10.23 يبدو أن خطة هبوط البيتكوين ستفشل مجددًا. ما الذي دفع الدولار وعوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى الهبوط؟
أولًا: أعتقد أن هناك سببين رئيسيين وراء الانخفاض الحقيقي للدولار وسندات الخزانة الأمريكية.
1. كان أداء أسهم الذكاء الاصطناعي عالميًا أمس كارثيًا؛ إذ تراجعت معظم الأسهم الفردية بنحو 10%، وانخفض مؤشر ناسداك 2.6%. الجميع قلق من أن عوائد الاستثمار في الذكاء الاصطناعي لن تكون كافية، ومن أن ارتفاع أسعار النفط سيضر بالاقتصاد العالمي. لذلك سحبت الأموال من الأسهم الأمريكية وتدفقت إلى سندات الخزانة الأمريكية، فيما استقر الين.
أدى ارتفاع أسعار النفط والتضخم المفرط، إلى جانب توجه المستثمرين نحو الملاذات الآمنة، إلى شراء مكثف لسندات الخزانة الأمريكية، فانخفضت عوائدها.
2. يميل الاحتياطي الفيدرالي الآن إلى التيسير. لم تتضمن آخر تصريحات وورش العلنية أي إشارات متشددة، بل كرر ضرورة مراقبة البيانات. احتمال رفع الفائدة في أكتوبر منخفض جدًا حاليًا، وهذا يشير إلى عدم الاستعجال في رفعها. كما بدأ المضاربون على ارتفاع أسعار الفائدة وقوة الدولار بإغلاق مراكزهم بكثافة، وتراجع مؤشر الدولار بعد اختراقه مستوى 102.
ثانيًا: تقييمي هو أن توجه الاحتياطي الفيدرالي لم يتغير.
1. هذا لا يعني أن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض الفائدة، ولا توجد سياسة تيسير أو ضخ للسيولة. هذا مستحيل، خصوصًا أن أسعار النفط مستقرة فوق 100، والصراع في مضيق هرمز يزداد حدة، والتضخم الناتج عن الطاقة لا يزال قائمًا.
2. في ظل التضخم وارتفاع أسعار الفائدة، فإن البيتكوين والأسهم الأمريكية مرتبطان ببعضهما، ويسيران عكس اتجاه النفط. لذلك لم يتمكن BTC حتى الآن من اختراق مستوى المقاومة القوي عند 84000 اختراقًا فعليًا، ويبدو أن زخمه بدأ يتلاشى.
3. لا تزال صفقة البيع عند 84000 قائمة. وكل مرة يتجاوز فيها السعر 84000، تكون فرصة البيع ذات قيمة كبيرة. الهدف هو 81800.
وكما فعلنا حين اشترينا بين 81000 و81300، أصبح لدينا الآن مجال ربح يتراوح بين 500 و800 نقطة، والهدف هو 82900.
أولًا: أعتقد أن هناك سببين رئيسيين وراء الانخفاض الحقيقي للدولار وسندات الخزانة الأمريكية.
1. كان أداء أسهم الذكاء الاصطناعي عالميًا أمس كارثيًا؛ إذ تراجعت معظم الأسهم الفردية بنحو 10%، وانخفض مؤشر ناسداك 2.6%. الجميع قلق من أن عوائد الاستثمار في الذكاء الاصطناعي لن تكون كافية، ومن أن ارتفاع أسعار النفط سيضر بالاقتصاد العالمي. لذلك سحبت الأموال من الأسهم الأمريكية وتدفقت إلى سندات الخزانة الأمريكية، فيما استقر الين.
أدى ارتفاع أسعار النفط والتضخم المفرط، إلى جانب توجه المستثمرين نحو الملاذات الآمنة، إلى شراء مكثف لسندات الخزانة الأمريكية، فانخفضت عوائدها.
2. يميل الاحتياطي الفيدرالي الآن إلى التيسير. لم تتضمن آخر تصريحات وورش العلنية أي إشارات متشددة، بل كرر ضرورة مراقبة البيانات. احتمال رفع الفائدة في أكتوبر منخفض جدًا حاليًا، وهذا يشير إلى عدم الاستعجال في رفعها. كما بدأ المضاربون على ارتفاع أسعار الفائدة وقوة الدولار بإغلاق مراكزهم بكثافة، وتراجع مؤشر الدولار بعد اختراقه مستوى 102.
ثانيًا: تقييمي هو أن توجه الاحتياطي الفيدرالي لم يتغير.
1. هذا لا يعني أن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض الفائدة، ولا توجد سياسة تيسير أو ضخ للسيولة. هذا مستحيل، خصوصًا أن أسعار النفط مستقرة فوق 100، والصراع في مضيق هرمز يزداد حدة، والتضخم الناتج عن الطاقة لا يزال قائمًا.
2. في ظل التضخم وارتفاع أسعار الفائدة، فإن البيتكوين والأسهم الأمريكية مرتبطان ببعضهما، ويسيران عكس اتجاه النفط. لذلك لم يتمكن BTC حتى الآن من اختراق مستوى المقاومة القوي عند 84000 اختراقًا فعليًا، ويبدو أن زخمه بدأ يتلاشى.
3. لا تزال صفقة البيع عند 84000 قائمة. وكل مرة يتجاوز فيها السعر 84000، تكون فرصة البيع ذات قيمة كبيرة. الهدف هو 81800.
وكما فعلنا حين اشترينا بين 81000 و81300، أصبح لدينا الآن مجال ربح يتراوح بين 500 و800 نقطة، والهدف هو 82900.