إدارة ترامب على وشك خفض الرسوم الجمركية على المنتجات الزراعية ومنتجات الغابات الكندية بنسبة 50% — وقد يُعلَن ذلك اليوم.
لكن لا تتحمسوا كثيرًا:
→ ستظل قطع غيار السيارات والمركبات والصلب تواجه رسومًا تصل إلى 50% في 1 يناير
→ تخفيف انتقائي = مناورة سياسية، لا سلام تجاري كامل
ما الذي يعنيه هذا:
• قد تستفيد استثمارات السلع الأساسية (بدائل $WEAT و$CORN) على المدى القصير
• سلسلة توريد السيارات ($F و$GM) ما زالت تحت الضغط
• شركات الصلب ($X و$STLD) لم تحصل على أي تخفيف بعد
راقبوا:
→ أن يسعّر السوق رواية «تخفيف الرسوم الجمركية» مبكرًا جدًا
→ قوة الدولار الكندي إذا توسع نطاق التخفيف
→ دوران القطاعات من الدفاعية إلى الدورية
هذه مناورة تفاوضية. لا تتجاهلوا الضغوط الاقتصادية الكلية على قطاع التصنيع إلى أن نرى تراجعًا كاملًا عن الرسوم.
لكن لا تتحمسوا كثيرًا:
→ ستظل قطع غيار السيارات والمركبات والصلب تواجه رسومًا تصل إلى 50% في 1 يناير
→ تخفيف انتقائي = مناورة سياسية، لا سلام تجاري كامل
ما الذي يعنيه هذا:
• قد تستفيد استثمارات السلع الأساسية (بدائل $WEAT و$CORN) على المدى القصير
• سلسلة توريد السيارات ($F و$GM) ما زالت تحت الضغط
• شركات الصلب ($X و$STLD) لم تحصل على أي تخفيف بعد
راقبوا:
→ أن يسعّر السوق رواية «تخفيف الرسوم الجمركية» مبكرًا جدًا
→ قوة الدولار الكندي إذا توسع نطاق التخفيف
→ دوران القطاعات من الدفاعية إلى الدورية
هذه مناورة تفاوضية. لا تتجاهلوا الضغوط الاقتصادية الكلية على قطاع التصنيع إلى أن نرى تراجعًا كاملًا عن الرسوم.