الخلاصة
رفع BMO Capital السعر المستهدف لسهم IBM من 230 إلى 265 دولارًا، مع الإبقاء على توصية «أداء السوق».
أعلنت IBM عن إيرادات بلغت 17.1 مليار دولار وأرباح معدّلة قدرها 2.95 دولار للسهم في الربع الثالث، متجاوزةً التقديرات.
زادت إيرادات البرمجيات بنسبة 8%، لكن تباطؤ النمو الأساسي دفع BMO إلى توخي الحذر بشأن توقعات الشركة.
رفعت IBM توقعاتها للتدفق النقدي الحر السنوي، مع الإبقاء على توجيهاتها لنمو الإيرادات.
رفع Stifel السعر المستهدف لسهم IBM إلى 260 دولارًا بعد النتائج المالية للشركة في الربع الثالث.
ارتفع السعر المستهدف لسهم IBM من جانب BMO Capital يوم الخميس، بعد أن أعلنت الشركة نتائج فصلية فاقت التوقعات. ورفع البنك السعر المستهدف إلى 265 دولارًا من 230 دولارًا، لكنه أبقى على تصنيف «أداء مماثل للسوق».
جاء التغيير بعد إعلان IBM نتائج الربع الثالث يوم الأربعاء. وأغلق السهم تلك الجلسة عند 251.46 دولارًا، قبل أن يشهد تداول يوم الخميس تدقيقًا جديدًا في مبيعات البرمجيات ووتيرة النمو. وجاء السعر المستهدف الجديد أعلى بنحو 5% من سعر الإغلاق يوم الأربعاء.
السعر المستهدف لسهم IBM يرتفع رغم الحذر
قالت BMO إن IBM حققت إيرادات أقوى مما توقعه المحللون في الربع الثالث، بفضل صفقات تأجلت إلى الربع الأخير. وجاء تقييم البنك عقب تغطية نتائج IBM الفصلية. وأبدت الشركة شكوكًا بشأن استمرار هذا التحسن من دون طلب أكثر ثباتًا على البرمجيات.
أعلنت IBM عن إيرادات بلغت 17.1 مليار دولار وأرباح معدلة قدرها 2.95 دولار للسهم. وارتفعت الإيرادات بنسبة 5% مقارنة بالعام السابق، أو 6% عند استبعاد أثر تغيرات أسعار الصرف. وتجاوز الرقمان تقديرات وول ستريت البالغة 16.82 مليار دولار و2.86 دولار للسهم.
نمو البرمجيات لا يزال موضع تدقيق
ارتفعت إيرادات البرمجيات بنسبة 8% إلى 7.8 مليار دولار. وزادت إيرادات معالجة المعاملات بنسبة 9%، بينما حققت Red Hat نموًا بنسبة 11%. وانخفضت إيرادات الأتمتة بنسبة 3%، ما أعطى المحللين مؤشرات متباينة بشأن أعمال البرمجيات.
قالت BMO إن النمو العضوي للبرمجيات ظل دون هدف IBM على المدى الطويل. وقدّرت ضعفًا في قطاعي البيانات والأتمتة بعد استبعاد عمليات الاستحواذ. وفي سياق منفصل، أظهرت أحدث النتائج الفصلية لشركة SAP نمو إيرادات الحوسبة السحابية بنسبة 26%، في تطور آخر يشهده قطاع برمجيات الأعمال هذا الأسبوع.
نتائج الاستشارات والبنية التحتية
حقّق قسم الاستشارات في IBM إيرادات بلغت 5.3 مليار دولار، دون تغير يُذكر عن العام الماضي. ونمت الإيرادات بنسبة 2% بعد التعديل وفقًا لتغيرات أسعار الصرف، فيما سجلت استشارات الاستراتيجية والتكنولوجيا زيادة طفيفة.
بلغت إيرادات البنية التحتية 3.7 مليار دولار، بزيادة قدرها 4%. وارتفعت مبيعات البنية التحتية الموزعة بنسبة 31%، رغم انخفاض إيرادات IBM Z بنسبة 20%. وعزت BMO جزءًا من تحسن البنية التحتية إلى ارتفاع الأسعار وحجم المبيعات. وانخفضت إيرادات دعم البنية التحتية بنسبة 3% خلال الفترة.
توقعات التدفقات النقدية وتصنيفات المحللين
حققت IBM تدفقًا نقديًا حرًا فصليًا بقيمة 3 مليارات دولار، ورفعت مستهدفها للعام بأكمله. وتتوقع الشركة أن يزيد التدفق النقدي الحر السنوي بأكثر من مليار دولار. وفي أخبار استشارية ذات صلة، وسّعت Accenture خدماتها من خلال عملية استحواذ هذا الأسبوع.
أبقت IBM على توقعاتها لنمو الإيرادات السنوي بنسبة تتراوح بين 4% و5% بالعملات الثابتة. ورفعت Stifel السعر المستهدف للسهم إلى 260 دولارًا، فيما قالت BMO إنها تحتاج إلى أدلة أقوى على استدامة النمو العضوي للبرمجيات قبل اتخاذ موقف أكثر إيجابية.
نُشر مقال «سهم IBM: ترفع BMO السعر المستهدف إلى 265 دولارًا، لكن الشكوك لا تزال قائمة» أولًا على Blockonomi.