في مقابلة خاصة مع CNBC خلال محطة أوروبا من مؤتمر GTC، أزال جنسن هوانغ فتيل القنبلة التي كانت تهدد أسهم الذاكرة: لن يكون هناك فائض في معروض الذاكرة قبل عام 2029.

وكانت كلماته حرفيًا: «يمكنك دائمًا استخدام المزيد من الذاكرة»، وستظل ذاكرة HBM مستخدمة لسنوات كثيرة مقبلة.

بدأت القصة قبل 7 أيام. ففي 15 أكتوبر، نشرت وسيلة إعلامية كورية رئيسية مقالًا تحليليًا استشهد بآراء خبيرين، وقال إن إمدادات جديدة ستتدفق إلى السوق في عام 2029، وإن سوق الذاكرة سيتحول إلى بحر أحمر، وقد تنتهي بذلك الدورة الفائقة. كما زاد التصميم المعماري الجديد الذي أعلنت عنه ChangXin من المخاوف في السوق من استحواذها على حصة من Micron وSamsung.

وكان رد فعل الأسهم الأمريكية مباشرًا خلال التداول. فقد هبط مؤشر SOX لأشباه الموصلات بأكثر من 6% في وقت مبكر من الجلسة، وتراجع سهم Meta بأكثر من 7% في مرحلة ما بعدما رفعت الشركة تعهداتها بالإنفاق المستقبلي إلى 8250 مليار دولار، فعاد الجدل حول فاتورة الإنفاق على الذكاء الاصطناعي إلى الواجهة. أما الأسهم المعنية، فالسعر الحالي لـ$NVDA هو 212.73، بانخفاض 4.09% خلال 24 ساعة، فيما تراجع $MU بنسبة 6.32%، واستمرت أسهم الذاكرة في الهبوط أسبوعًا كاملًا.

وعندما سُئل عن إمكانية التعاون مع ChangXin، أجاب جنسن هوانغ: «نحن منفتحون على ذلك»، وأضاف أن شركات من كل أنحاء العالم تقريبًا تتعامل مع شركات صينية في مجال ما ضمن سلاسل التوريد.

#风向观察 #دورة_الذاكرة