ولا أصل واحد من أصل عشرة فوق المتوسط المتحرك لـ20 يومًا، بينما لا تزال تسعة فوق متوسط 100 يوم
لا يوجد أيٌّ من العملات الرئيسية العشر فوق المتوسط المتحرك لـ20 يومًا. أزواج التداول الفوري مقابل USDT لكل من BTC وETH وBNB وSOL وXRP وDOGE وADA وLINK وAVAX وDOT؛ 120 شمعة يومية لكل منها، وحتى الساعة 08:19 صباحًا اليوم، كان عدد الأصول التي فوق متوسط 20 يومًا هو 0.
الخط الأحمر في الرسم البياني هو النتيجة المحسوبة. من 18 سبتمبر إلى 6 أكتوبر، ظل عند القمة 19 يومًا متتاليًا، مسجلًا 10/10. وفي 7 أكتوبر هبط إلى 2، وفي 8 أكتوبر وصل إلى الصفر. خلال الأيام الـ17 التالية، لم يرتفع إلا في 11 أكتوبر ليصل إلى 3، ثم صعد BTC وحده فوقه مرة واحدة في 21 أكتوبر. ومنذ ذلك الحين، عاد إلى الصفر لثلاثة أيام متتالية.
يظن كثيرون أن اختراق الأصول العشرة جميعها إلى ما دون المتوسط يعني أن الاتجاه انتهى. تمهّلوا قليلًا. انظروا إلى الخط الأزرق المتقطع. الأصول العشرة نفسها، لكن عند استخدام المتوسط المتحرك لـ100 يوم، لا يزال 9 منها فوقه اليوم.
أسعار الإغلاق نفسها، ومتوسطان متحركان، ونتيجتان مختلفتان.
ما الفرق؟ المتوسط المتحرك هو متوسط أسعار الإغلاق خلال آخر N أيام. يغطي متوسط 20 يومًا الشهر الأخير فقط، ولذلك يتبع السعر إلى الأسفل عندما يهبط، ومن المحتم أن ينخفض السعر دونه. أما متوسط 100 يوم فيغطي أكثر من ثلاثة أشهر، ويشمل موجة الصعود في أغسطس، لذا لا يزال اليوم أسفل السعر ويدعمه. لا يرى المتوسط البطيء الأيام الـ17 الأخيرة؛ وهذه سمة من سماته، لا حكم يصدره.
يوضح المؤشر متساوي الأوزان في الأسفل حجم الحركة. جرى تطبيع كلٍّ من الأصول العشرة بحيث تساوي قيمته 100 قبل 120 يومًا، ثم أخذ متوسطها. بلغ المؤشر ذروته عند 160.12 في 4 أكتوبر، وهو اليوم عند 137.35، أي بتراجع 14.22% عن الذروة. لكنه لا يزال أعلى بنسبة 37.35% من نقطة البداية قبل 120 يومًا. أما BTC وحده، فارتفع من 60,029.00 إلى 80,972.74، أي بزيادة قدرها 34.89%.
المؤشر متساوي الأوزان يختلف عن المؤشر المرجّح بالقيمة السوقية. فحجم BTC هو الأكبر، وعند الترجيح بالقيمة السوقية، يصبح هذا الخط عمليًا تحت سيطرته وحده، ولا يتضح كثيرًا كيف تحركت العملات التسع الأخرى. أما الترجيح المتساوي فيمنح كلًّا من الأصول العشرة عُشر الوزن، فتظهر اتساع الحركة. في 15 أغسطس، كان المؤشر عند 107.29، ثم بلغ 160.12 في 4 أكتوبر، بارتفاع 49.24% خلال خمسين يومًا. وبسبب حدة هذا الصعود، لا يزال المتوسط المتحرك لـ100 يوم أدنى منه حتى الآن.
لذلك، فإن «هبط» و«تدهور» أمران مختلفان. فالتراجع بنسبة 14% ضمن مكاسب ثلاثة أشهر لم يمحُ حتى ثلثها.
لننظر إلى المسافات أيضًا. لا يفصل BNB عن المتوسط المتحرك لـ20 يومًا سوى 0.50%، ويفصل BTC عنه 2.01%، وETH نسبة 3.81%، وSOL وXRP نسبة 5.02% لكل منهما، وDOGE نسبة 5.91%، وLINK نسبة 6.36%، وDOT نسبة 6.50%، وADA نسبة 9.67%، وAVAX نسبة 10.27%. العملات العشر كلها دونه. لكن الفجوات متفاوتة؛ إذ يبلغ الفرق بين أصغرها وأكبرها نحو الضعف. وهناك تباين واضح.
ليس هذا أول ظهور لخط 0/10. فمن 27 يونيو إلى 15 يوليو، ظل عند الصفر 19 يومًا متتاليًا. ووصل إلى الصفر ليوم واحد أيضًا في 15 سبتمبر، ثم عاد بعد ثلاثة أيام، في 18 سبتمبر، إلى 10/10. ومن 12 إلى 20 أكتوبر، بقي عند الصفر 9 أيام متتالية، ثم صعد BTC فوقه لفترة وجيزة في 21 أكتوبر، قبل أن يعود إلى الصفر حتى الآن. ثلاث مرات عند الصفر، وثلاث نهايات مختلفة. لا يوجد نمط حقيقي.
لا يشير 0/10 بحد ذاته إلى اتجاه. إنه يقول فقط إن مستوى المشاركة منخفض، ولا يقول إلى أين سيتجه السوق بعد ذلك. قد يبدو هذا كلامًا بديهيًا، لكنه ليس كذلك.
هناك نقطة يجب توضيحها. المتوسط المتحرك لـ100 يوم بطيء، ولا يزال اليوم عند 9/10 أساسًا لأن موجة الصعود في أغسطس كانت حادة جدًا؛ وهذا لا علاقة له بمدى دقة حكمه. إن استخدام متوسط متحرك يحتاج إلى مئة يوم حتى يغير اتجاهه للحكم على ما حدث خلال الأيام السبعة عشر الماضية، أشبه بالقيادة اعتمادًا على مرآة الرؤية الخلفية. والدليل الأقوى هو أن المؤشر متساوي الأوزان لم يهبط بعد دون نقطة البداية قبل 120 يومًا؛ وهذه نقطة لا علاقة لها بالمتوسطات المتحركة.
لكن الأصول التسعة التي فوق MA100 ليست متماسكة تمامًا. فـXRP أعلى منه بنسبة 0.13% فقط، وADA بنسبة 0.56%؛ وقد تكفي شمعتان هابطتان لقلب الوضع. أما DOGE، العملة الوحيدة التي هبطت دونه، فتفصله عنه فجوة 3.87%. يوضح هذا التوزيع أن الدعم الذي يقدمه المتوسط البطيء هش للغاية، إلى درجة أن كسره لا يتطلب هبوطًا كبيرًا.
هناك أيضًا انحياز في العينة. فالعملات العشر تتحرك صعودًا وهبوطًا معًا بدرجة كبيرة؛ لذا فإن 0/10 هي عشر قراءات للحركة السوقية نفسها، وليست عشر إشارات مستقلة. واعتبارها عشرة تأكيدات سيؤدي إلى المبالغة في تقدير موثوقية الاستنتاج.
ما الذي يمكن أن ينسف هذا التقييم؟ أن يهبط المؤشر متساوي الأوزان دون 100، أي أن يعود إلى نقطة البداية في 27 يونيو. عندها لن يصح القول إن ما يحدث «مجرد تصحيح». لا يزال المؤشر الآن أعلى من ذلك المستوى بـ37 نقطة مئوية، وهو هامش ليس ضئيلًا. وفي المقابل، فإن استمرار 0/10 لأكثر من 19 يومًا يعني أن التعافي في هذه الجولة أبطأ بكثير من الجولة السابقة. علينا انتظار الأمرين؛ فلا داعي للاستعجال.
لم تكتمل الشمعة اليومية ليوم 24 أكتوبر. الأسعار الموضحة على الرسم هي أسعار أثناء التداول، ووقت الإغلاق closeTime هو 25 أكتوبر 07:59:59 (UTC+8). إذا ارتفع السعر فوق المتوسط قبل الإغلاق، فلن تكون قراءة اليوم 0/10.
يكفي مراقبة رقم واحد بعد ذلك: 742.435 لـBNB. فهو الأقرب إلى المتوسط المتحرك لـ20 يومًا، ولا يفصله عنه سوى 0.50%. إذا استعاد BNB هذا المستوى، فستتحول قراءة 0/10 إلى 1/10، وهي أول قراءة على تحسن اتساع السوق. أما إذا تجاوز عدد أيام استمرار 0/10 مدة الـ19 يومًا في جولة يونيو، فسيعني ذلك أن هذه الجولة أشد إنهاكًا من سابقتها.
المصدر: https://api.binance.com/api/v3/klines
$BTC $BNB #Bitcoin #MarketBreadth
لا يوجد أيٌّ من العملات الرئيسية العشر فوق المتوسط المتحرك لـ20 يومًا. أزواج التداول الفوري مقابل USDT لكل من BTC وETH وBNB وSOL وXRP وDOGE وADA وLINK وAVAX وDOT؛ 120 شمعة يومية لكل منها، وحتى الساعة 08:19 صباحًا اليوم، كان عدد الأصول التي فوق متوسط 20 يومًا هو 0.
الخط الأحمر في الرسم البياني هو النتيجة المحسوبة. من 18 سبتمبر إلى 6 أكتوبر، ظل عند القمة 19 يومًا متتاليًا، مسجلًا 10/10. وفي 7 أكتوبر هبط إلى 2، وفي 8 أكتوبر وصل إلى الصفر. خلال الأيام الـ17 التالية، لم يرتفع إلا في 11 أكتوبر ليصل إلى 3، ثم صعد BTC وحده فوقه مرة واحدة في 21 أكتوبر. ومنذ ذلك الحين، عاد إلى الصفر لثلاثة أيام متتالية.
يظن كثيرون أن اختراق الأصول العشرة جميعها إلى ما دون المتوسط يعني أن الاتجاه انتهى. تمهّلوا قليلًا. انظروا إلى الخط الأزرق المتقطع. الأصول العشرة نفسها، لكن عند استخدام المتوسط المتحرك لـ100 يوم، لا يزال 9 منها فوقه اليوم.
أسعار الإغلاق نفسها، ومتوسطان متحركان، ونتيجتان مختلفتان.
ما الفرق؟ المتوسط المتحرك هو متوسط أسعار الإغلاق خلال آخر N أيام. يغطي متوسط 20 يومًا الشهر الأخير فقط، ولذلك يتبع السعر إلى الأسفل عندما يهبط، ومن المحتم أن ينخفض السعر دونه. أما متوسط 100 يوم فيغطي أكثر من ثلاثة أشهر، ويشمل موجة الصعود في أغسطس، لذا لا يزال اليوم أسفل السعر ويدعمه. لا يرى المتوسط البطيء الأيام الـ17 الأخيرة؛ وهذه سمة من سماته، لا حكم يصدره.
يوضح المؤشر متساوي الأوزان في الأسفل حجم الحركة. جرى تطبيع كلٍّ من الأصول العشرة بحيث تساوي قيمته 100 قبل 120 يومًا، ثم أخذ متوسطها. بلغ المؤشر ذروته عند 160.12 في 4 أكتوبر، وهو اليوم عند 137.35، أي بتراجع 14.22% عن الذروة. لكنه لا يزال أعلى بنسبة 37.35% من نقطة البداية قبل 120 يومًا. أما BTC وحده، فارتفع من 60,029.00 إلى 80,972.74، أي بزيادة قدرها 34.89%.
المؤشر متساوي الأوزان يختلف عن المؤشر المرجّح بالقيمة السوقية. فحجم BTC هو الأكبر، وعند الترجيح بالقيمة السوقية، يصبح هذا الخط عمليًا تحت سيطرته وحده، ولا يتضح كثيرًا كيف تحركت العملات التسع الأخرى. أما الترجيح المتساوي فيمنح كلًّا من الأصول العشرة عُشر الوزن، فتظهر اتساع الحركة. في 15 أغسطس، كان المؤشر عند 107.29، ثم بلغ 160.12 في 4 أكتوبر، بارتفاع 49.24% خلال خمسين يومًا. وبسبب حدة هذا الصعود، لا يزال المتوسط المتحرك لـ100 يوم أدنى منه حتى الآن.
لذلك، فإن «هبط» و«تدهور» أمران مختلفان. فالتراجع بنسبة 14% ضمن مكاسب ثلاثة أشهر لم يمحُ حتى ثلثها.
لننظر إلى المسافات أيضًا. لا يفصل BNB عن المتوسط المتحرك لـ20 يومًا سوى 0.50%، ويفصل BTC عنه 2.01%، وETH نسبة 3.81%، وSOL وXRP نسبة 5.02% لكل منهما، وDOGE نسبة 5.91%، وLINK نسبة 6.36%، وDOT نسبة 6.50%، وADA نسبة 9.67%، وAVAX نسبة 10.27%. العملات العشر كلها دونه. لكن الفجوات متفاوتة؛ إذ يبلغ الفرق بين أصغرها وأكبرها نحو الضعف. وهناك تباين واضح.
ليس هذا أول ظهور لخط 0/10. فمن 27 يونيو إلى 15 يوليو، ظل عند الصفر 19 يومًا متتاليًا. ووصل إلى الصفر ليوم واحد أيضًا في 15 سبتمبر، ثم عاد بعد ثلاثة أيام، في 18 سبتمبر، إلى 10/10. ومن 12 إلى 20 أكتوبر، بقي عند الصفر 9 أيام متتالية، ثم صعد BTC فوقه لفترة وجيزة في 21 أكتوبر، قبل أن يعود إلى الصفر حتى الآن. ثلاث مرات عند الصفر، وثلاث نهايات مختلفة. لا يوجد نمط حقيقي.
لا يشير 0/10 بحد ذاته إلى اتجاه. إنه يقول فقط إن مستوى المشاركة منخفض، ولا يقول إلى أين سيتجه السوق بعد ذلك. قد يبدو هذا كلامًا بديهيًا، لكنه ليس كذلك.
هناك نقطة يجب توضيحها. المتوسط المتحرك لـ100 يوم بطيء، ولا يزال اليوم عند 9/10 أساسًا لأن موجة الصعود في أغسطس كانت حادة جدًا؛ وهذا لا علاقة له بمدى دقة حكمه. إن استخدام متوسط متحرك يحتاج إلى مئة يوم حتى يغير اتجاهه للحكم على ما حدث خلال الأيام السبعة عشر الماضية، أشبه بالقيادة اعتمادًا على مرآة الرؤية الخلفية. والدليل الأقوى هو أن المؤشر متساوي الأوزان لم يهبط بعد دون نقطة البداية قبل 120 يومًا؛ وهذه نقطة لا علاقة لها بالمتوسطات المتحركة.
لكن الأصول التسعة التي فوق MA100 ليست متماسكة تمامًا. فـXRP أعلى منه بنسبة 0.13% فقط، وADA بنسبة 0.56%؛ وقد تكفي شمعتان هابطتان لقلب الوضع. أما DOGE، العملة الوحيدة التي هبطت دونه، فتفصله عنه فجوة 3.87%. يوضح هذا التوزيع أن الدعم الذي يقدمه المتوسط البطيء هش للغاية، إلى درجة أن كسره لا يتطلب هبوطًا كبيرًا.
هناك أيضًا انحياز في العينة. فالعملات العشر تتحرك صعودًا وهبوطًا معًا بدرجة كبيرة؛ لذا فإن 0/10 هي عشر قراءات للحركة السوقية نفسها، وليست عشر إشارات مستقلة. واعتبارها عشرة تأكيدات سيؤدي إلى المبالغة في تقدير موثوقية الاستنتاج.
ما الذي يمكن أن ينسف هذا التقييم؟ أن يهبط المؤشر متساوي الأوزان دون 100، أي أن يعود إلى نقطة البداية في 27 يونيو. عندها لن يصح القول إن ما يحدث «مجرد تصحيح». لا يزال المؤشر الآن أعلى من ذلك المستوى بـ37 نقطة مئوية، وهو هامش ليس ضئيلًا. وفي المقابل، فإن استمرار 0/10 لأكثر من 19 يومًا يعني أن التعافي في هذه الجولة أبطأ بكثير من الجولة السابقة. علينا انتظار الأمرين؛ فلا داعي للاستعجال.
لم تكتمل الشمعة اليومية ليوم 24 أكتوبر. الأسعار الموضحة على الرسم هي أسعار أثناء التداول، ووقت الإغلاق closeTime هو 25 أكتوبر 07:59:59 (UTC+8). إذا ارتفع السعر فوق المتوسط قبل الإغلاق، فلن تكون قراءة اليوم 0/10.
يكفي مراقبة رقم واحد بعد ذلك: 742.435 لـBNB. فهو الأقرب إلى المتوسط المتحرك لـ20 يومًا، ولا يفصله عنه سوى 0.50%. إذا استعاد BNB هذا المستوى، فستتحول قراءة 0/10 إلى 1/10، وهي أول قراءة على تحسن اتساع السوق. أما إذا تجاوز عدد أيام استمرار 0/10 مدة الـ19 يومًا في جولة يونيو، فسيعني ذلك أن هذه الجولة أشد إنهاكًا من سابقتها.
المصدر: https://api.binance.com/api/v3/klines
$BTC $BNB #Bitcoin #MarketBreadth