصفر. لكنها سجلت تقاطعًا ميتًا في 21 أكتوبر، ثم تقاطعًا ذهبيًا مجددًا في 23 أكتوبر؛ أي إن المؤشرات تتعارض. وقد تراجعت اليوم عن مكاسبها بنسبة 9.8%. وتشكل مراكز البيع 59% من مراكز أكبر الحسابات في عقود Binance الآجلة.
INIT: ارتفعت بنسبة 15.5%، وبلغ حجم التداول 8 أضعاف المعتاد، وبلغ RSI اليومي 74، ما يشير إلى تشبع نسبي. تجاوز السعر أعلى مستوى له خلال 90 يومًا، لكنه تراجع اليوم عن مكاسبه بنسبة 7.5%. في الاختبار التاريخي، انخفضت العملات التي يظهر لديها تقاطع ذهبي فوق خط الصفر بمتوسط 11% بعد 30 يومًا.
REZ: انخفضت بنسبة 0.8%، رغم أن حجم التداول بلغ 6.7 أضعاف المعتاد. ارتفاع حجم التداول من دون صعود السعر قد يعني أن هناك من يشتري أو من يبيع؛ راقبوا الاتجاه خلال الأيام المقبلة.
M وWET وKERNEL: ارتفعت بنسبة 5% إلى 9%، وبلغ حجم التداول 5 إلى 6 أضعاف المعتاد. تبلغ القيمة السوقية المتداولة لـM نحو 2.16 مليار دولار، وهي الأكبر بين هذه العملات، لذا قد تكون حركتها أبطأ.
▍المجموعة الثالثة: حجم تداول منخفض، أو تماسك قرب القاع
B وMELANIA وSLX وIDOL وBABY وF وINX وTRADOOR وOPEN وAVAAI: تراوح أداء يوم التقاطع الذهبي بين انخفاض 3.3% وارتفاع 6%، وبلغ حجم التداول 0.7 إلى 3.1 ضعف المعتاد. وتبعد هذه العملات عن أعلى مستوياتها خلال 30 يومًا بنسبة 10% إلى 48%. غالبًا ما يعني هذا النوع من التقاطعات الذهبية أن العملة أخذت استراحة بعد هبوط طويل، وكانت نتائجها في الاختبار التاريخي مماثلة تقريبًا للشراء في أي يوم عشوائي.
▍كيف أستخدم هذه القائمة؟
للمراقبة فقط، وليس كأمر شراء.
المجموعة الأولى: لا تطاردوا BIRB. قبل أن يتحول معدل التمويل إلى الإيجابية وتبدأ الفائدة المفتوحة للعقود الآجلة بالارتفاع، كان جزء من الصعود ناتجًا عن تصفية مراكز بيع، وليس كله أموالًا جديدة.
المجموعة الثانية: راقبوها خلال الأيام الثلاثة إلى الخمسة المقبلة. لا تواصلوا متابعتها إلا إذا حافظت على أدنى سعر في يوم التقاطع الذهبي.
المجموعة الثالثة: اتركوها جانبًا الآن، وانتظروا إلى أن يرتفع حجم التداول.
أيًا كان ما تراقبونه، افتحوا مراكز برافعة 1x فقط.
أيّ العملات الـ18 ترغبون أكثر في مراقبتها؟ أخبرونا في التعليقات، وسأراجعها معًا في الحلقة القادمة.
هذا لا يُعدّ نصيحة استثمارية.