أودعت $INTC و$NVDA و$AMD للتو أكثر من 100 مليار دولار تايواني جديد لحجز طاقة إنتاجية للركائز المتقدمة حتى الدورة المقبلة. هذا ليس بيانًا صحفيًا، بل هو دفع مسبق من ثلاث شركات تصمم رقائق فائقة النطاق إلى موردين تايوانيين—Unimicron وKinsus وNan Ya PCB—لضمان الإمدادات لسنوات مقبلة.
وافقت Unimicron وحدها هذا العام على إنفاق رأسمالي قدره 53.7 مليار دولار تايواني جديد، إضافة إلى 17.6 مليارًا أخرى لمعدات طويلة الأجل، وشراء أرض بقيمة 10 مليارات. والتزمت Kinsus باستثمار 23.5 مليار دولار تايواني جديد على مدى ثلاث سنوات لتوسيع إنتاج ركائز ABF. أما Nan Ya PCB، فوافقت على استثمار 46.8 مليار دولار تايواني جديد في مصنع ذكي يستهدف إنتاج ركائز كبيرة وعالية الطبقات. وبلغ إجمالي الاستثمارات المعلنة في الركائز هذا العام 161.2 مليار دولار تايواني جديد—رقمًا قياسيًا جديدًا.
وقال الرئيس التنفيذي لشركة Intel الأمر بوضوح: الذكاء الاصطناعي يزيد الضغط على إمدادات التغليف المتقدم والركائز، وقد دفع بعض العملاء مسبقًا لحجز المواد. ويقدّر المحللون أن قيمة مشتريات Intel المسبقة من الركائز تبلغ نحو 3 مليارات دولار. ويشمل استثمار AMD البالغ 10 مليارات دولار في تايوان نحو مليار دولار مرتبطًا بالركائز. كما يضيف توسع Nvidia في سلسلة التوريد مليار دولار أخرى أو أكثر. وقد تلتزم الشركات الثلاث مجتمعةً بما يقارب 5 مليارات دولار، أو نحو 162.9 مليار دولار تايواني جديد.
لكن الإيداع المسبق لا يعني أن المصنع قد اكتمل.
إذا كانت أكبر ثلاث شركات لصناعة رقائق الذكاء الاصطناعي تدفع مسبقًا بالفعل لحجز الطاقة الإنتاجية للركائز قبل سنوات، فالسؤال ليس ما إذا كانت الركائز تمثل عنق زجاجة، بل ما إذا كان التوسع التايواني قادرًا على مواكبة تدفق الطلبات حتى عامي 2027 و2028، أم أن القيد التالي سينتقل ببساطة إلى مرحلة لاحقة من سلسلة الإنتاج.
وافقت Unimicron وحدها هذا العام على إنفاق رأسمالي قدره 53.7 مليار دولار تايواني جديد، إضافة إلى 17.6 مليارًا أخرى لمعدات طويلة الأجل، وشراء أرض بقيمة 10 مليارات. والتزمت Kinsus باستثمار 23.5 مليار دولار تايواني جديد على مدى ثلاث سنوات لتوسيع إنتاج ركائز ABF. أما Nan Ya PCB، فوافقت على استثمار 46.8 مليار دولار تايواني جديد في مصنع ذكي يستهدف إنتاج ركائز كبيرة وعالية الطبقات. وبلغ إجمالي الاستثمارات المعلنة في الركائز هذا العام 161.2 مليار دولار تايواني جديد—رقمًا قياسيًا جديدًا.
وقال الرئيس التنفيذي لشركة Intel الأمر بوضوح: الذكاء الاصطناعي يزيد الضغط على إمدادات التغليف المتقدم والركائز، وقد دفع بعض العملاء مسبقًا لحجز المواد. ويقدّر المحللون أن قيمة مشتريات Intel المسبقة من الركائز تبلغ نحو 3 مليارات دولار. ويشمل استثمار AMD البالغ 10 مليارات دولار في تايوان نحو مليار دولار مرتبطًا بالركائز. كما يضيف توسع Nvidia في سلسلة التوريد مليار دولار أخرى أو أكثر. وقد تلتزم الشركات الثلاث مجتمعةً بما يقارب 5 مليارات دولار، أو نحو 162.9 مليار دولار تايواني جديد.
لكن الإيداع المسبق لا يعني أن المصنع قد اكتمل.
إذا كانت أكبر ثلاث شركات لصناعة رقائق الذكاء الاصطناعي تدفع مسبقًا بالفعل لحجز الطاقة الإنتاجية للركائز قبل سنوات، فالسؤال ليس ما إذا كانت الركائز تمثل عنق زجاجة، بل ما إذا كان التوسع التايواني قادرًا على مواكبة تدفق الطلبات حتى عامي 2027 و2028، أم أن القيد التالي سينتقل ببساطة إلى مرحلة لاحقة من سلسلة الإنتاج.