كلمة «رأس المال شحيح» من جنسن هوانغ تهوي بمؤشر ناسداك 2.4% في منتصف التداول
📰 قال الرئيس التنفيذي لإنفيديا، جنسن هوانغ، في مقابلة مع CNBC يوم الخميس إن الطلب على السحابة الجديدة (neocloud) «يفوق التوقعات»، لكن «رأس المال شحيح، والطلب عليه أكبر بكثير من رأس المال المتاح». (CNBC)
📉 بحلول فترة ما بعد الظهر بتوقيت شرق الولايات المتحدة، تراجع ناسداك بنحو 2.4%، وستاندرد آند بورز بنحو 1.3%؛ وهبطت AMD بأكثر من 7%، ومِيكرون وإنفيديا بنحو 5% و4% على التوالي، بينما تراجعت CoreWeave بأكثر من 9%. وقال متداول في ويلز فارغو إن تصريحات هوانغ «أثارت قلق السوق». (CNBC)
🛢 رفعت تقارير عن احتمال استئناف الولايات المتحدة وإسرائيل ضرباتهما على إيران بعد انتخابات التجديد النصفي سعر خام برنت إلى أكثر من 112 دولارًا؛ وتدفقت الأموال الباحثة عن ملاذ آمن إلى سندات الخزانة الأمريكية، فتراجع عائد السندات لأجل 10 سنوات بأكثر من 18 نقطة أساس إلى نحو 4.965%، وهو أدنى مستوى له في قرابة شهر. (CNBC/NBC)
【الرأي】
جوهر موجة البيع هذه ليس الطلب، بل السؤال: «من أين سيأتي المال؟». فارتفاع أسعار الفائدة وتراكم الالتزامات المالية يضغطان أولًا على شركات السحابة الجديدة التي تشتري رقائق بالاقتراض، ما يجرّ سلسلة حوسبة الذكاء الاصطناعي بأكملها إلى الهبوط. ومع تصاعد أسعار النفط والمخاطر الجيوسياسية، تتحول الأموال من أسهم التكنولوجيا ذات التقييمات المرتفعة إلى سندات الخزانة الأمريكية طلبًا للأمان.
【الفرص/المخاطر】
- المخاطر: إذا واصلت فروق عوائد ديون شركات السحابة الجديدة ومقايضات مخاطر الائتمان (CDS) اتساعها، فقد تخفت رواية حوسبة الذكاء الاصطناعي أكثر، ما يضغط بالتزامن على العملات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي وشركات التعدين التي تتجه إلى الذكاء الاصطناعي
- للمتابعة: هل سيظل عائد السندات لأجل 10 سنوات دون 5%؟ إذا استمر تراجع العوائد، فقد يكون ذلك إيجابيًا على المدى المتوسط للأصول عالية المخاطر مثل BTC
- للمتابعة: اجتماع الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة الأسبوع المقبل، والتطورات في الشرق الأوسط وأسعار النفط قبيل انتخابات التجديد النصفي في 11/3 وبعدها، وما إذا كان النفط سيحافظ على مستوى 110 دولارات
- يتحرك BTC على المدى القصير تبعًا لتقلبات ناسداك؛ تجدر مراقبة القاع السابق خلال اليوم قرب مستوى 81.5 ألفًا
هل تعتقد أن مشكلة الذكاء الاصطناعي هي «بلوغ الطلب ذروته» أم «بلوغ التمويل ذروته»؟ شاركونا آراءكم في التعليقات 👇
#AI #美股 #宏观 #英伟达 #سوق_العملات_المشفرة
$BTC $RENDER
للاطلاع فقط، ولا يُعدّ نصيحة استثمارية
📰 قال الرئيس التنفيذي لإنفيديا، جنسن هوانغ، في مقابلة مع CNBC يوم الخميس إن الطلب على السحابة الجديدة (neocloud) «يفوق التوقعات»، لكن «رأس المال شحيح، والطلب عليه أكبر بكثير من رأس المال المتاح». (CNBC)
📉 بحلول فترة ما بعد الظهر بتوقيت شرق الولايات المتحدة، تراجع ناسداك بنحو 2.4%، وستاندرد آند بورز بنحو 1.3%؛ وهبطت AMD بأكثر من 7%، ومِيكرون وإنفيديا بنحو 5% و4% على التوالي، بينما تراجعت CoreWeave بأكثر من 9%. وقال متداول في ويلز فارغو إن تصريحات هوانغ «أثارت قلق السوق». (CNBC)
🛢 رفعت تقارير عن احتمال استئناف الولايات المتحدة وإسرائيل ضرباتهما على إيران بعد انتخابات التجديد النصفي سعر خام برنت إلى أكثر من 112 دولارًا؛ وتدفقت الأموال الباحثة عن ملاذ آمن إلى سندات الخزانة الأمريكية، فتراجع عائد السندات لأجل 10 سنوات بأكثر من 18 نقطة أساس إلى نحو 4.965%، وهو أدنى مستوى له في قرابة شهر. (CNBC/NBC)
【الرأي】
جوهر موجة البيع هذه ليس الطلب، بل السؤال: «من أين سيأتي المال؟». فارتفاع أسعار الفائدة وتراكم الالتزامات المالية يضغطان أولًا على شركات السحابة الجديدة التي تشتري رقائق بالاقتراض، ما يجرّ سلسلة حوسبة الذكاء الاصطناعي بأكملها إلى الهبوط. ومع تصاعد أسعار النفط والمخاطر الجيوسياسية، تتحول الأموال من أسهم التكنولوجيا ذات التقييمات المرتفعة إلى سندات الخزانة الأمريكية طلبًا للأمان.
【الفرص/المخاطر】
- المخاطر: إذا واصلت فروق عوائد ديون شركات السحابة الجديدة ومقايضات مخاطر الائتمان (CDS) اتساعها، فقد تخفت رواية حوسبة الذكاء الاصطناعي أكثر، ما يضغط بالتزامن على العملات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي وشركات التعدين التي تتجه إلى الذكاء الاصطناعي
- للمتابعة: هل سيظل عائد السندات لأجل 10 سنوات دون 5%؟ إذا استمر تراجع العوائد، فقد يكون ذلك إيجابيًا على المدى المتوسط للأصول عالية المخاطر مثل BTC
- للمتابعة: اجتماع الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة الأسبوع المقبل، والتطورات في الشرق الأوسط وأسعار النفط قبيل انتخابات التجديد النصفي في 11/3 وبعدها، وما إذا كان النفط سيحافظ على مستوى 110 دولارات
- يتحرك BTC على المدى القصير تبعًا لتقلبات ناسداك؛ تجدر مراقبة القاع السابق خلال اليوم قرب مستوى 81.5 ألفًا
هل تعتقد أن مشكلة الذكاء الاصطناعي هي «بلوغ الطلب ذروته» أم «بلوغ التمويل ذروته»؟ شاركونا آراءكم في التعليقات 👇
#AI #美股 #宏观 #英伟达 #سوق_العملات_المشفرة
$BTC $RENDER
للاطلاع فقط، ولا يُعدّ نصيحة استثمارية